총 이익 및 EBITDA (이전 수입 이자, 세금, 감가 상각 및 상각)은 각각 회사의 수입을 보여줍니다. 그러나 두 측정 항목은 서로 다른 방식으로 수익을 계산합니다. 투자자와 분석가는 회사의 수익과 운영 방식을 더 잘 이해하기 위해 두 가지 수익 지표를 모두 원할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 총 이익과 EBITDA는 서로 다른 품목이나 비용을 제거하여 회사의 수익성을 측정하는 재무 지표입니다. 총 이익은 회사의 손익 계산서에 나타나며 제품 생산 또는 서비스 제공과 관련된 비용을 뺀 후 회사가 얻는 이익입니다. 이자, 세금, 감가 상각 및 상각 이전의 수입을 보여주는 회사의 수익성을 측정 한 것입니다. 투자자와 분석가는 총 이익을 사용하여 회사가 직접 노동 및 직접 자재로 수익을 얼마나 잘 창출하는지 확인할 수 있지만 EBITDA를 사용하여 분석 할 수 있습니다 기업과 산업의 수익성을 비교합니다.
총 이익이란 무엇입니까?
총 이익은 제품 생산 또는 서비스 제공의 직접 비용을 공제 한 후 회사에서 벌어 들인 수입입니다. 회사가 직접 노동과 직접 자재로 얼마나 잘 이윤을 창출하는지 측정합니다.
총 이익에는 본사 비용과 같은 비 생산 비용은 포함되지 않습니다. 회사 생산 시설의 수입과 비용 만 총 이익에 포함됩니다.
총 이익을위한 공식
의 매출 총 이익 = 매출액-
수익은 일정 기간 동안 매출에서 얻은 총 수입 금액입니다. 반품 된 상품의 할인 및 공제액이 차감되었을 수 있으므로 수익을 순매출이라고도합니다. 수익은 손익 계산서 상단에 위치하므로 회사의 최상위 수입 번호로 간주됩니다.
판매 원가 (COGS)는 제품 생산과 관련된 직접 비용입니다. 총 이익에 포함 된 비용 중 일부는 다음과 같습니다.
- 직접 자재 직접 노동 생산 관련 장비 비용 생산 시설 유틸리티
총 이익 계산의 예
다음은 2018 년 5 월 5 일 JC Penney Company, Inc. (JCP)의 손익 계산서 일부입니다.
- 총 매출은 267 억 달러 (녹색으로 강조 표시)였으며 COGS는 17 억 달러 (빨간색으로 강조 표시)였습니다. 총 이익은이 기간 동안 9 억 9 천만 달러였습니다.
예제에서 볼 수 있듯이 총 이익에는 간접비와 같은 운영 비용이 포함되지 않습니다. 또한이자, 세금, 감가 상각 및 상각은 포함되지 않습니다. 이로 인해 투자자가 생산과 관련된 비용을 관리 할 수있는 생산 능력과 경영 능력의 재무 성과를 분석하려는 경우 총 이익이 효과적입니다. 그러나 운영 비용을 포함하면서 운영 성과를 분석하는 것이 목표라면 EBITDA는 더 나은 재무 지표입니다.
EBITDA 란 무엇입니까?
EBITDA는 회사의 재무 성과를 나타내는 지표 중 하나이며 비즈니스의 잠재력을 창출하는 대리자로 사용됩니다. EBITDA는 소득에이자와 세금을 추가하여 부채 자본 비용과 세금 효과를 제거합니다.
EBITDA는 또한 비 현금 지출 인 감가 상각비와 상각비를 수입에서 제거합니다. 또한 부채 금융과 같은 자본 구조를 고려하기 전에 회사의 운영 성과를 보여주는 데 도움이됩니다.
EBITDA는 재무 및 회계 결정의 영향을 제거하므로 회사와 산업 간의 수익성을 분석하고 비교하는 데 사용할 수 있습니다.
EBITDA의 공식
의 EBITDA = OI + 감가 상각 + 상각:
운영 수입은 운영 비용 또는 일일 비즈니스 운영 비용을 뺀 후의 회사 이익입니다. 영업 이익은 투자자가이자와 세금을 제외함으로써 회사의 영업 실적에 대한 수입을 분리하는 데 도움이됩니다.
EBITDA 계산의 예
위의 JC Penney에 대한 총 이익 사례의 동일한 손익 계산서를 사용합시다.
- 영업 이익은 3 백만 달러 였고 감가 상각은 1 억 4 천 1 백만 달러 였지만 3 백만 달러의 영업 이익에는 1 억 4 천 1 백만 달러의 감가 상각비가 공제되었습니다. 결과적으로, EBITDA 계산 중에 감가 상각 및 상각이 영업 이익 수에 다시 추가되어야합니다. EBITDA는 이 기간 동안 1 억 4 천 4 백만 달러 (1 억 4 천 1 백만 달러 + 3 백만 달러)였습니다.
우리는이자 비용과 세금이 영업 이익에 포함되지 않고 순이익이나 수익에 포함되어 있음을 알 수 있습니다.
특별 고려 사항
위의 예는 같은 기간 동안 EBITDA의 1 억 4 천 6 백만 달러가 총 이익 6 억 5 천만 달러와 크게 다르다는 것을 보여줍니다.
한 메트릭이 다른 메트릭보다 낫지 않습니다. 대신, 그들은 서로 다른 아이템을 제거함으로써 회사의 이익을 다른 방식으로 보여줍니다. 총 비용으로 운영 비용이 제거됩니다. 감가 상각, 세금 및 자본 구조 또는 자금 조달과 같은 비 현금 품목은 EBITDA로 제거됩니다.
예를 들어, EBITDA는 부채 자금 조달을 제거함으로써 경영 결정 또는 가능한 조작을 제거하는 데 도움이됩니다. 반면 총 이익은 JC Penney의 경우와 같이 판매 비용이 많은 소매 업체의 생산 효율성을 분석하는 데 도움이됩니다.
감가 상각은 EBITDA에서 포착되지 않기 때문에 고정 자산이 많은 회사를 분석 할 때 몇 가지 단점이 있습니다. 예를 들어, 석유 회사는 자산, 플랜트 및 장비에 많은 투자를 할 수 있습니다. 결과적으로 감가 상각비가 상당히 커지고 감가 상각비가 제거되면 회사의 수입이 부풀려 질 것입니다.
