WTI 원유 선물 계약은 세계 수요가 강하고 지정 학적 긴장이 심화되면서 2014 년 4/4 분기 이후 최고치를 기록했습니다. 주요 에너지 펀드가 동시에 상승했지만 2018 년 1 월 최고점보다 훨씬 낮은 수준으로 기초 상품을 크게 저평가하고 있습니다. 이 약세 분기는 원유가 해당 연도에 거의 반등 할 수 있기 때문에 앞으로 몇 주 안에 수익성있는 단품 판매를 창출 할 수 있습니다.
30 년 동안의 현물 시장 데이터는 4 월과 5 월에 더 높은 가격이 예상되는 허리케인의 경로와 걸프 석유 굴착 장치에 미치는 영향에 의해 종종 혼합 된 여름 행동이 뒤 따르는 계절성이 강한 원유 성능을 강조합니다. 11 월과 12 월에 가격이 하락하는 경향이 있으며, 다음 해에 새로운 에너지 테마에 대한 지원 수준을 찾습니다. 현재이란과의 분쟁과 같은 지정 학적 긴장은 오랫동안 관측 된 계절적주기에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
여름철 운전 시즌은 스프링 가격을 상승 시키며 원유를 들어 올리면 펌프 가격이 상승하지 않습니다. 이 현상은 일반적으로 현충일 또는 현재로부터 4 주 미만으로 끝나며 선물 계약이 $ 70 이하에서 시작될 것임을 시사합니다. 2014 년의 2015 년 원유 하락 추세로의 50 % 되돌림은 67 달러에 이르렀으며, 저조한 에너지 펀드에서 짧은 판매 수익을 창출 할 수있는 약세 신호를 설정하는이 수준을 통해 광범위하게 하락했습니다.
SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) 는 2014 년과 2016 년 사이에 101.52 달러에서 49.93 달러로 5 년 만에 최저치를 기록했습니다. 이후 회복 파는 12 월 상반기 $ 70에서.618 피보나치 매도 되돌림 수준 바로 위에서 정체되어 2017 년 하반기 동안 감소세를 보였습니다. 올해 최고치를 기록했고 2 월에 반파를 포기했습니다.
60 년대 중반의 기본 패턴은 약 2 주 전에.618 매도 되돌림에서 4 월 돌파를 일으켰습니다. 원유가 계속해서 땅을 쌓고 있었음에도 불구하고, 그 이후로 측면에서 연삭되고 있습니다. 무역 전쟁에 대한 두려움으로 인해 펀드에 대한 통제가 유지되고 있으며 이는 원유 계약보다 미국 주식과 더 큰 상관 관계를 보이고 있습니다. 이 지연 행동은 $ 72 근처의 레인지 지원을 통해 고장을 일으킬 수 있으며, 짧은 판매 신호를 설정하고 2018 년 최저 테스트를 할 수 있습니다.
SPDR S & P 석유 및 가스 탐사 및 생산 ETF (XOP) 도 비슷한 궤적을 새겨 2016 년 1 월 22.06 달러로 다년 최저치로 하락하여 연말에 강세를 보였습니다. 또한 2017 년 하반기 이후의 철수는 끝났지 만 라이벌과 달리 2018 년 랠리는 2016 년 최고치에 도달하지 못했습니다. 이 펀드는 주식 시장과 함께 2 월에 매각되었으며 현재 2016 년 상승 추세의.618 되돌림 근처에서 횡보 패턴으로 거래되고 있습니다. 헌신적 인 구매자는 2016 년 12 월과 2018 년 1 월 최고점에서 원유로 약세 분기를 끝내기 위해 두 개의 저항 레벨을 설치해야합니다.
온 밸런스 볼륨 (OBV)은 2017 년 말에 다년간 최고치로 올랐지 만 4 월로의 대규모 분배는 지표의 강세를 약화 시켰습니다. 이 역풍으로 인해 펀드가 6 포인트를 2 차 저항 레벨까지 커버하기가 더 어려워 지지만, $ 40 이상의 돌파는 해당 작업을 수행하는 데 필요한 구매력을 끌어들일 수 있습니다. XLE와 마찬가지로 단기 범위 지원을 통한 고장은 매력적인 단기 판매 신호를 설정합니다. (자세한 내용 은 원유 가격 상승에 따른 숏 셀러 원유 및 가스 주식을 참조하십시오.)
결론
에너지 펀드는 최근 몇 달 동안 원유보다 실적이 좋았으며, 가격 계약은 선물 계약보다 전쟁에 대한 두려움에 거래되었습니다. 한편, 긍정적 인 계절 계절성은 끝이 다가오고있어 상대적으로 약한 펀드에서 원유가 하락할 가능성이 높아지고 단기 매도 신호가 발생합니다. (추가 정보는 9 '높은 베타'에너지 주식이 급등 할 수 있음을 확인하십시오.)
