목표 기반 투자 란 무엇입니까?
목표 기반 투자는 자산 관리에 대한 비교적 새로운 접근 방식으로 특정 삶의 목표를 달성하기위한 투자를 강조합니다. 목표 기반 투자 (GBI)는 자산 관리자 또는 투자 회사의 고객이 가능한 가장 높은 포트폴리오 수익을 창출하거나 구타하는 것보다는 어린이 교육 비용 절감 또는 퇴직 둥지 달걀 만들기와 같은 특정 생활 목표에 대한 진행 상황을 측정합니다 시장.
주요 테이크 아웃
- 목표 기반 투자는 인생 목표 달성을 강조합니다. 대학 저축 및 퇴직을 포함한 인생 목표는 목표 기반 투자의 일부이며, 목표 기반 투자는 높은 포트폴리오 수익을 얻는 것이 아니라 인생 목표에 중점을 둡니다.
목표 기반 투자 이해
목표 기반 투자는 기존 투자와 다릅니다. 성공을위한 기준은 투자자가 주어진 기간 동안 시장 평균에 대해 얼마나 잘 수행하는지가 아니라 개인 생활 목표를 얼마나 잘 달성 할 수 있는지에 있습니다.
1 년 안에 은퇴를 기대하고 따라서 포트폴리오의 10 %를 잃을 여유가없는 투자자를 생각해보십시오. 주어진 해에 주식 시장이 30 % 급락하고 투자자의 포트폴리오가 "단지"20 % 하락한 경우, 포트폴리오가 10 % 포인트 앞서서 시장을 능가했다는 사실은 매우 편안합니다. 그 투자자는 1 년 안에 은퇴 할 수있는 개인적인 목표를 달성하기 위해 부를 늘리는 것이 아니라 유지하는 데 더 집중해야합니다.
목표 기반 투자는 고객의 요구와 목표에 따라 성공의 틀을 다시 잡습니다. 고객의 주요 목표가 임박한 퇴직을 저축하고 어린 손자의 대학 교육에 자금을 지원하는 것이라면, 투자 전략은 전자에게는 더 보수적이며 후자는 상대적으로 공격적입니다.
예를 들어, 퇴직 자산에 대한 자산 배분은 10 % 주식과 90 % 고정 수입 일 수있는 반면, 교육 기금에 대한 자산 배분은 50 % 주식과 50 % 고정 수입 일 수 있습니다. 위험 관용이 아닌 개별 요구와 목표는 목표 기반 프레임 워크에 따라 투자 결정을 내리는 원동력입니다.
목표 기반 투자의 장점은 다음과 같습니다.
- 고객이 실질적인 진전을 관찰하고 참여할 수 있도록함으로써 삶의 목표에 대한 고객의 헌신 증대 시장 변동에 따른 충동적인 의사 결정 및 과잉 반응 감소
후퇴 후 목표 기반 투자
투자자들이 높은 수익을 쫓는 것이 장기적인 자산 축적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 사실을 깨달았 기 때문에 2008-09 년 대 불황 이후 몇 년 동안 목표 기반 투자가 인기를 얻었습니다. 거의 모든 주요 시장의 하락과 미국 주택 가격의 급격한 조정과 관련하여 수백만의 불운 한 투자자들이 순자산 가치가 급격히 하락하는 것을 목격했습니다.
최근 몇 년 동안 여러 팀이보다 총체적인 투자 접근법을 개발하기 위해 노력해 왔습니다. 예를 들어 신생 기업인 Ellevest는 여성을위한 목표 기반 투자 전략에 중점을두고 있습니다. CNBC는 2017 년에 유망한 25 개의 신생 기업 중 한 곳으로 회사를 지명했습니다.
엘레 베스트는 경력에 따라 진행되는 여성 소득 변동과 남성과 여성의 임금 격차를 고려하여 시간이 지남에 따라 자산 관리 알고리즘을 개발했습니다. Ellevest는 S & P 500 또는 Russell 2000과 같은 벤치 마크를 능가하는 것을 목표로하지 않고 먼저 투자자에게 자신의 성격과 인생 목표를 설명하도록 요청합니다. 거기서부터 팀은 각 목표에 맞는 특정 투자 포트폴리오를 개발하기 위해 노력합니다.
