재무 제표 분석이란 무엇입니까?
재무 제표 분석은 의사 결정을 위해 회사의 재무 제표를 분석하는 프로세스입니다. 외부 이해 관계자는이를 사용하여 조직의 전반적인 건강 상태를 이해하고 재무 성과 및 비즈니스 가치를 평가합니다. 내부 구성 요소는이를 재무 관리를위한 모니터링 도구로 사용합니다.
재무 제표 분석
재무 제표 분석
회사의 재무 제표는 비즈니스 활동의 모든 측면에서 중요한 재무 데이터를 기록합니다. 따라서 과거, 현재 및 예상 성능을 기준으로 평가할 수 있습니다.
일반적으로 재무 제표는 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)을 중심으로합니다.이 원칙들은 회사가 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표의 세 가지 주요 재무 제표를 작성하고 유지하도록 요구합니다. 공기업은 재무 제표보고에 대한 엄격한 기준을 가지고 있습니다. 공공 회사는 발생 회계가 필요한 GAAP 표준을 따라야합니다. 사기업은 재무 제표 작성에 더 큰 유연성을 가지며 발생 또는 현금 회계를 사용할 수도 있습니다.
재무 제표 분석의 일부로 몇 가지 기술이 일반적으로 사용됩니다. 가장 중요한 세 가지 기술에는 수평 분석, 수직 분석 및 비율 분석이 있습니다. 수평 분석은 2 년 이상의 광고 항목 값을 분석하여 데이터를 수평으로 비교합니다. 수직 분석은 광고 항목이 비즈니스의 다른 부분과 비즈니스 비율에 미치는 영향을 확인합니다. 비율 분석은 중요한 비율 메트릭을 사용하여 통계 관계를 계산합니다.
재무 제표
언급 한 바와 같이, 모든 회사가 작성하고 모니터링하는 주요 재무 제표는 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표입니다. 회사는이 재무 제표를 사용하여 비즈니스 운영을 관리하고 이해 관계자에게보고 투명성을 제공합니다. 세 가지 진술은 서로 연결되어 있으며 회사의 활동과 성과에 대한 다른 견해를 만듭니다.
대차 대조표는 장부 가치로 회사의 재무 가치에 대한 보고서입니다. 회사의 자산, 부채 및 주주의 지분을 포함하기 위해 세 부분으로 나뉩니다. 현금 및 수취 채권과 같은 단기 자산은 회사의 운영 효율성에 대해 많은 정보를 제공 할 수 있습니다. 부채에는 비용 배열과 부채 자본이 포함됩니다. 주주의 지분은 자본 자본 투자 및 정기 순이익으로 인한 이익 잉여금에 대한 세부 사항을 포함합니다. 대차 대조표는 주주의 자본과 동등한 자산에서 부채를 뺀 금액과 균형을 이루어야합니다. 그 결과 주주의 지분은 회사의 장부가로 간주됩니다. 이 값은 회사의 재무 활동에 따라 증가 또는 감소하는 중요한 성능 지표입니다.
손익 계산서는 회사의 수익을 세분화하여 순이익, 순이익 손익을 제공합니다. 손익 계산서는 세 부분으로 나뉘어 세 가지 지점에서 비즈니스 효율성을 분석하는 데 도움이됩니다. 총 수익을 식별하기 위해 수익과 수익과 관련된 직접 비용으로 시작합니다. 그런 다음 마케팅 비용, 일반 비용 및 감가 상각비와 같은 간접 비용을 차감하는 영업 이익으로 이동합니다. 마지막으로이자와 세금을 공제하는 순이익으로 끝납니다.
손익 계산서의 기본 분석에는 일반적으로 총 이익 마진, 영업 이익 마진 및 순이익 마진의 계산이 포함되며, 이로 인해 각각 이익을 수익으로 나눕니다. 이익 마진은 운영의 다른 지점에서 회사 비용이 낮거나 높은 곳을 보여줍니다.
현금 흐름표는 영업 활동, 투자 활동 및 재무 활동으로 인한 회사의 현금 흐름에 대한 개요를 제공합니다. 순이익은 현금 흐름표로 이월되며 영업 활동의 최상위 품목으로 포함됩니다. 제목과 마찬가지로 투자 활동에는 회사 전체의 투자와 관련된 현금 흐름이 포함됩니다. 파이낸싱 액티비티 섹션에는 부채 및 지분 파이낸싱의 현금 흐름이 포함됩니다. 결론은 회사가 사용할 수있는 현금의 양을 보여줍니다.
회사 및 분석가는 또한 무료 현금 흐름표 및 기타 가치 계산서를 사용하여 회사의 가치를 분석합니다. 무료 현금 흐름표는 회사가 시간이 지남에 따라 생성 할 것으로 예상되는 무료 현금 흐름을 할인하여 순 현재 가치에 도달합니다. 민간 기업은 잠재적으로 공개적으로 진행될 때 밸류에이션 진술을 유지할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 재무 제표 분석은 내부 및 외부 이해 관계자가 비즈니스 성과 및 가치를 평가하는 데 사용합니다. 비율 분석은 재무 제표를 분석 할 때 분석가가 사용하는 세 가지 기술입니다.
재무 성과
재무 제표는 매일 회사에서 관리하며 비즈니스 관리를 위해 내부적으로 사용됩니다. 일반적으로 내부 및 외부 이해 관계자 모두 비즈니스 활동을 유지하고 전반적인 재무 성과를 평가하기 위해 동일한 회사 재무 방법을 사용합니다.
포괄적 인 재무 제표 분석을 수행 할 때 분석가는 일반적으로 수년간의 데이터를 사용하여 수평 분석을 용이하게합니다. 또한 각 재무 제표를 수직 분석으로 분석하여 다양한 범주의 재무 제표가 결과에 미치는 영향을 이해합니다. 마지막으로 비율 분석을 사용하여 각 명세서에서 일부 성과 지표를 분리하고 명세서 전반에 걸쳐 데이터 포인트를 종합 할 수 있습니다.
다음은 가장 일반적인 비율 지표 중 일부입니다.
대차 대조표: 자산 회전율, 빠른 비율, 매출 채권, 매출 일수, 자산 부채 및 자본 부채
손익 계산서: 총 이익률, 영업 이익률, 순이익률, 세율 효율성 및이자 보상
현금 흐름:이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전의 현금 및 수입 (EBITDA). 이러한 지표는 주당 기준으로 표시 될 수 있습니다.
포괄적: 자산 수익률 (ROA) 및 수익률 (ROE). 또한 듀폰 분석.
