기어비 란 무엇입니까?
기어링 비율은 일부 형태의 소유자 지분 (또는 자본)과 부채 또는 회사가 빌린 자금을 비교하는 재무 비율 그룹을 나타냅니다. Gearing은 기업의 재무 레버리지를 측정 한 것으로, 회사의 활동이 주주의 자금과 채권자의 자금으로 자금을 조달하는 정도를 보여줍니다.
기어링 비율은 회사의 운영이 주식 자본 대 부채 금융으로 자금을 조달하는 정도를 나타내는 재무 레버리지의 척도입니다.
기어비
주요 테이크 아웃
- 기어링 비율은 회사의 레버리지 금액과 재무 안정성을 평가하기 위해 다양한 방식으로 주주의 지분과 회사 부채를 비교하는 재무 지표 그룹입니다. 동일한 산업의 다른 회사와 비교할 때 수익률이 더 큰 의미를 갖습니다.
기어비는 무엇을 알려줍니까?
기어비의 가장 잘 알려진 예는 다음과 같습니다.
의 부채 비율 = 총 자본 총 부채
의 시간이자 이익 * = 총이자 EBIT
의 지분 비율 = 자산 자산
의 부채 비 = 총자산 총 부채
*이자 획득 횟수
기어비가 높을수록 회사는 재무 레버리지 수준이 높고 경제 및 비즈니스 사이클의 침체에 더 취약하다는 것을 나타냅니다. 레버리지가 높은 회사는 주주의 지분에 비해 부채가 많기 때문입니다. 기어 비율 결과가 높은 기업은 서비스 대부 채무가 많고 기어 비율 계산이 낮은 회사는 자금 조달에 의존 할 자본이 더 많습니다.
기어링 비율은 내부 및 외부 당사자 모두에게 유용합니다. 금융 기관은 대출을 준비 할 때 기어비 계산을 사용합니다. 또한, 대출 계약에 따라 회사는 허용 가능한 기어비 계산에 관한 특정 지침을 준수해야합니다. 또는 내부 관리는 기어링 비율을 사용하여 향후 현금 흐름을 분석하고 활용합니다.
기어링 비율 해석
기어비가 높다는 것은 일반적으로 레버리지 수준이 높지만 회사의 재무 상태가 항상 나쁜 것은 아닙니다. 대신 기어비가 높은 회사는 기어비가 낮은 회사보다 재무 구조가 더 위험합니다.
규제 대상 기업은 일반적으로 더 높은 수준의 부채로 운영 할 수 있기 때문에 더 높은 기어비를 갖습니다. 또한 독점적 상황에 처한 회사는 전략적 마케팅 위치로 인해 채무 불이행 위험이 낮기 때문에 기어비가 높은 경우가 많습니다. 마지막으로 고가의 고정 자산을 사용하는 산업은 일반적으로 부채 비로 자금을 조달하기 때문에 더 높은 기어링 비율을 갖습니다.
기어비 사용 방법의 예
회사의 부채 비율이 0.6이라고 가정합니다. 이 수치만으로 회사의 재무 구조에 관한 정보를 제공 할 수 있지만이 수치를 다른 회사 나 업계와 비교하여 벤치마킹하는 것이 더 의미가 있습니다.
예를 들어 작년에 회사의 부채 비율이 0.3이고 업계 평균이 0.8이고 회사의 주요 경쟁 업체가 부채 비율이 0.9라고 가정합니다. 더 많은 정보는 기어비를 서로 비교하여 사용합니다. 산업 평균 비율 결과가 0.8이고 경쟁 기어링 결과가 0.9 인 경우, 0.3 비율을 가진 회사는 비교적 업계에서 매우 잘 수행됩니다.
