목차
- 옵션이있는 주식
- 지분 옵션 사용
옵션 거래는 옵션이 이익을 창출하는 데 사용될 수있는 다양한 방법을 인식함에 따라 소매 투자자들 사이에서 점점 인기를 얻고 있습니다. 옵션 전략에 대한 흥미로운 점은 투자자가 모든 유형의 시장 조건에서 사용할 수 있다는 것입니다. 주요 전략은 특정 전략을 구현할 때 어떤 유가 증권을 사용해야 하는가입니다.
주요 테이크 아웃
- 헷지 및 스프레드에서 투기에 이르기까지 주식의 거래 옵션을 다양한 방법으로 사용할 수 있지만 모든 주식에 거래 가능한 옵션이 나열되어있는 것은 아닙니다. 또는 옵션 업계 협의회와 함께.
옵션이있는 주식
많은 초보 옵션 거래자들은 모든 증권이 그들과 관련된 옵션 체인을 가지고 있지 않다는 것을 신속하게 발견합니다. 즉, 특정 유가 증권을 구매 또는 판매 할 수있는 옵션이 없을 수 있으므로 투자자는 노출을 얻기 위해 기본 상품을 구매하거나 판매 할 수밖에 없습니다. 거래소는 옵션을 추가하기 전에 최소 리스팅 기준을 충족해야합니다. 예를 들어, 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)에서 제정 된 규칙에 따라 옵션 회사에서 주식에 대한 옵션을 거래하기 전에 공개 회사가 충족해야하는 4 가지 기준이 있습니다.
- 기초 주식 담보는 NYSE, AMEX 또는 Nasdaq에 상장되어 있어야하며, 종가는 전 3 개월 동안 대부분의 거래일에 대해 최소 주당 가격을 가져야하며, 주식은 최소 7, 000, 000 개의 주식을 보유해야합니다. 회사는 적어도 2, 000 명의 주주가 있어야합니다.
회사가 이러한 기준 중 하나를 충족하지 않으면 Chicago Board Options Exchange와 같은 옵션 교환을 통해 기본 보안에서 옵션을 거래 할 수 없습니다. 또한 위에 나열된 두 번째 조건으로 인해 회사는 최초 공모 일로부터 최소 3 개월이 지나야 옵션을 거래 할 수 없습니다. (이 주제에 대한 자세한 내용은 기사: 교환이 회사의 옵션 거래를 허용하기 전에 회사가 충족해야하는 요구 사항을 참조하십시오.)
옵션이있는 유가 증권을 찾는 가장 쉬운 방법은 브로커를 사용하여 직접 확인하는 것입니다. 온라인 브로커를 사용하는 경우 특히 쉽습니다. 이러한 많은 플랫폼에는 옵션 체인 또는 옵션 시리즈 기능이있어 주식에 대한 옵션을 찾을 수 있습니다 (있는 경우).
대부분의 주식 옵션이 거래되는 거래소의 웹 사이트를 방문 할 수도 있습니다. 거래소 상장은 최근 몇 년 동안 CBOE BZX, C2 및 EDGX 옵션 거래소를 포함하여 CBOE 인 보스턴 옵션 거래소 (BOX)에서 현재 주요 운영으로 크게 성장했습니다. MIAX 및 MIAX PEARL 옵션 교환, Nasdaq BX, MRX 및 GEMX 옵션; 국제 증권 거래소 (ISE); 필라델피아 증권 거래소 (PHLX), NYSE American Options (AMEX) 및 NYSE Arca Options. 각 웹 사이트에는 해당 거래소에서 거래 할 수있는 옵션 디렉토리가 있습니다. 예를 들어, 여기를 클릭하여 CBOE Exchange Inc.에 나열된 옵션의 기호 디렉토리로 이동할 수 있습니다.
옵션 산업 협의회 (OIC)는 옵션 시리즈를 찾기위한 또 다른 리소스입니다. OIC는 1992 년 미국 옵션 거래소와 OCC (Options Clearing Corporation)에 의해 형성된 거래 거래소 주식 옵션의 이점과 위험에 대해 투자자와 재무 고문을 교육합니다.
지분 옵션 사용
주식 옵션은 단일 주식 담보에서 파생됩니다. 투자자와 트레이더는 주식을 실제로 매입하거나 매도하지 않고 주식 옵션을 사용하여 주식에서 장 또는 단기 포지션을 취할 수 있습니다. 옵션으로 포지션을 취하면 투자자 / 무역 자에게 필요한 자본의 양이 마진에서 비슷한 긴 포지션이나 짧은 포지션보다 훨씬 적기 때문에 더 많은 레버리지가 가능하기 때문에 유리합니다. 따라서 투자자 / 거래자는 기초 주식의 가격 변동으로 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다.
예를 들어, 10 달러의 주식 100 주를 구매하는 데 1, 000 달러가 소요됩니다. 행사 가격이 $ 10 인 콜 옵션을 구매하는 것은 $ 0.50 또는 한 옵션이 100 주 ($ 0.50 x 100 주)를 통제하기 때문에 $ 50에 불과합니다. 만약 주식이 $ 11로 올라가면 옵션은 적어도 $ 1의 가치가 있으며 옵션 상인은 돈을 두 배로 늘립니다. 주식 거래자는 $ 100 (포지션은 $ 1, 100의 가치가 있음)을 만듭니다. 이는 그들이 지불 한 $ 1, 000에서 10 %의 이익입니다. 이에 비해 옵션 거래자는 더 나은 수익률을 얻습니다.
기초 주식이 잘못된 방향으로 움직이고 만기 시점에 옵션이 돈에서 벗어날 경우, 가치가 없어지고 거래자는 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 잃게됩니다.
또 다른 인기있는 지분 옵션 기술은 거래 옵션 스프레드입니다. 거래자는 최소 위험으로 옵션 프리미엄에서 이익을 추출하기 위해 행사가와 만기일이 다른 길고 짧은 옵션 포지션의 조합을 취합니다.
