하이브리드 펀드는 무엇입니까
하이브리드 펀드는 두 개 이상의 자산 군 간의 다각화를 특징으로하는 투자 펀드입니다. 이 펀드는 일반적으로 주식과 채권의 혼합에 투자합니다. 자산 배분 자금이라고도합니다.
주요 테이크 아웃
- 하이브리드 펀드는 다양한 유형의 자산 또는 자산 클래스에 투자하여 다양한 포트폴리오를 생성하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 분류입니다. 일반적으로 60 % 주식과 40 % 채권을 보유한 균형 잡힌 펀드는 하이브리드 펀드의 일반적인 예입니다. 성장과 가치 주식을 혼합 한 펀드는 또 다른 하이브리드 펀드 예입니다.
하이브리드 펀드 이해
하이브리드 펀드는 투자자에게 다양한 포트폴리오를 제공합니다. 하이브리드라는 용어는 펀드 전략에 여러 자산 클래스에 대한 투자가 포함됨을 나타냅니다. 일반적으로 이는 펀드가 대안적인 혼합 관리 접근법을 사용한다는 것을 의미 할 수도 있습니다.
하이브리드 펀드는 일반적으로 자산 할당 펀드라고합니다. 투자 시장에서 자산 배분 자금은 많은 목적으로 사용될 수 있습니다. 이 펀드는 투자자에게 단일 펀드를 통해 여러 자산 클래스에 투자 할 수있는 옵션을 제공합니다.
하이브리드 펀드는 펀드 관리에서 현대 포트폴리오 이론의 구현에서 발전했습니다. 이 펀드는 보수적 인 수준에서 중간 수준 및 공격적인 수준까지 다양한 수준의 위험 허용 범위를 제공 할 수 있습니다.
- 균형 펀드 는 또한 하이브리드 펀드의 한 유형입니다. 균형 자금은 종종 60/40과 같은 표준 자산 할당 비율을 따릅니다. 대상 날짜 펀드 또는 라이프 사이클 펀드도 하이브리드 범주에 맞습니다. 이 펀드는 다양 화를 위해 여러 자산 군에 투자합니다. 대상 날짜 펀드는 포트폴리오 부분이보다 적극적인 할당으로 시작하고 지정된 활용 날짜에 사용하기 위해보다 보수적 인 할당으로 점진적으로 재조정한다는 점에서 표준 하이브리드 펀드와 다릅니다. 여기에는 가치와 성장 주식의 혼합이 포함됩니다. 이 펀드는 하나의 포트폴리오에서 이러한 인기있는 투자 스타일 중 다각화를 투자자에게 제공합니다.
모든 경우에 하이브리드 펀드에는 두 개 이상의 자산 클래스가 혼합되어 포함됩니다. 위험 목표 및 균형 잡힌 자금에서 할당은 일반적으로 고정 된 비율로 유지됩니다. 특정 이용일을 목표로하는 펀드에서 자산 혼합 비율은 시간에 따라 변합니다. 모든 펀드에서 투자 관리자는 변화하는 시장 상황 및 잠재적 인 자본 평가 기회에 대응하기 위해 각 자산 범주 내 개별 보유 자산을 적극적으로 관리 할 수 있습니다.
하이브리드 펀드의 예
투자 관리자는 하이브리드 펀드에 대한 다양한 옵션을 제공합니다. 아래는 두 가지 예입니다.
뱅가드 균형 지수 펀드 (VBINX)
이 펀드는 주식과 채권간에 60/40의 균형을 유지합니다. 포트폴리오의 주식 부분은 CRSP US Total Market Index를 복제하려고합니다. 포트폴리오의 채권 부분은 Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Index를 모방하려고합니다. 펀드는 0.19 %의 비용 비율을 가지고 있습니다.
T. Rowe 가격 퇴직 2060 펀드 (TRRLX)
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund는 하이브리드 대상 날짜 펀드입니다. 2017 년 10 월 현재 주식의 86 %, 채권의 약 11 %를 보유하고 있습니다. 펀드는 성장 주식 펀드에서 포트폴리오의 19 %를 가진 펀드 펀드 접근법을 사용합니다. 펀드의 비용 비율은 0.74 %입니다.
