좀비 뱅크 란?
좀비 은행은 감사를 계속 운영 할 수있는 파산 금융 기관입니다
정부의 명시 적 또는 암묵적 지원 그들은 대차 대조표에 많은 양의 부적합 자산을 가지고 있으며 공황이 더 건강한 은행으로 퍼지지 않도록 부유하게 유지됩니다.
주요 테이크 아웃
- 좀비 은행은 정부의 명시 적 또는 암묵적 지원 덕분에 지속적으로 운영 할 수있는 파산 금융 기관으로 공황이 더 건강한 은행으로 확산되는 것을 막기 위해 떠 있습니다. 좀비 은행은 저축 및 대출 위기 (S & L)와 관련하여 1987 년 보스턴 칼리지의 에드워드 케인 (Edward Kane)에 의해 처음으로 만들어졌습니다. 다른 곳에서 기회.
좀비 은행의 저주
좀비 뱅크 이해
일반적으로 상당한 손실로 운영되는 은행은 결국 파산을 당하게되며, 이 시점에서 자산은 최대한 많은 부채를 상환하기 위해 매각됩니다 . 그들이 밖으로 나가지 않는 한 정부에 의해.
좀비 은행은 금융 억압의 생물입니다. 대출이 나빠지면 자본 비행 중앙 은행은 때때로 자연이 그 과정을 수행하고 창조적 인 파괴를하도록 허용하는 대신 부채 부담 은행, 기업 및 가계를 생명 유지에두기로 결정한다.
이전에는 은행들이 죽게되었습니다. 정부의 개입은 나중에 어려움을 겪고있는 금융 기관들이 공황을 선포한다는 것이 명백 해지자 표면화되었다. 정책 입안자들은 더 건강한 사람들이 크로스 파이어에 걸리지 않기를 원했고 조치를 취하기로 결정했습니다. 그 이후로 플러그를 뽑아야 할 때가 언제인지 논쟁이 벌어졌습니다.
좀비 은행의 역사
용어 좀비 은행은 저축 및 대출 위기 (S & L)와 관련하여 1987 년 보스턴 칼리지의 Edward Kane에 의해 처음 만들어졌습니다. 상업용 모기지 손실은 저축 및 대출 기관을 소멸 시키겠다고 위협했습니다. 정책 입안자들은 그들이 개입하게하는 대신에 많은 사람들이 사업을 계속할 수있게 해주었습니다.
그들은 시장이 반등 할 때 물에 뜨는 것이 돈을 지불하기를 바랐다. 결국 좀비들의 손실이 3 배가되었을 때 정책 입안자들은이 전략을 포기했습니다.
좀비 뱅크의 장단점
고군분투하는 은행을 폐쇄하면 광범위한 공황이 발생할 수 있습니다. 그러나 증거에 따르면 운영을 계속할 수 있다는 점도 몇 가지 단점이 있습니다. 은행을 건강 상태로 복원하는 데는 수억 달러가 들며 경제 성장에 무게를 둘 수 있습니다.
좀비 은행을 청산하지 않으면 투자자의 자본이 더 생산적으로 사용되는 대신 갇히게됩니다. 또한, 좀비 은행은 건전한 기업을 강화하고 경제 회복을 지원하는 대신 썩은 기업을 육성합니다. 시장 메커니즘을 왜곡함으로써 결과적으로 자원이 잘못 할당되면 전체 금융 시스템이 약화됩니다.
좀비 뱅크 예제
일본
1990 년 부동산 버블이 붕괴되자 일본은 S & L 위기 동안 미국이했던 것처럼 은행을 되찾거나 파산시키지 않고 파산 은행을 계속 운영했다. 거의 30 년이 지난 후에도 일본의 좀비 은행은 여전히 많은 양의 부실 대출을 보유하고 있습니다. 일본의 회복을 돕는 대신이 은행들은 경제를 탈출 한 적이없는 디플레이션 함정에 빠뜨 렸습니다.
유럽
2008 년 세계 금융 위기 이후 일본이되는 것을 피하기 위해 필사적으로 유로존은 같은 실수를했습니다. 독성 부채로 채워진 좀비 은행은 재정적으로 건전하거나 새로운 차용인 대신 기존의 손상된 차용자에게 대출을 늘 렸습니다. 미결제 대출의 손실을 피하기 위해 고안된 고민 은행에 의한이 좀비 대출 행동으로 인해 신용이 크게 잘못 할당되어 신용 회사에 피해를 입혔습니다. 다른 경제 회복에 더 이상 걸리지 않았습니다.
ECB (European Central Bank)는 금리가 상승하면 부채 지속 가능성이 재무 안정성에 가장 큰 위험이 있다고 경고했다. 다시 말해, ECB 유동성에 의존하는 좀비 은행은 ECB의 인위적으로 저렴한 금융 체제 덕분에 살아남은 좀비 회사가 계속되면 손실을 흡수하지 못할 수 있습니다. 유럽 은행들은 여전히 1 조 달러의 나쁜 대출에 앉아 있습니다.
미국
미국은 어떻습니까? 금융 위기 이후 미국에서 은행 스트레스 테스트는 유럽보다 더 엄격했습니다. 그들은 가장 약한 은행들이 민간 자본을 조달하고 유독 한 유산 자산을 팔도록 강요했습니다.
그러나 국제 은행 (BIS)에 따르면이자 비용이이자 및 세금 (EBIT) 이전의 수입을 초과하여 유럽과 마찬가지로 미국의 경제를 멈춘 좀비 회사가 많을 수도있다. 따라서 양적 완화 (QE)는 유럽과 미국의 은행이 나쁜 부채를 상각해야하는 날만 연기했을 수 있습니다.
