총 수익률은 얼마입니까?
총 수익률은 수수료, 수수료 또는 비용을 공제하기 전의 투자에 대한 총 수익률입니다. 총 수익률은 월, 분기 또는 연도와 같은 특정 기간 동안 인용됩니다. 이는 실제 수익률과 대조 될 수있어 수수료와 비용을 차감하여보다 현실적인 수익률 측정을 제공합니다.
주요 테이크 아웃
- 총 수익률은 비용 또는 공제 전의 투자 수익률을 반영하며, 순 수익률은 세금, 인플레이션 및 기타 수수료와 같은 비용 후의 투자 수익입니다. 총 수익률보다 계산하기 때문에 펀드의 수익률을 측정 할 때 펀드의 비용 비율이 종종 고려됩니다.Global Investment Performance Standards를 통해 투자자는 다른 펀드의 수익 특성을 비교할 수 있습니다.
총 수익률 이해
투자 총 수익률은 프로젝트 또는 투자 총 수익의 한 척도입니다. 일반적으로 자본 이익과 투자로 얻은 수입이 포함됩니다. 이에 비해 순 수익률은 투자의 최종 가치에서 수수료와 비용을 공제합니다. 총 수익률 공식은 다음과 같습니다.
의 총 수익률 = 초기 값 (최종 값-초기 값)
특정 투자에 대한 수익률은 여러 가지 방법으로 계산할 수 있으며 차이점을 이해하는 것이 중요합니다.
특별 고려 사항
투자 회사가 수익을 계산하는 방법에 대한 자세한 내용은 종종 펀드 투자 설명서에 포함됩니다. 총 수익률은 종종 펀드 마케팅 자료에 대한 투자 수익률로 인용됩니다. 1 년 이상의 수익은 종종 연간 단위로 주어지며, 이는 주어진 기간 동안 매년 투자의 기하학적 평균 수익을 제공합니다.
투자 관리에서 CFA Institute의 GPS (Global Investment Performance Standards)는 수익 계산 및보고를 관리합니다. 투자자는 업계 전반에서 투자 수익 특성을 비교하기 위해 GIPS 수익 기준을 사용할 수 있습니다.
총 수익의 유형
투자자들은 종종 새로운 투자를 고려하거나 투자 성과를 평가할 때 수익 계산을 사용합니다. 순수익은 일반적으로 총 수익만큼 쉽게 식별되지 않습니다. 이러한 이유로, 투자자들은 비용이 펀드의 수익에 어떤 영향을 미치는지를 결정하기 위해 종종 비용 비율로 전환합니다.
비용 비율은 비용을 지불 한 펀드 자산의 백분율을 나타내는 뮤추얼 펀드 특성입니다. 펀드의 총 수익 및 벤치 마크 수익과 함께 펀드의 성과를 비교하기 위해 종종 사용됩니다.
예를 들어, 시장에서 가장 큰 자본 기금 중 하나 인 Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX)에서 제공하는 팩트 시트는 수익과 지출이 어떻게 표현되는지에 대한 예를 제공합니다. Quantified STF Fund는 총 수익률을보고합니다. 또한 펀드 비용을 분석하고 비용 비율이 1.71 %입니다.
총 수익률 대 순수익
순수익의 경우 세금 및 인플레이션의 영향뿐만 아니라 수수료 및 수수료가 공제됩니다. 통화는 인플레이션으로 인해 구매력을 상실하며, 이는 투자 수익에도 영향을 미칩니다. 따라서 실질 수익률 계산에는 인플레이션이 포함되어야합니다. 예를 들어, 연간 인플레이션이 2 %이고 투자에 대한 명목 수익률이 1 % 인 경우, 투자자는 1 년 동안 마이너스 실질 수익을 올렸을 것입니다.
따라서 총 수익률은 순 수익률과 실질적으로 다를 수 있으며 이는 수수료와 비용을 공제합니다. 예를 들어, 5.75 %의 판매 비용을 청구하는 뮤추얼 펀드에서 실현 된 총 수익은 청구가 공제 된 후에 실현되는 순 수익과 매우 다릅니다.
