Sharpe 비율은 투자자가 자산에 대한 위험과 수익 간의 관계를 평가하는 데 도움이됩니다. William Sharpe가 1960 년대에 그것을 도입 한 이후, Sharpe 비율은 금융 및 경제에서 가장 널리 사용되는 지표 중 하나가되었습니다. 변동성과 성능을 모두 정량화함으로써이 도구를 사용하면 리스크 사용에 대한 점진적인 이해를 통해 수익을 창출 할 수 있습니다. Microsoft Excel의 도움으로 협박하는 Sharpe 비율 공식을 쉽게 활용할 수 있습니다.
표준 샤프 비율 방정식은 다음과 같습니다.
샤프 비율 = (평균 포트폴리오 수익률-무위험 수익률) / 포트폴리오 수익률의 표준 편차 또는S (x) = (rx-Rf) / StandDev (x)
Excel에서이 수식을 다시 만들려면 기간 열을 만들고 값을 오름차순 (1, 2, 3, 4 등)으로 삽입하십시오. 각 기간은 일반적으로 1 개월 또는 1 년을 나타냅니다. 그런 다음 옆에 두 번째 열을 만들어 반환하고 해당 기간과 같은 행에 해당 값을 플로팅합니다.
세 번째 열에는 일반적으로 미국 정부 재무부 청구서에 대한 현재 수익 인 무위험 수익률을 나열하십시오. 이 열의 모든 행에 동일한 값이 있어야합니다.
네 번째 열에는 초과 수익에 대한 방정식이 있는데, 이는 수익에서 무위험 수익률을 뺀 값입니다. 방정식의 두 번째 및 세 번째 열의 셀을 사용하십시오. 이 방정식을 모든 기간 동안 각 행에 복사하십시오.
그런 다음 별도의 셀에서 초과 반환 값의 평균을 계산하십시오. 다른 열린 셀에서 = STDEV 함수를 사용하여 초과 수익의 표준 편차를 찾으십시오. 마지막으로 평균을 표준 편차로 나누어 샤프 비율을 계산하십시오. 높은 비율이 더 나은 것으로 간주됩니다.
VBA (Visual Basic for Applications) 기능을 사용하여 샤프 비율을 계산할 수도 있습니다. 그러나 Sharpe 비율을 계산하기 위해 Excel 인수를 제공하기 전에 VBA를 사용하는 방법을 이해해야합니다.
