투자자가 취하는 위험 노출 수준은 전체 투자 프로세스의 기본입니다. 그럼에도 불구하고 투자자는 종종이 문제를 오해하며 브로커와 투자자 모두 적절한 위험 수준을 결정하는 데 너무 적은 시간을 소비 할 수 있습니다.
실질적인 투자 목적의 위험 분류를 다루는 기사, 서적 및 원형 차트가 있습니다. 그러나 많은 투자자들이이 문헌을 보지 못했거나 투자 당시 이해하지 못했습니다. 결과적으로, 많은 사람들은 두 가지 극단 사이의 어딘가가 "정확해야한다"고 생각하면서 양식에서 "중간 위험"을 확인했습니다.
그러나 제품이 보통 위험이 낮거나 위험이 낮은 것으로 잘못 표시되기 때문에 그렇지 않습니다. 또한 투자자에게 적합한 카테고리는 연령, 위험에 대한 태도 및 투자자가 소유 한 자산 수준과 같은 여러 요소에 따라 다릅니다., 포트폴리오 위험에 대해 소개하고 생각보다 더 많은 위험을 감수하지 않도록하는 방법을 보여줍니다. 자세한 내용은 위험 및 위험 피라미드 결정을 참조 하십시오 .
실제로 어떻게 작동합니까? 정말로 위험도가 높은 투자자는 거의 없습니다. 따라서 대부분의 경우 주식 포트폴리오가 적합하지도 않습니다. 재량 소득은 확실히 주식 시장에 투입 될 수 있지만, 생존하기 위해이 돈이 필요하지 않더라도 잉여 자금이 급락하는 주식과 함께 사라지는 것은 여전히 어려울 수 있습니다.
결과적으로 가처분 소득 수준에 관계없이 많은 사람들이 급상승하거나 급등 할 수있는 높은 위험 포트폴리오보다는 일관된 성과를 보이는 균형 잡힌 포트폴리오로 더 행복합니다. 20 % ~ 60 %의 주식으로 구성된 중저 위험 포트폴리오는 대부분의 사람들에게 최적의 범위입니다. 주식이 75 % 이상인 All-the-egg-in-one 바스켓 포트폴리오는 거의 없습니다. 포트폴리오 구성 및 다양 화에 대한 자세한 내용은 다양성 의 중요성 및 포트폴리오 구성 가이드를 참조하십시오.
이해해야 할 가장 근본적인 사실은 주식에 들어가는 포트폴리오의 비율이 리스크 프로파일을 결정하는 핵심 요소라는 것입니다. 대부분의 출처는 15-40 % 주식으로 구성된 저 위험 포트폴리오를 인용합니다. 중간 위험 범위는 40-60 %입니다. 높은 위험은 일반적으로 70 % 이상입니다. 모든 경우에, 포트폴리오의 나머지 부분은 채권, 자금 시장 자금, 부동산 자금 및 현금과 같은 위험이 낮은 자산 클래스로 구성됩니다.
일부 판매자는 자신과 행운을 강요합니다! 더 높은 위험 포트폴리오를 제안 할 수있는 일부 회사 및 고문이 있습니다 (있는 경우). 이론적 으로는 포트폴리오를 잘 관리하여 주식으로 구성되며 위험이 중간 정도 인 것이 가능합니다. 그러나 실제로 이것은 자주 발생하지 않으며 전체 포트폴리오의 주식 비율은 위험 수준을 매우 안정적으로 나타냅니다.
일반적으로 투자 가치가 20-30 % 떨어질 수 있다면 위험도가 높은 투자입니다. 따라서 특정 포트폴리오로 잃을 수있는 최대량을보고 위험 수준을 측정 할 수도 있습니다.
채권 펀드와 같은 더 안전한 투자를 보면 분명히 알 수 있습니다. 최악의 경우 약 10 % 정도 떨어질 수 있습니다. 다시 말하지만, 그것이 더 클 때 극단이 있지만, 대체로 변동은 주식보다 훨씬 낮습니다.
그렇다면 왜 사람들이 원하는 것보다 더 높은 위험 수준에 도달합니까? 잠재적 인 문제 중 하나는 업계에서 고위험 자산을 팔아 돈을 더 많이 벌어 고문이 권장하는 유혹을 유발한다는 것입니다. (자세한 내용 은 중개인이 최선을 다하고 있습니까? )를 참조하십시오.
또한, 투자자는 상승 시장에서 벌 수있는 막대한 수익으로 쉽게 유혹을받습니다. 그들은 가능한 손실에 대해 생각하지 않는 경향이 있으며, 펀드 매니저와 중개인이 손실을 최소화하거나 방지 할 수있는 방법을 가질 것이라고 생각합니다.
잠재적 인 상승에도 불구하고 주식 시장이 하락하면 대부분의 주식 기반 투자는 하락합니다. 이러한 이유로 손실 및 불쾌한 놀라움을 방지하는 가장 중요하고 신뢰할 수있는 방법은 기본 자산 할당 규칙을 유지하고 자신에게 적합한 위험 수준에 해당하는 것보다 더 많은 돈을 주식 시장에 투자 하지 않는 것입니다. (자세한 내용은 최적의 자산 할당 및 자산 할당 전략 달성을 참조 하십시오.)
리스크 구분선이 분명하다 투자자가 올바르게해야 할 것이 하나 있다면, 보다 안전하고 덜 유동적 인 투자가 아닌 주식 시장에 얼마나 많이 투자 할 것인지에 대한 결정이다. 고위험, 중위 험 및 저 위험 범주 사이에는 분명한 구분선이 있습니다. 포트폴리오의 위험 수준이 원하는 위험 수준에 맞는지 확인하면 올바른 방향에 있습니다.
