외환 차익 거래 란 무엇입니까?
외환 차익 거래는 외환 시장에서 가격 불균형을 이용하는 전략입니다. 그것은 여러 가지 방식으로 영향을 줄 수 있지만, 그러나 차익 거래는 현재 가격이 다양하지만 급격히 수렴 할 가능성이 높은 통화 가격을 구매하고 판매하려고합니다. 가격이 평균으로 돌아 감에 따라 차익 거래는 더 수익성이 높아지고 때로는 밀리 초 단위로 마감 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 외환 차익 거래는 가격 불일치를 이용하려는 거래 전략입니다. 차익 거래에 참여하는 시장 참가자는 전체적으로 시장의 효율성을 높이는 데 도움을줍니다.
외환 차익 거래 방법
Forex 시장은 분산되어 있기 때문에 자동화 알고리즘 거래의 시대에도 한 장소에서 거래되는 통화가 다른 거래 장소의 동일한 통화와 다르게 인용되는 순간이 존재할 수 있습니다. 불일치를 발견 할 수있는 중재인은 두 가지 가격 중 더 낮은 가격을 구매하고 두 가지 가격 중 더 높은 가격을 매도 할 수 있으며 차이로 인해 이익이 고정 될 수 있습니다.
예를 들어, EURJPY 외환 쌍은 런던의 은행에 의해 122.500에 인용되었지만 도쿄의 은행에 의해 122.540에 인용되었다고 가정하십시오. 두 견적 모두에 접근 할 수있는 거래자는 런던 가격을 구매하고 도쿄 가격을 판매 할 수 있습니다. 나중에 가격이 122.550으로 수렴되면 거래자는 두 거래를 모두 닫습니다. 도쿄 포지션은 1 핍, 런던 포지션은 5 점, 트레이더는 거래 비용을 4 핍 줄였습니다.
이러한 예는 그렇게 작은 이익이 그만한 노력을 기울일 가치가 거의 없다는 것을 암시하는 것처럼 보일 수 있지만, 외환 시장에서 많은 차익 거래 기회는 정확히이 순간 또는 그 이상입니다. 이러한 불일치는 하루에 여러 번 여러 시장에서 발견 할 수 있기 때문에 이러한 비 효율성을 포착하는 데 필요한 시스템을 구축하는 데 시간과 비용을 투자하는 전문 회사에게는 가치가 있습니다. 이것이 오늘날 외환 시장이 너무 많이 컴퓨터 화되고 자동화되는 이유의 큰 부분입니다.
자동 알고리즘 거래로 외환 차익 거래 기간이 단축되었습니다. 몇 초 또는 몇 분 동안 지속될 수있는 가격 불일치는 평형에 도달하기 전에 1 초 미만의 시간 동안 만 유지 될 수 있습니다. 이런 식으로 차익 거래 전략은 외환 시장을 그 어느 때보 다 효율적으로 만들었습니다. 그러나 변동이 심한 시장과 가격 견적 오류 또는 부실은 여전히 차익 거래 기회를 제공 할 수 있습니다.
다른 외환 차익 거래에는 다음이 포함됩니다.
- 통화 차익 거래에는 통화 쌍의 통화 환율 변동이 아닌 따옴표 차이의 악용이 포함됩니다. 크로스 통화 거래는 미국 달러를 포함하지 않는 외환 거래 거래 쌍으로 구성됩니다. 통상의 환율은 일본 엔과 관련이 있습니다. 차익 거래는 통화 쌍 간의 가격 또는 다른 통화 쌍의 교차 요금을 이용하려고합니다. 적용 이자율 차익 거래는 유리한 이율 차액을 사용하여 고수익 통화에 투자하고 선물 통화 계약을 통해 교환 위험을 회피하는 관행을 보여줍니다. 현물 차익 거래에는 현물 및 선물 시장에서 동일한 통화로 포지션을 취하는 것이 포함됩니다. 예를 들어, 상인은 현물 시장에서 통화를 구매하고 유리한 가격 불일치가있는 경우 선물 시장에서 동일한 통화를 판매합니다.
외환 차익 거래 도전
어떤 상황에서는 차익 거래를 방해하거나 막을 수 있습니다. 할인 또는 보험료는 가격 변동이나 차익 거래 기회가 아닌 통화 시장 유동성 차이로 인해 발생할 수 있으며, 포지션을 폐쇄하기 위해 거래를 실행하는 것이 더 어려워집니다. 차익 거래는 빠른 실행을 요구하므로 거래 플랫폼이 느리거나 거래가 지연되면 기회가 제한 될 수 있습니다. 시간 민감도 및 복잡한 거래 계산에는 운영 및 성능을 제어하기위한 실시간 관리 솔루션이 필요합니다. 이러한 요구로 인해 자동 거래 소프트웨어를 사용하여 시장 차익을 조사하여 외환 차익 거래를 실행할 수 있습니다.
외환 차익 거래는 종종 위험이없는 이자율에 가까운 대출 또는 대출을 요구하며, 일반적으로 대규모 금융 기관에서만 이용할 수 있습니다. 자금 비용은 소규모 은행이나 중개인의 거래자를 제한 할 수 있습니다. 스프레드와 거래 및 마진 비용 오버 헤드는 추가적인 위험 요소입니다.
