시장 움직임
새로운 거래 주간은 월요일에 수입 시즌이 지속되면서 투자자들이 연준의 단기 금리 궤적에 대해 혼란스러워하는 모습을 보였습니다. 주식은 하루 종일 대부분 긍정적 이었지만 주요 시장 이동 촉매가 없을 때 전반적으로 다소 어리석은 이익을 얻었습니다.
지난주에 연준 의원들은 연준의 통화 정책에 대해 모순되는듯한 점을 제시함으로써 상당한 불확실성과 혼란을 야기했습니다. 존 윌리엄스 (John Williams) 뉴욕 연준 총재는 윌리엄스가 오해되었다고 주장하는 대변인이 그의 의견을 뒷받침 할 때까지 연설에서 매우 독창적 인 말을하는 것처럼 보였다. 에릭 로젠 그런 보스턴 연준 총재는 CNBC에 "경제가 완화없이 완벽하게 잘 진행되고 있다면 완화하기를 원치 않는다"고 말했다.
이 혼합 된 메시지는 투자자들이 이달 말에 열리는 연방 공개 시장위원회 (FOMC) 회의 이후 금리가 어디로 갈 것인지에 대해 머리를 긁었다. 일주일 반 동안의 금리 인하 가능성은 여전히 100 %에 달하지만, 50- 기준 금리 대비 25- 기준 금리 인하 (77.5 %)에 대한 기대치가 훨씬 높습니다. 컷 (22.5 %). 이 수치는 지난 주 뉴욕 연준 대통령의 독창적 인 연설 후 거의 반전되었다.
현재 연준의 혼란에도 불구하고, 지난 주 새로운 기록적인 상승으로 시장은 하락세를 보였습니다. 그러나 전반적으로 주식은 고르지 않았으며 확실하게 정리되었습니다. S & P 500 차트에서 볼 수 있듯이이 통합은 작은 삼각형 또는 페넌트 패턴의 형태를 취했습니다. 일반적으로 이러한 통합은 중요한 탈주에서 해결됩니다. S & P 500의 경우, 이러한 돌파의 기술적 방향은 일반적인 상승 추세와 페넌트 패턴 특성을 고려할 때 상승 방향에 약간 편향되어 있습니다.
그러나 7 월 말 FOMC 회의 및 주요 향후 수익 발표와 관련하여 다가오는 위험을 감안할 때 방향이 훨씬 명확하지 않습니다. 새로운 미지의 영역으로 상승분이 발생할 경우, 첫 번째 주요 상승 목표는 3, 090 수준으로 161.8 %의 피보나치 확장 수준입니다.
VIX 거의 지원
여기서는 CBOE 변동성 지수 (VIX)에 대한 길이에 대해 논의했습니다. 대부분 지수가 늦게 도달 한 수준이 낮기 때문입니다. "Fear Gauge"라고도하는 VIX는 S & P 500 지수 옵션의 단기 변동성을 나타냅니다. 간접적으로 시장 전체에 대한 투자자의 두려움과 우려를 측정합니다. 수치가 높을수록 변동성에 대한 기대가 높아져 잠재적으로 더 큰 두려움을 나타냅니다. 수치가 낮을수록 변동성에 대한 기대치가 낮아지고 시장에서 더 큰 만족감을 나타냅니다.
월요일의 상대적으로 사건이없는 거래일과 주식 시장의 완만 한 상승 이후 VIX는 13 년대 중반으로 돌아 왔습니다. 지난주 초보다 여전히 높지만 VIX는 여전히 50 일 평균 (15 이상)과 200 일 평균 (17 이상)보다 훨씬 낮습니다.
올해 VIX의 주요 지원 수준은 약 12였습니다. 올해 어느 시점에서나 지수는 12 미만으로 매우 낮았습니다. VIX는 시장 지수의 가장 평균 수익률 중 하나이므로 변동성이 높을수록 변동성이 더 낮으며 그 반대도 마찬가지입니다. VIX 자체는 거래 할 수 없지만 시장 변동성에 대한 의견을 표현하는 데 사용할 수있는 거래 가능한 옵션과 거래 거래 제품 (예: 거래 거래 자금 및 거래 거래 메모)이 있습니다.
