보장 투자 계약 (GIC)이란 무엇입니까?
GIC (보증 된 투자 계약)는 일정 기간 동안 예금을 유지하는 대가로 수익률을 보장하는 보험 회사 조항입니다. GIC는 저축 예금 계좌 나 미국 재무부 증권을 대신하여 투자자들에게 호소합니다. GIC는 자금 계약이라고도합니다.
미국에서 판매되고 구조상 채권과 같은 GIC는 동일한 약어를 가진 캐나다 보증 투자 증명서와 다릅니다. 은행, 신용 조합 및 신탁이 판매 한 캐나다 인증서는 다른 속성을 갖습니다. 미국 발행 GIC는 대부분의 저축 계좌보다 높은 이율을 지불합니다. 그러나 사용 가능한 최저 요금 중 하나입니다. 낮은 관심은 투자의 안정성 때문입니다. 위험이 적 으면이자 지급 수익률이 낮아집니다.
주요 테이크 아웃
- GIC (보증 된 투자 계약)는 투자자와 보험 회사 간의 계약으로, 일정 기간 동안 예금을 보유한 대가로 투자자에게 투자 수익률을 보장합니다. GIC는 보수적이고 안정적인 투자이며, 만기 기간은 일반적으로 단기적입니다.GIC 가치는 인플레이션과 디플레이션의 영향을받을 수 있습니다.
누가 GIC를 판매합니까?
보험 제공 업체는 소유자에게 정해진 기간 동안 고정 또는 변동 이자율과 함께 원금의 상환을 보장하는 GIC를 제공합니다. 투자는 보수적이며 만기 기간은 대부분 단기입니다. GIC를 구매하는 투자자는 종종 변동성이 낮은 안정적이고 일관된 수익을 찾습니다.
보험사는 일반적으로 교회 및 기타 종교 단체와 같이 유리한 세금 지위를받을 자격이있는 기관에 GIC를 판매합니다. 이러한 조직은 비영리 및 종교적 성격으로 인해 세금 코드 501 (c) (3)에 따라 면세됩니다. 종종 보험사는 퇴직 연금 제도를 관리하고 보수적 인 투자 옵션으로 이러한 제품을 제공하는 회사가 될 것입니다.
종종 연금 계획의 스폰서는 보장 된 투자 계약을 만기일이 1 년에서 최대 20 년 사이 인 연금 투자로 판매합니다. GIC가 IRS 세금 코드에 정의 된 적격 계획의 일부인 경우 탈퇴를 견딜 수 있거나 적격 분배를받을 수 있으며 세금이나 위약금이 발생하지 않습니다. 고용주가 계획에 기여한 금액에 대해 세금 공제를받을 수있는 적격 계획에는 이연 지불 계획 401 (k) 및 일부 개인 퇴직 계좌 (IRA)가 포함됩니다.
뉴욕 타임즈 (New York Times) 보고서에 따르면 AIG는 2008 년 연방 준비 은행 (Federal Reserve)으로부터받은 일부 비상 자금을 투자자에게 판매 한 GIC를 지불하기 위해 사용했다.
보장 된 투자 계약의 위험
투자 계약 보장이라는 용어에서 보장 된 단어 —GIC는 오도 될 수 있습니다. 모든 투자와 마찬가지로 GIC 투자자도 투자 위험에 노출됩니다. 투자 위험은 투자 가치를 잃거나 심지어 무가치해질 수있는 기회입니다.
투자자들은 예금 증명서 (CD) 및 회사 채권과 같은 회사의 의무와 관련된 동일한 위험에 직면합니다. 이러한 위험에는 회사 파산 및 불이행이 포함됩니다. 보험 회사가 자산을 잘못 관리하거나 파산을 선언하면 구매 기관은 원금 또는이자 지불금을받지 못할 수 있습니다.
GIC는 두 가지 잠재적 소스로부터 자산을 지원할 수 있습니다. 보험 회사는 일반 계정 자산 또는 회사의 일반 자금과 별도로 별도의 계정을 사용할 수 있습니다. 별도의 계정은 GIC에 자금을 제공하기 위해 독점적으로 존재합니다. 자산 지원을 제공하는 출처에 관계없이, 보험 회사는 계속해서 투자 자산을 소유하고 궁극적으로 투자를 지원할 책임이 있습니다.
인플레이션과 디플레이션은 보장 된 보험 계약의 가치에 영향을 줄 수있는 다른 요소들입니다. 이러한 투자는 리스크가 적고 낮은이자를 지불하기 때문에 인플레이션이 성과를 능가하기 쉽습니다. 예를 들어, GIC가 제품의 10 년 수명 동안 2 %의이자를 지불했지만 인플레이션이 평균 4 % 인 경우 구매자는 돈을 잃게됩니다.
실제 예
생명 공학 회사 인 URobot Inc.가 회사의 연금 계획에 등록 된 직원들에게 투자하기를 원하고 새해 보험 회사로부터 보장 된 투자 계약 (GIC)을 구매하기로 결정했다고 가정 해 봅시다. New Year Insurers는 URobot의 초기 투자 회수를 보장하고 계약 종료시 고정 또는 가변 이자율을 지불 할 수 있도록 GIC를 제공합니다.
URobot은 새해 보험사가 자체적으로 돈을 관리하거나 새해 보험사가 다른 일반 계정 고객의 자금으로 URobot의 자금을 조달 할 일반 계정을 보유하는 별도의 계정을 선택할 수 있습니다. URobot은 일반 계정을 선택합니다. 금리가 낮게 유지 될 것으로 가정하면 URobot은 계약 종료시 고정 이율에 동의합니다.
불행하게도, 보유 기간 동안 경제는 속도를 향상시켜 중앙 은행이 금리를 인상하여 성장 속도를 완화시킵니다. URobot은 고정 금리를 선택했기 때문에 금리 인상의 혜택을받지 않습니다. 고정 금리로 약속 된 투자 수익률을 여전히 볼 수 있지만, 가변 이율을 선택했다면 더 큰 수익을 잃을 것입니다.
