재고 분석이란 무엇입니까?
주식 분석은 특정 거래 수단, 투자 부문 또는 시장 전체의 평가입니다. 주식 분석가는 금융 상품, 부문 또는 시장의 향후 활동을 파악하려고합니다.
주식이란?
재고 분석 이해
주식 분석은 투자자와 거래자가 구매 및 판매 결정을 내리는 방법입니다. 과거와 현재의 데이터를 연구하고 평가함으로써 투자자와 트레이더는 정보에 근거한 결정을 내려 시장에서 우위를 점하려고합니다.
기본 분석
주식 분석에는 기본 분석과 기술 분석의 두 가지 기본 유형이 있습니다. 기초 분석은 재무 기록, 경제 보고서, 회사 자산 및 시장 점유율을 포함한 소스의 데이터에 집중합니다. 공개 회사 또는 부문에 대한 기본 분석을 수행하기 위해 투자자와 분석가는 일반적으로 회사의 재무 제표 (대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 및 각주)에서 메트릭을 분석합니다. 이 진술은 미국 증권 거래위원회 (SEC)가 관리하는 데이터베이스 시스템 EDGAR을 통해 10-Q 또는 10-K 보고서 형태로 일반에게 공개됩니다. 또한 분기 별 언론 보도 자료에서 회사가 발표 한 수익 보고서는 회사의 수익, 지출 및 수익의 양을 확인하려는 투자자가 분석합니다.
회사의 재무 제표에 대해 주식 분석을 실행할 때 분석가는 일반적으로 회사의 수익성, 유동성, 지급 능력, 효율성, 성장 궤도 및 레버리지의 척도를 점검합니다. 회사의 건강 상태를 결정하기 위해 다른 비율을 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 현재 비율과 빠른 비율은 회사가 사용 가능한 현재 자산으로 단기 부채를 지불 할 수 있는지 여부를 추정하는 데 사용됩니다. 유동 비율의 공식은 유동 자산을 유동 부채로, 대차 대조표에서 구할 수있는 수치로 나누어 계산합니다. 이상적인 현재 비율과 같은 것은 없지만, 1보다 작은 비율은 주식 분석가에게 회사의 재무 상태가 좋지 않으며 단기 채무 의무를 이행하지 못할 수도 있음을 나타냅니다.
대차 대조표를 여전히 살펴보면 주식 분석가는 회사의 현재 채무 수준을 알고 싶어 할 수 있습니다. 이 경우 주식 분석가는 부채 비율을 사용할 수 있는데, 부채 비율은 총 부채를 총 자산으로 나눈 값입니다. 부채 비율이 1을 초과하면 일반적으로 회사가 자산보다 부채가 더 많다는 것을 의미합니다. 이 경우 회사의 레버리지가 높은 경우 주식 분석가는 금리 상승으로 회사가 채무 불이행 할 확률이 높아질 수 있다고 결론을 내릴 수 있습니다.
주식 분석에는 회사의 현재 재무 제표와 재무 제표를 이전 몇 년 동안의 재무 제표와 비교하여 투자자에게 회사의 성장, 안정 또는 악화 여부를 알 수 있습니다. 회사의 재무 제표는 동일한 산업 내 하나 이상의 다른 회사의 재무 제표와 비교할 수도 있습니다. 주식 분석가는 두 회사의 손익 계산서를보고 영업 이익률을 비교하려고 할 수 있습니다. 영업 이익률은 영업 비용을 지불 한 후 남은 수익과 영업 외 비용을 충당하기 위해 남은 수익 비율을 보여주는 지표이며 영업 수익을 수익으로 나눈 값으로 계산됩니다. 영업 이익률이 0.30 인 회사는 여백이 0.03 인 회사보다 유리하게 보일 것입니다. 운영 마진이 0.30이면 매출 1 달러당 회사가 운영 비용을 충당 한 후 30 센트가 남아 있음을 의미합니다. 다시 말해, 회사는 순 매출에서 1 달러당 70 센트를 사용하여 변동 또는 운영 비용을 지불합니다.
기술적 분석
두 번째 재고 분석 방법은 기술 분석입니다. 기술적 분석은 미래 가격 움직임을 예측하기 위해 과거 시장 행동에 대한 연구에 중점을 둡니다. 기술 분석가는 금융 시장 전체를 분석하며 주로 시장을 움직이는 수요 및 공급 요인뿐만 아니라 가격 및 거래량과 관련이 있습니다. 차트는 기술 분석가에게 명시된 기간 내에 주식 추세를 그래픽으로 보여주는 주요 도구입니다. 예를 들어, 기술 분석가는 차트를 사용하여 특정 영역을 지원 또는 저항 수준으로 표시 할 수 있습니다. 지지 수준은 현재 거래 가격보다 낮은 이전 저점으로 표시되며, 저항 마커는 현재 시가보다 높은 이전 최고점에 배치됩니다. 지지선을 밑돌면 주식 분석가에게 약세를 보이고 저항선을 돌파하면 강세 전망이 이어집니다.
기술 재고 분석은 수요와 공급이 분석 된 가격 추세에 영향을 미치는 경우에만 효과적입니다. 가격 변동에 외부 요인이 관련되는 경우 기술 분석을 사용하여 주식을 분석하는 데 실패 할 수 있습니다. 주가에 영향을 미칠 수있는 공급 및 수요 이외의 요인의 예로는 주식 분할, 합병, 배당 발표, 집단 소송, 회사 CEO 사망, 테러 공격, 회계 스캔들, 경영 변화, 통화 정책 변경 등이 있습니다. 등
기본 및 기술적 분석은 독립적으로 또는 함께 수행 할 수 있습니다. 일부 분석가는 두 가지 분석 방법을 모두 사용하지만 다른 분석가는 하나를 고수합니다. 어느 쪽이든, 주식, 부문 및 시장을 조사하기 위해 주식 분석을 사용하는 것은 자신의 포트폴리오에 가장 적합한 투자 전략을 만드는 중요한 방법입니다.
