기업 가치 대 지분 가치: 개요
기업 가치와 지분 가치는 합병 또는 인수로 비즈니스를 평가할 수있는 일반적인 두 가지 방법입니다. 둘 다 비즈니스의 평가 또는 판매에 사용될 수 있지만 각각 약간 다른 견해를 제공합니다. 기업 가치는 대차 대조표와 유사하게 비즈니스의 전체 현재 가치를 정확하게 계산하지만 주식 가치는 현재와 미래의 미래 가치에 대한 스냅 샷을 제공합니다.
대부분의 경우 주식 시장 투자자 또는 회사에 대한 지배 지분을 구매하려는 사람은 가치를 빠르고 쉽게 평가할 수있는 엔터프라이즈 가치에 의존합니다. 반면에 지분 가치는 일반적으로 소유자와 현 주주가 미래의 의사 결정을 돕기 위해 사용합니다.
기업 가치
기업 가치는 단순히 뛰어난 자본 이상을 구성합니다. 그것은 이론적으로 비즈니스 가치가 얼마나 큰지를 보여줍니다. 자본 구조는 회사의 가치에 영향을 미치지 않기 때문에 다른 자본 구조와 회사를 비교하는 데 유용합니다. 회사를 구매할 때 인수자는 회사의 현금과 함께 인수 한 회사의 부채를 가정해야합니다. 부채를 인수하면 회사 구매 비용이 증가하지만 현금을 인수하면 회사 인수 비용이 줄어 듭니다.
기업은 시가 총액 또는 시가 총액과 회사의 모든 부채를 합산하여 기업 가치를 계산합니다. 부채에는 주주로 인한이자, 우선주 및 회사가 빚진 기타 사항이 포함될 수 있습니다. 현재 보유하고있는 현금 또는 현금 등가물을 빼면 엔터프라이즈 가치를 얻게됩니다. 기업 가치를 현재의 모든 주식, 부채 및 현금을 설명하는 비즈니스 대차 대조표로 생각하십시오.
기업 가치와 주식 가치의 차이
주식 가치
지분 가치는 주주가 사업에 제공 한 회사의 주식 및 대출 가치입니다. 지분 가치 계산은 중복 자산에 엔터프라이즈 가치를 더한 다음 가용 현금의 차입금을 차감합니다. 총 자본 가치는 주주의 대출 가치로 나눌 수 있으며 (보통 및 우선) 미결제 주식으로 분류 할 수 있습니다.
주식 가치와 시가 총액은 종종 유사하고 심지어 상호 교환 가능하게 사용되지만 중요한 차이점이 있습니다. 시가 총액은 회사의 보통주 가치 만 고려합니다.
우선주 및 주주의 대출은 부채로 간주됩니다. 대조적으로, 지분 가치는 이러한 상품을 계산에 포함시킵니다. 주식 가치는 기업 가치와 동일한 계산을 사용하지만 회사의 주식 옵션, 전환 가능 증권 및 기타 잠재적 자산 또는 부채의 가치를 더합니다. 현재 회사에 영향을 미치지 않을 수 있지만 언제든지 발생할 수있는 요소를 고려하기 때문에 주식 가치는 잠재적 미래 가치와 성장 잠재력을 나타냅니다. 주식 시장의 정상적인 상승과 하락으로 인해 특정 일에 주식 가치가 변동될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 기업 가치와 지분 가치는 모두 사업의 평가 또는 판매에 사용될 수 있지만 각각 약간 다른 관점을 제공합니다. 기업은 시가 총액 또는 시가 총액과 회사의 모든 부채를 합산하여 엔터프라이즈 가치를 계산합니다. 지분 가치 계산은 중복 자산에 기업 가치를 더한 다음 가용 현금의 차입금을 차감합니다 .
