투자의 오래된 원칙에 따르면 가격은 물량을 따릅니다. 주식의 비정상적으로 많은 주식을 구매할 때 판매자가 현재 가격으로 언로드하는 것은 의미가 없습니다. 이론적으로 투자자들이 적극적으로 구매하면 주식의 바람직 함과 희소성이 더 높은 가격을 산출해야한다는 이론이 나옵니다.
어떤 측면에서, 이것은 수요와 공급 곡선과 그것들이 교차하는 지점을 조사하는 Economics 101에 지나지 않습니다. 수요와 공급은 수량과 가격의 함수이기 때문에 다른 요소에주의를 기울이지 않고 한 요소의 변동을 알아내는 것은 반 직관적 인 것처럼 보입니다.
MACD와 Chaikin 발진기
가격 변동에 따라 볼륨을 높이거나 낮추는 가장 좋은 방법은 무엇입니까? 확실한 답은 없지만 Marc Chaikin은 가까이 왔습니다. 이 오랜 주식 상인이자 분석가는 저명한 경력 중에 수십 개의 지표를 만들었으며, 그 중 다수는 현재 월스트리트 기술 분석의 주요 요소입니다. 그의 가장 잘 알려진 가장 인기있는 것은 Chaikin Oscillator입니다.
Chaikin Oscillator는 세 번째 파생 기술 분석 지표입니다. 지표는 지표이며 지표는 주가에서 파생됩니다. 오실레이터는 이동 평균 수렴 발산 또는 MACD 개념을 기반으로합니다. MACD는 특정 기간 동안의 이슈 평균 가격 인 이동 평균에서 파생됩니다.
예를 들어, 재고 XYZ가 이틀 전에 22 달러, 어제 23 달러, 오늘 24 달러로 마감 한 경우 단순 이동 평균 (SMA)은 23 달러입니다. 더 복잡한 형제 인 지수 이동 평균 (EMA)은 최근 가격보다 이전 가격보다 더 무겁습니다. 위의 예에서 SMA는 23 달러이지만 시리즈 종료시 가격 상승으로 인해 EMA가 더 높습니다.
실제로, 지수는 평활화 계수 , 즉 0과 1 사이의 계수로 표시되며 가장 최근 가격에 주어진 상대 가중치를 나타냅니다. 평활 계수 1은 최신 마감 가격을 제외한 모든 것을 무시하고 평활 계수 0은 하루 종일 균등하게 가중치를 적용합니다 (EMA는 SMA와 동일 함). 지수 이동 평균을 계산하기위한 표준 평활 계수는 0.05 또는 0.1입니다. 많은 분석가가이 두 가지를 모두 사용하고 평균값을 사용합니다.
MACD는 12 일 EMA에서 26 일 EMA를 빼서 구성됩니다. MACD의 목적은 단기 추세와 장기 추세를 구별하여 미래의 주가에 대한 교육 된 추측을 허용하는 것입니다.
차이 킨 발진기 구성
MACD에서 Chaikin Oscillator로 전환하려면 몇 가지 단계가 필요합니다. Chaikin Oscillator는 Chaikin의 또 다른 자식 인 축적 / 분배 라인 (acc / dis line) 과 관련하여 만들어졌습니다. acc / dis 라인은 머니 플로우 멀티 플라이어를 기반으로하며, 이는 시장에 들어오는 돈의 양과 주가에 미치는 영향을 수량화하려고 시도합니다.
승수 공식은 다음과 같습니다. f = (높음-낮음)
이전 예의 주식이 룩백 기간 동안 최대 $ 25에 최고점에 도달 한 다음 $ 21로 떨어 졌다고 가정하겠습니다. 하루 후 22 달러에 마감했다. 이 경우 돈 흐름 승수는 (25−21) = −. 5
이 숫자에 기간 동안 거래 된 주식 수량을 곱하여 금액 을 확보하고 누적 합계는 acc / disline 라인을 생성합니다. 마지막 단계는이 출력을 MACD에 적용하는 것입니다.
요약:
1. 일정 기간 동안 유가 증권의 고가, 저가 및 종가를 결정합니다.
2. 위와 같이 덧셈, 뺄셈 및 나눗셈을 한 다음 해당 기간 동안의 양을 곱하십시오.
3. 해당 기간 동안 매일이 작업을 수행 한 다음 진행 상황 (또는 경우에 따라 회귀)을 측정하십시오.
4. 12 일 EMA에서 26 일 EMA를 뺍니다.
5. # 4의 10 일 EMA에서 3 일 EMA를 빼고 플로팅합니다.
결과는 시작점이나 기초 가치의 가격에 상관없이 원점이 0 인 값입니다. (완전히 불활성 시장 = 음수 또는 양수 오실레이터 값은 아닙니다.)
오실레이터가 간단하지 않은 것은 권위있는 것입니다. MACD를 사용하여 축적 / 분배 라인의 운동량을 측정함으로써, 오실레이터는 라인이 방향을 바꿀 때를 예상해야합니다. 현재 우리는 주가에서 여러 단계가 철폐되었지만 Chaikin은 양과 가격 변동의 중요성을 결정하기 위해 거리가 필요하다고 주장합니다. 또한 3 일 및 10 일 값은 돌로 고정되지 않습니다. 예를 들어, 6 일 및 20 일 EMA를 교체하면 Chaikin Oscillator가 발생하여 방향이 덜 갑작스럽게 변경됩니다.
차이 킨 발진기 예제
월마트의 3 년 주간 주가 막대 아래에 그려진 3, 10 개의 차이 킨 오실레이터는 3 가지 주요 전환점을 식별합니다. 2015 년 10 월에이 지표는 연간 최저 수준으로 하락하여 상승세를 보였습니다. 구매 기회를 표시하면서 여러 달 하락이 끝났다는 신호입니다. 2017 년에 5 개월간의 철회는 몇 년 만에 가장 강한 상승세를 보인 비슷한 구매 신호를 시작했습니다. 마지막으로, 지표는 2017 년 11 월 수년 동안 최고치를 기록했으며 가격이 사상 최고 수준으로 급등하면서 급격히 하락하여 2018 년 2/4 분기에 크게 하락한 강세를 나타 냈습니다.
결론
Chaikin Oscillator는 사운드 구매 또는 판매 결정을 지원하지만 기본 및 기타 지표와 함께 가장 잘 사용되는 기술 출력을 생성합니다. (추가 정보는 거래량을 개선하기 위해 거래량을 사용하는 방법을 참조하십시오 .)
