마진 거래일 가이드

목차

• 여백 및 일 거래
• 여백 요구 사항
• 여백 통화
• 마진 구매력
• 마진 거래의 예
• 결론

주간 거래에는 주가 변동으로 인한 빠른 이익을 얻기 위해 거래 시간 동안 동일한 주식을 여러 번 사고 파는 것이 포함됩니다. 주간 거래는 하루의 주가 변동에 따라 달라지기 때문에 매우 단기간에 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.

주요 테이크 아웃

• 마진 거래는 계좌의 현금보다 더 많은 주식을 구매하기 위해 중개인으로부터 자금을 빌릴 수있게합니다. 마진 거래는 또한 단기 판매를 허용합니다. 레버리지를 사용하면 마진을 통해 잠재적 인 수익뿐만 아니라 손실을 증폭시킬 수 있습니다. 마진 통화 및 유지 보수 마진이 필요하므로 거래가 어려워지면 손실을 더할 수 있습니다.

여백 및 일 거래

반면에 마진을 구매하는 것은 필요한 현금을 가지고 있지 않은 사람들도 거래를 용이하게하는 도구입니다. 마진을 구매하면 거래자가 현금보다 더 많은 금액을 구매할 수있게함으로써 거래자의 구매력을 향상시킵니다. 부족한 부분은 관심있는 중개 회사에 의해 채워집니다. 두 도구가 일일 마진 거래 형태로 결합되면 위험이 강조됩니다. 그리고“위험이 높을수록 잠재적 인 수익이 더 높습니다”라는 격언으로 돌아가서 수익은 여러 배가 될 수 있습니다. 그러나주의하십시오: 보장은 없습니다.

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) 규칙은 일일 거래를 "당일 계정에서 동일한 당일에 동일한 증권을 구매 및 판매 또는 판매 및 구매"하는 것으로 정의합니다. 옵션과 함께 같은 날도 일일 거래 범위 내에 속합니다.

우리가 주간 거래에 관해 이야기 할 때, 일부는 가끔 거래에 빠질 수 있으며“패턴 주간 거래자”로 분류 될 수있는 것과는 다른 마진 요구 사항을 가질 수 있습니다. FINRA의 마진 규칙 및 요구 사항과 함께이 용어를 이해합시다.

용어 패턴 데이 트레이더는 다음 두 가지 중 하나를 제공하여 영업일 기준 5 일 이내에 4 일 이상의 거래를 수행하는 사람에게 사용됩니다. 1) 일일 거래 수는 같은 기간 동안 마진 계정에서 총 거래의 6 % 이상입니다. 5 일 기간 또는 2) 해당 개인은 90 일 이내에 미충족 된 두 번의 거래 전화에 빠집니다. 비 패턴 데이 트레이더 계정은 데이 트레이딩 만 가끔 발생합니다.

그러나 위의 기준 중 하나라도 충족되면 비 패턴 데이 트레이더 계정이 패턴 데이 트레이더 계정으로 지정됩니다. 그러나 패턴 일 거래자 계정이 연속 60 일 동안 하루 거래를 수행하지 않은 경우, 그 상태는 비 패턴 일 거래자 계정으로 바뀝니다.

여백 요구 사항

마진 거래를하려면 투자자는 중개 회사에 초기 마진 요건을 충족하는 충분한 현금 또는 유가 증권을 입금해야합니다. Fed의 Regulation T에 따르면, 투자자는 총 구매 비용의 최대 50 %를 마진으로 빌릴 수 있으며 나머지 50 %는 상인이 초기 마진 요구 사항으로 입금합니다.

패턴 데이 트레이더에 대한 유지 보수 마진 요구 사항은 비 패턴 데이 트레이더에 대한 유지 보수 마진 요구 사항보다 훨씬 높습니다. 패턴 데이 트레이더의 최소 지분 요건은 $ 25, 000 (또는 유가 증권의 총 시가 총액의 25 % 중 높은 것)이며 비 패턴 데이 트레이더의 경우 최소 $ 2, 000입니다. 매일 거래 계정은 서로 다른 계정을 교차 보증하지 않고이 요구 사항을 독립적으로 충족시켜야합니다. 계정이이 규정 된 $ 25, 000 아래로 떨어지는 상황에서는 계정이 보충 될 때까지 추가 거래가 허용되지 않습니다.

여백 통화

계정이 유지 관리 마진 금액 아래로 떨어지면 마진 호출이 발생합니다. 증거금 요청은 계정에 돈을 추가하거나 포지션을 청산하여 계정을 필요한 수준으로 되돌 리도록하는 중개 요청입니다. 증거금 요청을 충족하지 않으면 중개 회사는 계정을 다시 최소값으로 되돌리기 위해 미결제 포지션을 청산 할 수 있습니다. 중개 회사는 귀하의 승인없이이를 수행 할 수 있으며 청산 할 포지션을 선택할 수 있습니다. 또한 중개 회사는 거래 수수료를 청구 할 수 있습니다. 이 과정에서 발생하는 모든 손실에 대한 책임은 귀하에게 있으며, 중개 회사는 초기 마진 요구 사항을 초과 할만큼 충분한 주식 또는 계약을 청산 할 수 있습니다.

마진 구매력

패턴 데이 트레이더의 구매력은 전날 영업 종료시 유지 보수 마진의 4 배를 초과합니다 (전날 거래 후 계정에 $ 35, 000가 있고이 금액이 초과됨에 따라 여기에서 초과분은 $ 10, 000 임) 최소 요구액 $ 25, 000 이상인 경우 $ 40, 000 (4 x $ 10, 000)의 구매력을 제공합니다.이를 초과하면 거래자는 중개 회사가 발행 한 일일 거래 마진 콜을받습니다. 이 기간 동안 거래 구매력은 유지 보수 마진 초과의 2 ​​배로 제한됩니다 규정 된 기간 동안 마진을 충족시키지 못하면 추가 거래는 현금으로 만 허용됩니다 90 일 동안 또는 전화를받을 때까지

마진 거래의 예

거래자가 유지 보수 마진 금액보다 $ 20, 000가 더 많은 것으로 가정하십시오. 이는 거래자에게 $ 80, 000 (4 x $ 20, 000)의 일일 거래 구매력을 제공 할 것입니다. 트레이더가 오전 9시 45 분에 PQR Corp의 80, 000 달러를 구매 한 후 같은 날 오전 10시 5 분에 XYZ Corp의 60, 000 달러를 구매하면 그의 구매력 한도를 초과 한 것입니다. 이후 오후 거래에서 두 가지를 모두 판매하더라도 다음날 하루 거래 마진 콜을 받게됩니다. 그러나 트레이더는 XYZ Corp를 구매하기 전에 PQR Corp을 매각함으로써 마진 콜을 피할 수있었습니다.

참고 : 중개인은 규제 당국이 발행 한 매개 변수 내에서 운영해야하지만“주택 요구 사항”이라고하는 요구 사항을 약간 수정해야 할 재량을 가지고 있습니다. 패턴 데이 트레이더에 대한 더 넓은 정의하에 있습니다. 또한 중개 회사는 높은 마진 요구 사항을 부과하거나 구매력을 제한 할 수 있습니다. 따라서 거래하기로 선택한 브로커 딜러에 따라 차이가있을 수 있습니다.

결론

마진에 대한 일일 거래는 위험한 운동이므로 초보자가 시도해서는 안됩니다. 주간 거래 경험이있는 사람도 마진을 사용할 때주의해야합니다. 그러나 마진을 사용하면 거래자들에게 구매력이 향상됩니다. 트레이더가 큰 손실을 입지 않도록 주간 거래에 신중하게 사용해야합니다. 자신을 증거금 계정에 설정된 한도로 제한하면 증거금 요청이 줄어들어 추가 자금이 필요합니다. 처음으로 일일 거래를 시도하는 경우 증거금 계정을 실험하지 마십시오.