우리는 종종 중국 주식 시장의 저 성과가 미국 주식에 대한 탄광의 카나리아라는 이야기를 듣고 있으며 최근의 관세 환급은이 논의를 앞뒤로 이끌었습니다. 오늘 저는이 관계를 살펴보고 장점이 있는지 또는 사무실 워터 쿨러 주변에서 사용할 수있는 똑똑한 소리 소리인지 확인하고 싶습니다.
아래는 S & P 500을 기준으로 한 상하이 복합재의 주별 거의 40 년 꺾은 선형 차트입니다. 일반적으로 관세 협상과 함께 제공되는이 차트의 버전은 상하이 복합재의 벼랑에서 성능이 저하되는 연간 차트입니다. S & P 500. 그런 식으로 틀을 잡았을 때, 중국의 저 성과와 미국 주식 시장에서 경험 한 변동성 사이의 관계에 대한 환상을 만드는 것은 매우 쉽습니다.
이 차트의 기간을 연장하는 것은 올해의 약점이 거의 10 년 동안 진행된 추세의 가속화에 지나지 않는다는 것을 보여줍니다. 미국의 썰물과 흐름에 비해 중국의 성과는 있지만, 하루가 끝날 무렵에는 하나의 거대한 범위에 불과합니다. 차트 하단의 상관 관계 연구에서 알 수 있듯이 미국 주식이 절대적으로 상승하기 위해서는 Shanghai Composite이 S & P 500을 능가 할 필요가 있음을 시사하는 것은 없습니다. (자세한 내용 은 상하이 종합 지수에 대한 최고의 ETF를 참조하십시오.)
시장에서 발생하는 끊임없는 소음으로 인해 두 개의 겉보기 관련 이벤트 사이에 연결을 유혹하고 있지만, 우리는 언론인이 아닌 시장 참여자이므로 데이터를 게시하거나 실행하기 전에 데이터가 결론을 뒷받침하는 것이 중요합니다.
중국 증시가 미국 증시보다 실적이 저조하다고 생각하는 사람은 전혀 새로운 발전이 아니라고 생각합니다. 약세 미국 주식이 되려면 중국보다 더 나은 이유를 찾아야합니다.
