많은 투자 조언은 가능한 한 적은 위험으로 최대한 많은 수익을 창출하는 데 중점을 둡니다. 그러나 동전의 다른 쪽은 어떻습니까? 위험 가능성을 수용하고 고위험 투자 포트폴리오를 적극적으로 구축하는 것은 어떻습니까? 이러한 포트폴리오는 시장을 능가하는 수익에 대한 상당한 약속을 지닐 수 있지만 투자자는 이러한 유형의 투자 스타일에 접근 할 때 몇 가지 아이디어를 염두에 두어야합니다.
왜 위험을 찾는가?
리스크와 보상의 연계가 항상 완벽하거나 예측 가능한 것은 아니지만, 리스크와 보상 사이에는 오랜 시간 검증 된 상관 관계가 있습니다. 투자자가 더 높은 수익을 원한다면 더 높은 위험을 감수해야합니다. 그러나 투자자가 더 높은 위험을 감수 할 수 있다면 상당히 높은 수익을 실현할 수도 있습니다.
저 위험 / 고수익 포트폴리오는 현실보다 판타지 (또는 사기)에 관한 것입니다. 또한 모든 위험이 개별 투자자에게 나쁜 것은 아닙니다. 따라서 핵심은 올바른 위험을 감수하는 것입니다. 결국, 투자자가 틀렸거나 그럴 때만 위험은 문제가됩니다. 위험에 대한 다른 아이디어도 있습니다. 전체 현금 포트폴리오를 보유하는 것은 실제로 인플레이션으로 인해 현금이 침식되는 경우 매우 위험합니다.
대규모 기관은 유동성이 낮은 위험을 감당할 수 없지만 그 임계 값은 개인에게는 훨씬 낮습니다. 작은 펀드조차도 하루에 50, 000 주를 거래하는 20 달러의 주식에 투자 할 수는 없지만 개인 투자자가 유동성 위험을 감당할 수있는 이유는 없습니다. 마찬가지로, 많은 기관 투자가들은 특정 산업 (특히 특정 윤리적 펀드의 경우)의 저가 주식, 분홍 시트 / 게시판 주식 또는 주식에 투자 할 수 없지만 개인은 그러한 법적 제한이 없습니다.
"위험성이 높은"포트폴리오의 또 다른 주요 세부 사항을 이해하는 것도 중요합니다. 변동성은 위험 하지 않습니다 . 사실, 많은 학계와 시장 참여자들은 변동성을 위험의 대가 (예: 베타)로 사용하지만 많은 측면에서 변동성은 위험에 대한 열악한 유사점입니다. 대부분의 투자자가 정의 하듯이 리스크는 손실 가능성 또는 예상 수익보다 적은 자산 (또는 자산 모음) 가능성을 제공합니다.
일부 주식은 야생의 위아래로 움직일 수 있지만 여전히 투자자들에게 멋진 보상을 제공합니다. 다른 경우에는 일부 주식은 조용하고 꾸준히 망각으로 사라집니다. 많은 측면에서 볼 때 변동성은 비행기 타기에서 경험 한 난기류와 같지만 위험은 실제 충돌 가능성입니다.
모든 위험이 같은 것은 아닙니다
고위험 포트폴리오를 구축 할 때 가장 중요한 개념 중 하나는 모든 위험이 동일하지는 않다는 것입니다. 엄밀한 결론은 투자자가 현명한 위험과 보상해야 할 위험을 찾아야한다는 것입니다. 예를 들어, 파산 회사의 지분에 투자하는 것은 거의 돈을 지불하지 않습니다. 그렇습니다. 주식은 페니로 거래되고 회사는 종종 살아남지 만 파산 과정은 거의 항상 주식 투자자를 완전히 소멸시키고 위험을 검증 할 수있는 "거의"충분한 흔들림이 없습니다.
투자자는 또한 게으름과 안주를 경계해야합니다. 고위험 투자는 대응 성과 세부 사항에 대한 관심을 요구합니다. 따라서 철저한주의를 기울이지 않고 포트폴리오를 구축 한 다음이를 무시하는 것은 확실히 위험이 높은 투자이지만 추가 보상을 얻을 수있는 위험은 아닙니다.
위험을 찾는 투자자들도 레버리지에 대해 현명해야합니다. 레버리지를 사용하여 포트폴리오의 수익 잠재력을 높이는 것은 좋지만 투자자는 최대 손실을 감당할 수있는 수준으로 제한해야합니다.
고위험 포트폴리오의 유형
집중된
실제로 투자 스타일을 변경하지 않고도 고위험 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 단일 부문 / 산업에 대한 막대한 투자는 확실히 위험을 높이고 수익 잠재력을 높일 수 있습니다. 1990 년대 후반에 기술 주식에 과체중 (시간 초과 된)을 가진 투자자들과 주기적 상품 운용을 성공적으로 수행 한 투자자들도 상당히 잘 해냈습니다.
어쩌면 그것은 말할 필요도 없지만, 이 전략은 실제로 업계를 잘 이해하고 비즈니스주기에서 업계의 위치를 잘 이해하는 데 전제됩니다. 마찬가지로 시장 심리학과 분위기를 잘 이해하는 것이 중요합니다. 인기가없는 섹터를 과체중에 투자해도 수익이 증가하지는 않습니다.
기세
모멘텀 투자는 고위험 포트폴리오를위한 또 다른 옵션입니다. 모멘텀 투자의 기본 아이디어는 이미 강력한 가격 행동을 보이는 주식에 투자하는 것입니다. 이 전략의 위험은 인기있는 주식이 보유한 평균 이상의 평가로 인해 종종 발생하지만, 비싼 인기있는 주식은 페이딩 전에 "매우 비싼"또는 "매우 비싼"거래로 거래 될 수 있습니다.
모멘텀 투자에는 강력한 판매 규칙이 필요합니다 (예를 들어, 모멘텀이 사라질 때 스톱 손실 감소). 투자자들은 절대 리스크를 낮추기 위해 여러 부문에 걸쳐 다각화를 기대할 수 있지만, 투자자가 부족할 정도로 민첩하지 않으면 일반적인 시장 하락으로 인해 모멘텀 포트폴리오가 어려워 질 것입니다.
페니 주식
대부분의 재무 정보 사이트는 사기, 부패 및 과대 광고의 확산과 이러한 주식의 전반적인 비 유동성을 강조하면서 투자자들이 페니 주식에 대한 투자를 설득하기 위해 많은 시간을 투자합니다.
이러한 문제는 유효한 문제이지만 때로는이 투자 유형의 막대한 위험이 있습니다. 페니 주식 투자에는 실사에 대한 탁월한 헌신이 필요하며 다양 화는 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
신흥 아이디어
위험을 찾는 투자자는 벤처 캐피탈에서 페이지를 가져 와서 신흥 기술 회사에 투자하려고 할 수도 있습니다. 최선을 다해이 회사는 투자자에게 새로운 기술과 제품의 "1 층"기회에 가까운 것을 제공 할 수 있습니다. 다시 한번 말하지만, 대부분의 신흥 기술 회사들이 실패함에 따라 투자자들이 인내심을 갖고 낮은 "타율"을 기꺼이 받아 들여야하기 때문에 다양 화가 중요합니다. 또한 많은 회사들이 수익이 높고 현금 버너가 많기 때문에 투자자는 자본이 있거나 자본에 대한 접근성이 좋은 회사에 집중해야합니다.
통화, 선물 및 옵션
통화, 선물 및 옵션에 내재 된 것은 레버리지의 힘입니다. 소액의 교장은 많은 자본을 통제 할 수 있습니다. 통화 및 선물 거래에는 민첩성, 인내심 및 자신감이 혼합되어 있습니다. 옵션과 같은 선물도 투자자가 방향을 바르게 잡을 수있을뿐만 아니라 계약이 만료되기 전에 예상되는 움직임이 이루어져야한다는 점에서 주식과 다릅니다. 옵션에 내재 된 레버리지가 주어지면 리스크 / 보상 곡선으로 이동하는 비교적 간단한 방법이 될 수 있습니다. 그러나 옵션과 옵션 전략은 저 위험 소득 창출 전략에서 엄청나게 좋은 성과를 거둘 수 있지만 상대적으로 제한된 상황에서만 가능한 고위험 전략에 이르기까지 색 영역을 실행합니다.
결론
위험을 감수 할 재정적 능력이있는 투자자는 부끄러워해서는 안됩니다. 시간이 지남에 따라 지능적이고 훈련 된 위험 추구 행동은 평균 이상의 수익을 낼 수 있습니다. 그러나 핵심은 "지능형"과 "훈련"입니다. 투자자는 더 나은 수익을 올릴 수있는 위험을 찾아 내고 주머니에 돈을 추가하지 않는 위험을 엄격히 피해야합니다.
