모든 교환 거래 펀드 (ETF) 투자자는 자신의 펀드가 최고의 성과를 갖기를 원하지만 선택할 펀드를 아는 것은 어려울 수 있습니다. 왜 5 %가 아닌 20 %가 투자를 증가시키는 지 쉽게 알 수 있지만 ETF가 귀하에게 적합한 지 여부를 결정하는 다른 요소가 있습니다. 다음은 일상 투자자가 ETF를 평가하는 데 사용할 수있는 몇 가지 팁입니다.
ETF 핵심 혜택 이해
먼저 이해하지 않고 투자하거나 자산을 구매하지 마십시오. 뮤추얼 펀드, 주식, 임대 부동산 또는 금괴가 아닌 ETF에 돈을 넣는 이유를 알아야합니다. ETF의 매력은 유동성, 포트폴리오 다각화, 낮은 진입 비용 및 투명성을 포함하는 핵심 이점으로 둘러싸여 있습니다. 이러한 특성이 가장 중요한 요소가 아닌 경우 다른 자산을 찾아야 할 때입니다.
기대를 명확하게 식별하고 이해하십시오. 모든 투자 성과는 상대적이므로 다른 투자 성과에 따라 ETF의 성과를 자연스럽게 평가하게됩니다. ETF 투자자들은 다각화에 가치를 두는 경향이 있으므로 ETF는 투자 한 달러당 비교적 효율적인 다각화를 제공해야합니다. 낮은 비용과 유동성을 중시한다면, ETF는 투자 된 달러당 비교적 낮은 비용과 비교적 높은 유동성을 제공해야합니다. 본질적으로 어떤 요소가 귀하에게 중요한지 찾아서 해당 요소를 가장 효율적으로 구현하는 자산으로 끌어들입니다. 이는 제품 구조, 벤치 마크 지수 선택, 거래량 및 위험 노출의 변화에 직면 할 때 ETF 구매 전에 특히 중요합니다. 관리 팀, 자금 비용 및 이직을 고려하는 것도 중요합니다.
독립 요인 평가
단일 ETF가 유일한 투자가 아니라면 충분한 자원이있는 경우가 아니라면 평가를 두 범주로 나누는 것이 좋습니다. 이것들은 나머지 자산과 관련하여 중요한 변수와 나머지 자산과 상관없이 중요한 변수입니다. 독립적 인 것들은 아마도 가장 쉬운 평가 일 것입니다. 독립 변수를 찾으려면 올바른 포트폴리오를 늘리거나 줄이면 나머지 포트폴리오의 품질에 관계없이 항상 긍정적 인 품질을 고려하십시오.
예를 들어, 펀드 비용은 독립적 인 평가 변수입니다. 다른 모든 요소에 관계없이 자금 비용이 낮 으면 항상 좋습니다. 이는 보수적이고 위험한 투자자, 국내 및 국제 자산, 면세 또는 과세 대상 자금에 해당됩니다. 수익을 통제 할 수는 없지만 지불 할 수수료를 제어 할 수 있으므로 비용 비율이 낮은 ETF를 목표로하십시오.
평가할 다른 독립 요소는 유동성, 지수 추적 및 세금 보호소입니다. ETF를 판매하려는 경우 보조 시장 프리미엄이 높을 때 항상 더 좋습니다. 마찬가지로, ETF를 구매할 때 더 큰 할인으로 구매할 때 더 좋습니다. ETF가 적극적으로 관리되지 않는 한, 더 많은 자산을 관리하는 것이 가장 좋습니다. 이 메모에서 적극적으로 관리되는 펀드는 알파, 초과 수익 또는 VaR (Value at Risk)과 같은 다양한 통계적 한정자를 가져옵니다. 많은 투자자들이 이러한 도구에 관심을 갖지만 모든 전문가가 정확성이나 관련성을 확신하는 것은 아닙니다.
포트폴리오 종속 요소 평가
가장 즉각적인 포트폴리오 종속 요소는 자금 구성입니다. ETF가 Dow Jones Industrial Average 또는 Nikkei를 추적하는지 여부는 중요합니다. ETF가 채권을 보유하거나 레버리지를 사용하는지 여부는 중요합니다. 또한 더 큰 포트폴리오에서 해당 자산의 역할을 이해하지 않으면 기본 자산을 완전히 평가할 수 없습니다. 예를 들어, 401 (k)가 S & P 500을 추적하는 뮤추얼 펀드로 구성된 경우 S & P 500을 추적하는 ETF 주식을 사고 싶지 않을 것입니다. 다른 지수를 추적하고 새로운 시장에 노출되는 것이 좋습니다 자산 상관 관계를 줄입니다.
보유 깊이도 고려하십시오. 당신의 유일한 투자가 당신의 가정과 ETF라면, 당신은 아마도 다각화를 증가시키기 위해 수백 개의 지분을 가진 기금을 원할 것입니다. 반면에 여러 다른 ETF를 소유하고 특정 부문 집중을 원한다면 더 적은 수의 선택적 보유를 가진 펀드를 보유하는 것이 좋습니다. ETF의 벤치 마크 선택 및 추적 효율성은 중요한 의존 요소입니다. 어떤면에서, 기본 지수는 펀드 또는 관리 팀의 규모보다 중요합니다. ETF의 기본 지수는 성능을 크게 결정하지만 포트폴리오 최적화 전략에도 적합해야합니다. 다른 중요한 종속 요소에는 특정 위험 노출, 자본 이득 분배, 포트폴리오 회전율 및 보안 선택 전략이 포함됩니다.
