매버릭 헤지 펀드 매니저 George Soros. 관리 수수료 후 상당한 연간 수익을 창출했습니다. 그의 주력 Quantum Fund는 투자자들이 존경합니다. 그의 트레이딩 전술과 그의 투자 철학을 둘러싼 논쟁에 의해 생기는 적개심에도 불구하고, 소로스는 세계 엘리트 투자자들 사이에서 수십 년에 걸쳐 수십 년에 걸쳐 있습니다. 1981 년 Institutional Investor 잡지는 그를 "세계 최대의 돈 관리자"로 지명했습니다.
소로스의 철학
George Soros는 단기 투기꾼입니다. 그는 금융 시장의 방향에 대해 대규모의 높은 베팅을합니다. 그의 유명한 헤지 펀드는 글로벌 거시 전략으로 유명합니다. 거시 경제 분석에 기반한 환율, 원자재 가격, 주식, 채권, 파생 상품 및 기타 자산의 움직임에 대한 일방적 인 베팅을 중심으로 한 철학입니다.
간단히 말해서 Soros는 이러한 투자의 가치가 상승 또는 하락할 것이라고 확신합니다. 소로스는 자신의 목표를 연구하면서 다양한 금융 시장과 그 참여자들의 거래가 그의 거래를 지시하게했다. 그는 자신의 거래 전략의 철학을 반사성이라고합니다. 이 이론은 모든 정보가 모든 시장 참여자에게 알려지고 가격에 반영되는 평형 기반 시장 환경에 대한 전통적인 아이디어를 제시합니다. 대신 Soros는 시장 참여자들이 직접 시장 기초에 영향을 미치고 그들의 비이성적 인 행동은 투자 기회를 제시하는 붐과 파열을 초래한다고 믿습니다.
주택 가격은 그의 행동 이론의 흥미로운 예를 제공합니다. 대출 기관이 대출을 받기 쉽게 만들면 더 많은 사람들이 돈을 빌립니다. 돈을 손에 들고이 사람들은 집을 사서 집에 대한 수요가 증가합니다. 수요가 증가하면 가격이 상승합니다. 가격이 높을수록 대출 기관은 더 많은 돈을 빌릴 수 있습니다. 차용인이 더 많은 돈을 벌면 주택에 대한 수요가 증가하고, 경제 펀더멘털이 합리적으로 제안 할 수있는 범위를 넘어선 주택 가격이 상승하는 상승 사이클이 발생합니다. 대출 기관과 구매자의 행동은 상품 가격에 직접적인 영향을 미쳤습니다.
주택 시장이 붕괴 될 것이라는 아이디어에 기반한 투자는 전형적인 Soros 베팅을 반영 할 것입니다. 고급 주택 건설업 자의 주식을 매도하거나 주요 주택 대출 기관의 주식을 매도하는 것은 주택 붐이 터질 때 이익을 추구하는 두 가지 잠재적 투자입니다.
주요 거래
소로스는 항상 "영국 은행을 깬 사람"으로 기억 될 것입니다. 잘 알려진 통화 투기꾼 인 Soros는 자신의 노력을 특정 지역으로 제한하지 않고 기회를 찾을 때 전 세계를 고려했습니다. 1992 년 9 월 그는 수십억 달러에 달하는 영국 파운드를 빌려 독일 마크로 전환했습니다.
파운드가 추락했을 때, 소로스는 파운드의 가치와 하루 거래 동안의 마크 가치의 차이가 10 억 달러가 넘는 주머니에 새롭고 낮은 파운드 가치에 근거하여 대출 기관에 상환했습니다. 그는 직책을 풀고 거의 20 억 달러를 벌었 다.
그는 1997 년 아시아 금융 위기 동안 아시아 통화와 비슷한 움직임을 일으켰으며 투기 열풍에 동참하여 바트 (태국 통화)가 무너졌습니다. 투기자들이 베팅 한 국가 통화가 다른 통화로 페깅 되었기 때문에 이러한 거래는 매우 효과적이었습니다. 즉, 통화가 통화에 대해 특정 비율로 거래되도록하기 위해 통화를 "소급"하기로 합의했음을 의미합니다. 페그.
투기자들이 베팅을했을 때, 화폐 발행자들은 공개 시장에서 통화를 구매하여 비율을 유지하려고 시도했습니다. 정부가 돈을 잃고 그 노력을 포기하도록 강요하자 화폐 가치는 급락했다.
정부는 Soros가 그들의 통화에 관심을 갖기를 두려워하여 살았습니다. 그가 그렇게했을 때, 다른 투기꾼들은 엘크 무리에서 내려 오는 늑대 무리로 묘사 된 싸움에 참여했습니다. 투기자들이 빌려서 활용할 수있는 막대한 돈은 소규모 정부가 폭행을 견뎌 낼 수 없게 만들었습니다.
그의 대단한 성공에도 불구하고 조지 소로스의 모든 베팅이 그의 호의를 베풀었던 것은 아닙니다. 1987 년 그는 미국 시장이 계속 상승 할 것이라고 예측했다. 그의 기금은 사고 기간 동안 3 억 달러를 잃었지만 올해도 두 자리 수의 낮은 수익률을 기록했습니다.
그는 1998 년 러시아 부채 위기에서 20 억 달러의 타격을 입었고 1999 년 기술 버블 기간 동안 7 억 달러를 잃었다. 손실에 휩싸인 그는 상승에 대한 기대로 크게 샀다. 그는 시장이 마침내 붕괴되었을 때 거의 30 억 달러를 잃었습니다.
결론
George Soros와 같은 거래는 희미한 마음이나 지갑의 빛을위한 것이 아닙니다. 큰 베팅과 큰 승리의 단점은 큰 베팅과 큰 패배입니다. 당신이 손실을 감당할 여유가 없다면, 당신은 Soros처럼 내기 여유가 없습니다. 대부분의 전 세계 거시 헤지 펀드 트레이더는 상대적으로 조용한 유형이지만 재산을 얻는 동안 주목을 피할 수 있지만 Soros는 수많은 경제적, 정치적 문제에 대해 대중의 입장을 취했습니다.
그의 대중적인 입장과 놀라운 성공으로 인해 Soros는 대부분 혼자서 수업에 참여했습니다. 그는 30여 년 동안 거의 매번 올바른 움직임을 보였으며, 트레이더 활동과 투자자들 사이에서 팬과 레트 르 활동을 잃은 사람들 사이에서 많은 팬을 만들었습니다.
