이자율은 돈을 빌리는 비용입니다. 또는 동전의 다른 측면에서, 그것은 서비스와 돈을 빌릴 위험에 대한 보상입니다. 두 경우 모두 사람들이 빌리고 빌려주고 쓰는 것을 권장함으로써 경제를 계속 움직입니다. 그러나 이자율은 항상 변하고 있으며, 대출의 종류에 따라 이자율이 다릅니다. 대출 기관, 대출 기관 또는 둘 다인 경우 이러한 변경 및 차이의 이유를 이해하는 것이 중요합니다. 또한은 주식을 포함한 희귀 금속 거래에도 큰 영향을 미칩니다.
금리 뒤에 세력
주요 테이크 아웃
- 이자율은 돈을 빌리는 비용입니다. 이자율은 위험 부담에 대한 특정 보상을 제공합니다. 이자율 수준은 신용의 공급과 수요의 요인입니다. 각 유형의 대출에 대한 이자율은 신용 위험, 시간, 세금 고려 사항 및 특정 대출의 전환 가능성.
대출자와 차용자
대출 기관은 대출자가 대출금을 상환하지 않을 위험이 있습니다. 따라서 관심은 베어링 위험에 대한 특정 보상을 제공합니다. 불이행의 위험과 함께 인플레이션의 위험이 있습니다. 지금 돈을 빌려 주면, 돈을 갚을 때까지 재화와 서비스 가격이 올라갈 수 있으므로 돈의 원래 구매력이 떨어집니다. 따라서, 관심은 향후 인플레이션 상승으로부터 보호합니다. 은행과 같은 대출 기관은이자를 사용하여 계정 비용도 처리합니다.
차용자는 충분한 돈을 저축하기 위해 몇 년을 기다리지 않고 지금 소비 할 수있는 가격을 지불해야하기 때문에이자를 지불합니다. 예를 들어, 개인이나 가족은 현재 전액을 지불 할 수없는 주택에 대한 담보 대출을받을 수 있지만, 대출을 통해 미래가 아닌 지금 주택 소유자가 될 수 있습니다.
기업은 또한 미래 이익을 위해 차입합니다. 그들은 지금 장비를 구매하기 위해 빌릴 수 있으므로 오늘날 수익을 올릴 수 있습니다. 은행은 대출 또는 투자 여부에 관계없이 활동을 증가시키기 위해 대출을하고이 서비스에 대한 고객의이자를 지불합니다.
따라서이자는 한 기업의 비용과 다른 기업의 소득으로 간주 될 수 있습니다. 그것은 돈을 빌려주는 대신 현금으로 현금으로 유지하는 기회 나 기회 비용을 잃어 버릴 수 있습니다. 그리고 돈을 빌리면, 지불해야 할이자는 현재 돈에 접근 할 기회를 포기하는 비용보다 적을 수 있습니다.
금리 결정 방법
수요와 공급
금리 수준은 신용의 공급과 수요의 한 요소입니다. 돈이나 신용에 대한 수요가 증가하면 이자율이 증가하고 신용에 대한 수요가 감소하면 신용이 감소합니다. 반대로, 신용 공급이 증가하면 이자율이 감소하고 신용 공급이 감소하면 이자율이 증가합니다.
차용인이 이용할 수있는 금액이 증가하면 신용 공급이 증가합니다. 예를 들어, 은행 계좌를 개설하면 은행에 돈을 대출하는 것입니다. 은행은 개설 한 계좌의 종류에 따라 (예금이 언제라도 자금에 액세스 할 수있는 예금 계좌보다 이자율이 높아짐) 은행은 그 돈을 사업 및 투자 활동에 사용할 수 있습니다. 다시 말해, 은행은 그 돈을 다른 고객들에게 빌려 줄 수 있습니다. 더 많은 은행이 빌릴 수있을수록 더 많은 신용이 경제에 제공됩니다. 신용의 공급이 증가함에 따라 차입 (이자) 가격이 감소합니다.
대출 기관이 대출 상환을 연기하기로 결정함에 따라 경제에 이용 가능한 신용이 감소합니다. 예를 들어, 다음 달 또는 그 이후까지이 달의 신용 카드 청구서 지불을 연기하기로 선택하면 지불해야 할이자 금액이 증가 할뿐만 아니라 시장에서 사용할 수있는 신용 금액이 감소합니다. 이것은 결국 경제의 이자율을 증가시킬 것입니다.
인플레이션
인플레이션은 금리 수준에도 영향을 미칩니다. 인플레이션 율이 높을수록 이자율이 더 높아질 것입니다. 이는 대출 기관이 미래에 지불하는 돈의 구매력 감소에 대한 보상으로 더 높은 금리를 요구하기 때문에 발생합니다.
정부
정부는 금리가 어떻게 영향을 받는지에 대해 언급했다. 미연방 준비 제도 (Fed)는 종종 통화 정책이 금리에 어떤 영향을 미치는지에 대해 발표합니다.
연방 기금 금리 또는 기관이 단기 대출에 대해 서로를 청구하는 비율은 은행이 빌려준 돈으로 정한 이자율에 영향을 미칩니다. 이 금리는 결국 다른 단기 대출 금리로 흘러 들어갑니다. 연준은 이전에 발행 된 미국 증권의 매수 또는 매수인 "공개 시장 거래"로 이러한 금리에 영향을 미칩니다. 정부가 더 많은 유가 증권을 사면 은행은 대출에 사용할 수있는 것보다 더 많은 돈을 주입하고 이자율은 감소합니다. 정부가 유가 증권을 판매 할 때, 은행의 자금은 거래를 위해 배출되어 은행의 대출 처분에 자금이 줄어들어 금리가 상승합니다.
관심은 사람들이 빌리고 빌려주고 쓰는 것을 장려함으로써 경제를 계속 움직입니다.
대출의 종류
위에서 자세히 설명한 바와 같이, 위에서 언급 한 바와 같이 공급과 수요는 금리 수준의 주요 요인입니다. 그러나 각 유형의 대출에 대한 이자율은 신용 위험, 시간, 세금 고려 사항 (특히 미국의 경우) 및 특정 대출의 전환 가능성에 따라 다릅니다.
리스크는 대출 상환 가능성을 나타냅니다. 대출이 상환되지 않을 가능성이 높을수록 이자율이 높아집니다. 그러나 대출이 "확보"된 경우, 대출이 상환되지 않은 경우 (예: 자동차 또는 주택 등) 대출자가 획득 할 수있는 담보물이있는 경우, 이자율은 아마도 보다 낮은. 위험 요소가 담보물에 의해 설명되기 때문이다.
정부 발행 부채 증권의 경우, 차용자가 정부이기 때문에 물론 최소한의 위험이 있습니다. 이러한 이유로 인해이자가 면세이기 때문에 재무부 금리가 상대적으로 낮은 경향이 있습니다.
시간 또한 위험 요소입니다. 장기 대출은 채무 불이행으로 인한 채무 불이행에 더 많은 시간이 있기 때문에 상환하지 않을 가능성이 더 높습니다. 또한, 단기 대출과 비교하여 장기 대출의 액면가는 인플레이션의 영향에 더 취약합니다. 따라서, 대출자가 대출을 상환해야할수록 대출 기관은 더 많은이자를 받아야합니다.
마지막으로, 금전으로 신속하게 전환 될 수있는 일부 대출은 대출금을 차감 한 경우 거의 소멸되지 않습니다. 이 대출은 일반적으로 상대적으로 낮은 이자율을 가지고 있습니다.
결론
금리는 대출, 채권 가격 및 돈을 빌리기 위해 지불해야 할 금액으로 얻을 수있는 수입의 중요한 요소이므로, 우선 이율이 어떻게 변하는 지 이해하는 것이 중요합니다. 수요와 공급은 인플레이션과 통화 정책의 영향을받습니다. 물론 부채 담보에 투자할지 여부를 결정할 때는 그 특성이 어떤 종류의 이자율을받을 수 있는지 결정하는 것이 중요합니다.
