선물 스프레드 란 무엇입니까?
선물 스프레드는 거래자가 가격 불일치를 이용하기 위해 상품에 대해 두 가지 포지션을 취하는 차익 거래 기술입니다. 선물 스프레드에서 거래자는 장단기 포지션으로 단위 거래를 완료합니다.
선물 스프레드의 기초
선물 스프레드는 거래자가 기본 투자에 파생 상품을 사용하여 이익을 찾는 데 사용할 수있는 전략 중 하나입니다. 선물 스프레드에서 목표는 두 포지션 간의 가격 차이의 변화로부터 이익을 얻는 것입니다. 거래자는 가격 변동성으로 인해 이익을 얻을 수 있다고 생각할 때 자산에 선물 스프레드를 취하려고 할 수 있습니다.
선물 스프레드는 가격 변동의 혜택을 받기 위해 만료 날짜가 다른 두 포지션을 동시에 가져와야합니다. 두 포지션은 동시에 유닛으로 거래되며, 각 포지션은 유닛 거래의 레그로 간주됩니다.
주요 테이크 아웃
- 선물 스프레드는 거래자가 가격의 불일치를 이용하기 위해 상품에 대한 포지션을 상쇄하는 차익 거래 기법입니다. 상품 간 스프레드는 선물 계약을 동일하지만 계약 월이 같은 밀접한 관련 상품으로 활용합니다. 상품 캘린더 스프레드는 동일한 상품의 계약을 사용하여 서로 다른 달 또는 파업 간의 불일치를 찾습니다.
선물 스프레드의 종류
상품 간 선물 스프레드: 이 계약은 같은 달에 서로 다른 두 가지 관련 상품간에 분산 된 선물입니다. 예를 들어, 옥수수 시장보다 밀 시장에서 강세를 보이는 상인은 밀 선물을 사고 동시에 옥수수 선물을 판매합니다. 가격이나 밀이 밀의 가격보다 높게 평가되면 상인은 이익을 얻습니다.
상품 내 캘린더 스프레드: 동일한 상품 시장에서 스프레드가 매도되며 매도 구간이 다른 달에 걸쳐 스프레드됩니다. 예를 들어, 거래자는 3 월 밀 선물 계약을 구매하고 9 월 밀 선물 계약을 판매 할 수 있습니다. 또는 상인은 3 월 밀 선물 계약을 판매하고 9 월 밀 선물 계약을 구입할 수 있습니다.
비트 코인 선물 스프레드 거래
비트 코인 선물은 2017 년 12 월에 거래를 시작했습니다.이 선물 제품은 선물 변동에 따른 선물 스프레드의 기회를 제공합니다. 시간이 지남에 따라 가격이 상승 할 것이라고 믿는 상인은 한 달 동안 구매 계약을, 더 높은 가격으로 2 개월 동안 매도 계약을 체결 할 수 있습니다. 그들은 한 달 계약에서 구매 한 다음 차액으로 인한 두 달 계약에서 판매하는 옵션을 행사합니다.
선물 스프레드 거래 여백
변동성이 감소하여 단일 계약을 거래하는 것보다 선물 스프레드의 여백이 낮습니다. 놀라운 금리 변동이나 테러 공격과 같은 외부 시장 사건이 발생하는 경우 이론적으로 매수 및 매도 접점 모두 동일하게 영향을받습니다. 예를 들어 한쪽 다리의 이득은 다른 쪽의 손실을 상쇄합니다. 선물 스프레드는 효과적으로 체계적인 위험에 대한 헤지를 제공하여 거래소가 스프레드 거래의 마진을 줄일 수 있도록합니다. 예를 들어, CME (Chicago Mercantile Exchange)는 옥수수 한 번의 접촉에 대해 1, 000 달러의 마진 요구 사항이있는 반면, 같은 작물 연도 선물 스프레드에 대해 140 달러의 마진 요구 사항이 있습니다.
황소 선물 스프레드의 실제 예
12 월인데 다윗이 밀에 대해 낙관적이라고 가정 해 봅시다. 따라서 그는 526'6에서 3 월 밀의 한 접촉을 구매하고 537'6에서 9 월 밀의 한 계약을 판매하며 두 달 사이에 11'0의 스프레드가 발생합니다 (526'6 – 537'6 = -11'0).. David는 3 월 밀을 구입하고 9 월 밀을 판매합니다. 데이비드는 시장에 올바로 전화했고 3 월에는 두 달 사이의 스프레드가 -8'0으로 좁혀져 3'0 (-11 + -8)의 이익을 얻었습니다. 밀은 David가 스프레드 거래 (3 센트 x 5, 000)로 150 달러의 이익을 올립니다.
