무엇을 망칠까요?
Forfaiting은 자금을 조달하는 수단으로, 수출업자는 중개인을 통한 할인으로 수입자가 수입 한 금액의 중장기 채권을 팔아 즉시 현금을받을 수 있습니다. 수출업자는 상환없이 판매함으로써 위험을 제거합니다. 수입업자의 미수금에 대한 수입 불이행에 대한 책임은 없습니다.
채권자는 미수금을 구매하는 개인 또는 법인이며 수입자는 미수금을 미수금에 지불합니다. forfaiter는 일반적으로 수출 금융을 전문으로하는 은행 또는 금융 회사입니다.
잊혀진 설명
채권자의 미수금 구매는 수출업자의 지불 및 현금 흐름을 촉진합니다. 수입 은행은 일반적으로 금액을 보장합니다.
구매는 또한 수입업자에게 신용 판매와 관련된 신용 위험을 제거합니다. Forfaiing은 배달시 상품에 대해 전액을 지불 할 여유가없는 수입업자의 거래를 용이하게합니다. 가격이 $ 100, 000를 초과하는 대규모 국제 상품 또는 자본재 판매의 경우 가장 일반적으로 사용됩니다.
수입업자의 채권은 2 차 시장에서 자유롭게 거래 할 수있는 채무 상품으로 전환됩니다. 미수금은 일반적으로 무조건적인 청구서 또는 약속 어음의 형태이며, 이는 채권자 또는 후속 채무자에게 안전을 제공 할 수 있도록 법적으로 집행 가능합니다.
이 채무 상품은 만기일이 1 개월에서 10 년으로 다양합니다. 대부분의 만기는 판매 시점에서 1 년에서 3 년 사이입니다.
주요 테이크 아웃
- Forfaiing은 수출업자가 위험없이 선적물에 대한 지불을받는 데 도움을줍니다. 지불 금액은 일반적으로 은행과 같은 중개자에 의해 보장되며 신용 위험, 이전 위험 및 환율에 의해 야기되는 위험으로부터 보호합니다. 또는 금리 변동.
불합리한 장점
실패하면 수출업자가 지불을받을 위험이 사라집니다. 이 관행은 또한 신용 위험, 이체 위험 및 환율이나 이자율 변화로 인한 위험으로부터 보호합니다. Forfaiing은 신용 기반 판매를 현금 거래로 변환하여 거래를 단순화합니다. 이 신용-현금 프로세스는 판매자에게 즉각적인 현금 흐름을 제공하고 징수 비용을 제거합니다. 또한 수출업자는 대차 대조표에서 미수금 인 부채를 제거 할 수 있습니다.
실패는 유연합니다. forfaiter는 수출 업체의 요구에 맞게 오퍼링을 조정하고 다양한 국제 거래에 적용 할 수 있습니다. 수출 업체는 판매에 대한 신용 또는 보험 적용 범위 대신 실패를 사용할 수 있습니다. 불합격은 해당 국가 또는 특정 은행이 ECA (Export Credit Agency)에 액세스 할 수없는 상황에서 유용합니다. 이 관행은 수출 업체가 정치적 위험이 높은 국가의 구매자와 거래 할 수 있도록합니다.
상실의 단점
실패는 수출업자의 위험을 완화 시키지만 일반적으로 상업 대출 기관보다 비싸서 수출 비용이 높아집니다. 이러한 높은 비용은 일반적으로 표준 가격 책정의 일부로 수입업자에게 부과됩니다. 또한 기간이 더 긴 $ 100, 000 이상의 거래 만 실패 할 수 있지만 지연된 지불에는 실패 할 수 없습니다.
서방 국가에 비해 저개발 국가가 우려되는 곳에서는 일부 차별이 존재합니다. 예를 들어, 선택된 유동성 통화는 국제 유동성이 있기 때문에 실패로 간주됩니다. 마지막으로, 파산 한 회사를 보장 할 수있는 국제 신용 에이전시는 없습니다. 이러한 보증 부족은 장기적인 실패에 영향을 미칩니다.
실제 예
흑해 무역 개발 은행 (BSTDB)은 인수, 위험 회피 수단, 금융 임대 및 할인과 함께 특수 제품 목록에서 실패한 것으로 나타났다. BSTDB는 11 개의 창립 국인 알바니아, 아르메니아, 아제르바이잔, 불가리아, 조지아, 그리스, 몰도바, 루마니아, 러시아, 터키 및 우크라이나에 의해 개발 프로젝트를위한 자금 조달 원으로 설립되었습니다.
은행은 "수입업자의 의무는 은행이 인정하거나 교환 할 수있는 승인 된 교환 서 또는 약속 어음에 의해 입증된다"고 설명합니다. BSTDB가 파산을 통해 자금을 조달 할 최소 운영 규모는 5 백만 유로이며 상환 기간은 1 년에서 5 년입니다. 은행은 옵션, 약정, 해지 또는 할인율 수수료를 적용 할 수도 있습니다.
