금융 업계는 투자자, 고용주 및 동료를 속이는 금융 전문가에 대한 수많은 스캔들과 뉴스를 제공했습니다. 탐욕이 강력한 감정이라는 데는 의심의 여지가 없지만 때로는 비 윤리적 인 행동은 재정 표준의 기본 원칙에 대한 교육 부족으로 귀결됩니다.
금융 전문가의 경력 과정에서 종종 발생하는 다양한 상황과 이러한 상황을 처리하는 방법을 살펴보면 업계가 이러한 표준을 충족 할뿐만 아니라이를 극복하는 방법을 더 잘 이해할 수 있습니다.
중요한 비공개 정보 처리
유가 증권을 다루는 많은 전문가의 경우 중요한 비공개 정보를 소유하는 경우가 발생할 수 있습니다. 이러한 유형의 정보는 아직 공개되지 않은 유가 증권의 가격에 영향을 줄 수있는 것으로 정의됩니다.
예를 들어, 회사 CEO가 회의 중에 다가오는 수입 결과가 실망 스러울 것이라고 말하면 중요한 비공개 정보를 받았습니다. 회사의 주주로서 귀하는 중개인을 불러 모아 자본 손실을 피하기 위해 매도 주문을 할 수 있습니다. 그러나 이것은 내부자 거래로 분류되며 이러한 유형의 거래와 관련된 처벌은 발생할 수있는 종이 손실보다 훨씬 나쁩니다.
중요한 비공개 정보는 다양한 재무 전문가에게 다양한 형태로 제공 될 수 있습니다. 예를 들어, 다수의 소액 주식에 대한 큰 지분을 관리하는 포트폴리오 관리자는 상기 주식의 실질적인 판매 또는 구매에 기초하여 단기 주식 이동에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 관리자가 자사의 바이 사이드 분석가 중 한 사람의 추천에 따라 소액 주식에서 큰 자리를 차지할 계획이라면, 관리자가 소위 "고 가치"고객에게 경고하는 것은 비 윤리적입니다. 주식을 매도하기 전에 독립적으로 주식. 그다지 보이지는 않지만 내부자 거래법이 위반되었을 가능성이 있으며 관련 당사자들이 기소 될 수 있습니다.
모자이크 이론을 사용한 분석
내부자 정보는 결코 흑백 개념이 아닙니다. 종종 전문가들은 사무실 내부와 주변의 대화에서 의도 치 않게 대화를들을 수 있습니다.
이 주제는 회사를 조사하고 유가 증권에 대한 전문적인 권장 사항을 발행하는 분석가에게 더욱 흐리게 나타납니다. 이사는 공개 발표 전에 분석가 회의에서 수익 전망을 제공하는 것으로 알려져 있습니다. 이제는 분석가로 가득 찬 방이 정보를 수신하면 공개 정보로 자격이 될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있지만, 회의 중 또는 회의 직후에 그러한 정보에 대한 거래는 내부자 거래로 분류 될 수 있습니다. 그러한 상황에서 적절한 조치는위원회가 정보를 즉시 대중에게 공개하도록 촉구하는 것입니다. 충분한 시간이 지나면 정보를 거래하거나 추천하는 것은 공정한 게임입니다.
분석가들은 회사와 증권에 관한 정보를 수집하여 공정 가치에 대한 명확한 그림을 작성함에 따라, 많은 출처로부터 많은 양의 정보를 수집 할 수 있으며, 그 중 어느 것이 든 공개, 재료 또는 비 물질 일 수 있습니다. 분석가는 회사 내부자가 정보를 전달한 경우 내부 정보로 간주되는 결론에 도달 할 수 있습니다.
그러나 분석가는 모자이크 이론의 지침에 따라 찾은 결과에 따라 자유롭게 추천 할 수 있습니다. 모자이크 이론은 분석가들이 전문 리서치 동안 공개, 재료 및 비 물질 정보를 자유롭게 사용할 수 있으며, 그 정보로부터 얻은 정보는 "공정한 게임"으로 간주되며 내부 정보가 아닌 연구에 기인한다고 결론을 내립니다.
비 윤리적 활동보고
우리는 당신이 무슨 생각을하는지 알고 있습니다. "나는 정직한 사람이며 윤리 기준에 의문을 제기하는 상황에 처하지 않을 것입니다." 그것은 사실 일지 모르지만 직업 윤리와 표준은 개인을 뛰어 넘습니다. 윤리는 업계 전체의 노력입니다.
동료 또는 동료 중 하나가 의심스러운 활동에 관여하는 경우 해당 개인과 자신을 분리하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 고의로 불법적이거나 비 윤리적 인 활동을 계속하도록 허용함으로써 귀하는 이러한 행동으로 인한 징계 조치에 포함될 수 있습니다. 동료 나 친구에게 호루라기를 불 태워야하는 입장에있는 사람은 아무도 없지만 궁극적으로 금융 산업에서 공정한 관행을 보장하는 것은 자신의 책임이며, 윤리를지지하는 것이 가장 중요합니다.
전문가들은 고용주가 직원들에게 모순되는 압력을 덜주는 직장을 만들도록 권장 할 수도 있습니다. 예를 들어, 중개 및 자문 부서와 같은 서로 다른 부서간에 "중국 장벽"을 구현하면 내부 정보 유출을 제한하고 브로커, 고문, 분석가 및 기타 전문가가 보안 위반의 한가운데에 걸리지 않도록 할 수 있습니다. 또한 투자 은행은 인수 또는 등급 변경을 위해 유가 증권에 대해 논의 할 때 그레이리스트를 구현할 수도 있습니다. 이러한 목록은 어떤 직원도 은행의 행동에 영향을받을 수있는 유가 증권을 고의로 거래 할 수 없도록 규정하고 있습니다.
결론
이것은 단지 금융 전문가들이 하루 하루 직면 할 수있는 윤리적 딜레마 유형과 상황의 표면 만 긁습니다. 수년에 걸쳐 금융 전문가들은 업계를 뒤 흔들며 금융 전문가들에게 검은 눈을 가한 수많은 스캔들과 사기 혐의에 관여 해 왔습니다. 따라야 할 지침을 숙지하고 직장에서의 안전 조치를 장려하고 최고 수준의 윤리 기준을 준수함으로써 금융 업계가 관련자 모두에게 공정하고 투명하게 유지되도록 주도적 인 역할을 수행 할 수 있습니다.
