외환 시장에서 모든 거래는 영업일 기준 2 일 이내에 정산되어야합니다. 정산하지 않고 포지션을 연장하고자하는 트레이더는 정산 일 오후 5시 동부 표준시 이전에 포지션을 마감하고 다음날 트레이딩을 다시 열어야합니다. 이것은 또 다른 거래일로 결제를 추진합니다. 롤오버 (rollover)라고하는이 전략은 스왑 계약을 통해 만들어지며, 이자율에 따라 상인에게 비용이나 이익이 제공됩니다.
외환 시장은 통화 쌍과 함께 작동하며 기본 통화와 비교하여 인용 통화로 표시됩니다. 투자자는 다른 통화를 구매하기 위해 돈을 빌리 며, 이자는 차입 된 통화로 지불되고 구매 된 통화로 이윤이 발생하며, 이의 순 효과는 롤오버이자입니다.
롤오버이자 계산
롤오버이자를 계산하려면 두 통화 모두에 대한 단기 이자율, 통화 쌍의 현재 환율 및 구매 한 통화 쌍의 수량이 필요합니다. 예를 들어, 투자자가 10, 000 CAD / USD를 소유한다고 가정하십시오. 현재 환율은 0.9155이고, 캐나다 달러 (기본 통화)의 단기 이자율은 4.25 %이며 미국 달러 (인용 통화)의 단기 이자율은 3.5 %입니다. 이 경우 롤오버이자는 $ 22.44입니다.
구매 한 단위 수는 소유 한 단위 수이기 때문에 사용됩니다. 단기 금리는 통화 쌍 내에서 사용되는 통화의 금리이기 때문에 사용됩니다. 이 예의 투자자는 캐나다 달러를 소유하고 있으므로 4.25 %의 수입을 얻지 만 빌린 미국 달러의 3.5 %를 지불해야합니다. 방정식의 분자 차이의 곱은 환율과 365의 곱으로 나뉩니다. 이는 분자를 매일 수치로 만들기 때문입니다. 반면에 기본 통화의 단기 이자율이 차용 된 통화의 단기 이자율보다 낮 으면 롤오버 이자율이 음수가되어 투자자의 계좌 가치가 감소합니다.. 통화 쌍에서 닫힌 포지션을 취함으로써 롤오버이자를 피할 수 있습니다.
