NGFI (Next Generation Fixed Income) 란 무엇입니까
차세대 고정 수입 또는 NGFI는 포트폴리오 관리자가 전통적인 벤치마킹 중심의 접근 방식부터 헤지 펀드 및 완전 구속되지 않은 대체 전술에 이르기까지 다양한 고정 수입 전략의 모든 수익 요소를 적극적으로 활용하는 혁신적인 투자 방식입니다. 전략.
세분화 차세대 고정 수입 (NGFI)
NGFI 투자는 금리 변동성과 고령화 인구의 조합이 전통적인 고정 수입 관리자가 우수한 투자 성과를 성공적으로 창출 할 수있는 능력에 도전을하면서 등장했습니다. 그 결과, 혁신적인 투자 관리자는 현재 이용 가능한 모든 수익 요소를 활용하기 위해 기존 및 대체 투자 스타일을 혼합하고 정교한 투자 도구 및 거래 전략을 활용하고 있습니다.
오늘날 점점 더 많은 투자 관리자들이 광범위한 시장 벤치 마크 지수 및 하향식 거시 경제적 견해와 연계 된 핵심 및 미국 정부 제품과 같은 전통적인 고정 수입 전략에서 멀어지고 있습니다. 대신, 혁신적인 능동적 관리자는 알파를 생성하고 지속 가능한 소득 솔루션을 개발하는 현대적인 방법으로 전환하고 있습니다. 이러한 투자에는 인플레이션 및 금리 상승, 현지 통화 및 미국 달러 표시 신흥 시장 부채 차량, 벤치 마크와 무관 한 구속되지 않은 전략 등을 방지하는 제품이 포함됩니다. 글로벌 다변화는 많은 NGFI 투자 관리자에게 우선 순위입니다. 고정 수입 투자자, 특히 직장 퇴직 계획에있는 대다수의 투자자는 Bloomberg Barclays 미국 총 채권 지수의 본국 편향에 계속 노출되어 있기 때문입니다.
차세대 고정 소득 투자의 유형
NGFI 투자 제품 및 차량의 세계는 지속적으로 확장되고 있습니다. 단독으로 사용하거나보다 전통적인 전략과 함께 사용하면 다양한 투자 포트폴리오의 빠른 성장 구성 요소를 나타냅니다. 다음은 여러 유형의 NGIF 투자에 대한 개요입니다.
다 부문 채권 투자 – 미국 정부 및 기업 채권, 국제 이머징 마켓 주권 부채 및 미국 고수익 부채 증권과 같은 여러 고정 수입 부문간에 자산을 다각화하여 소득을 추구합니다.
무제한 전략 – 벤치 마크 추적의 제약을 제거합니다. 고정 수입 관리자는 특정 채권 등급, 통화 또는 부문을 준수하지 않아도되며 파생 상품을 사용하여 가격 및 요율 범위에 대비할 수 있습니다. 또한 풋 앤 콜 옵션을 사용하여 시장에 베팅 할 수도 있습니다.
유동 이자율 은행 대출 – 대부분의 대출에 대한 기본 이자율은 LIBOR와 같은 기준 이율의 변화에 따라 30-90 일마다 조정됩니다. 따라서 유동 이자율 대출의 시장 가치는 대부분의 고정 이자율 투자에 비해 금리 변동에 덜 민감합니다.
절대 수익 –이 고정 수입 전략은 통화, 장단기 포지션, 이자율 등과 같은 기회 적 수익원에 투자함으로써 긍정적 인 수익을 창출하려고합니다.
