인덱싱이란 무엇입니까?
인덱싱은 일반적으로 무언가의 지표 또는 척도라고합니다. 금융 시장에서 인덱싱은 경제 데이터 추적을위한 통계 수단, 특정 시장 세그먼트를 그룹화하는 방법론 또는 수동 투자를위한 투자 관리 전략으로 사용될 수 있습니다.
인덱싱 이해
인덱싱은 금융 시장에서 경제 데이터 추적을위한 통계 수단으로 사용됩니다. 경제학자들이 만든 지수는 경제 동향에 대한 시장의 주요 지표 중 일부를 제공합니다. 금융 시장에서 밀접하게 따르는 경제 지수에는 구매 관리자 지수, 공급 관리 협회의 제조 지수 및 주요 경제 지표의 종합 지수가 포함됩니다.
통계 지수는 값을 연결하는 계기로 사용될 수도 있습니다. 생활비 조정 (COLA)은 소비자 물가 지수 분석을 통해 얻은 통계적 측정입니다. 많은 연금 플랜은 COLA 및 소비자 물가 지수를 인플레이션 기반 인덱싱 측정을 사용한 조정으로 퇴직 급여 지급 조정을위한 측정으로 사용합니다.
주요 테이크 아웃
- 인덱싱은 경제 데이터를 단일 메트릭으로 컴파일하는 방법입니다. 재무 활동에는 경제 활동을 반영하거나 시장 활동을 요약하는 많은 지표가 있습니다. 이러한 지표는 포트폴리오 및 펀드 관리자가 측정되는 성능 벤치 마크가됩니다. 또한 인덱싱은 개별 주식을 적극적으로 선택하는 대신 광범위한 시장 수익률을 모방하기 위해 수동으로 시장 지수에 투자하는 것을 의미합니다.
투자 시장의 인덱싱
투자 시장에는 특정 시장 세그먼트를 나타내는 인덱스가 있습니다. 미국의 주요 시장 지수는 Dow Jones Industrial Average와 S & P 500입니다. 지수는 지정된 방법론으로 구성됩니다. Dow Jones Industrial Average는 가격이 더 높은 지수의 주식에 더 큰 가중치를 부여하는 가격 가중 지수입니다. S & P 500 지수는 시가 총액이 높은 S & P 500 지수의 주식에 더 큰 가중치를 부여하는 시가 총액 가중 지수입니다.
인덱스 공급자는 투자 시장 인덱스를 구성하기위한 수많은 방법론을 가지고 있습니다. 투자자 및 시장 참여자는 이러한 지수를 성과의 벤치 마크로 사용합니다. 예를 들어 펀드 매니저가 장기적으로 S & P 500의 성과를 저조하게한다면 S & P 500을 추적하는 거래소 펀드보다는 투자자를 펀드에 유치하기가 어려울 것입니다.
인덱싱 및 패시브 투자
인덱싱은 투자 시장에서 특정 시장 부문에 대한 목표 노출을 얻기위한 수동적 투자 전략으로 널리 알려져 있습니다. 활동적인 투자 관리자의 대다수는 일반적으로 지수 벤치 마크를 지속적으로 능가하지 않습니다. 더욱이, 자본 가치 평가를위한 시장의 특정 부문에 투자하거나 장기 증권으로 투자하는 것은 개별 증권 구매와 관련된 거래 비용을 고려할 때 비용이 많이들 수 있습니다. 따라서 인덱싱은 많은 투자자에게 인기있는 옵션입니다.
투자자는 인덱스 펀드에 투자함으로써 동일한 인덱스와 목표 인덱스의 수익을 달성 할 수 있습니다. 대부분의 인덱스 펀드는 비용 비율이 낮고 수동적으로 관리되는 포트폴리오에서 잘 작동합니다. 인덱스 펀드는 개별 지수와 채권을 사용하여 구성되어 목표 지수를 복제 할 수 있습니다. 또한 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 펀드를 기본 보유로 펀드 펀드로 관리 할 수도 있습니다.
인덱싱 및 추적기 자금
보다 복잡한 인덱싱 전략은 사용자 정의 된 인덱스의 보유 및 수익을 복제하려고 시도 할 수 있습니다. 맞춤형 인덱스 추적 펀드는 선별 된 유가 증권에 투자하기위한 저비용 투자 옵션으로 발전했습니다. 이러한 추적기 자금은 본질적으로 주식 범주 내에서 최고를 추구하려고합니다 (예: 에너지 산업을 추적하는 지수 내 최고의 에너지 회사). 이러한 추적 자금은 기본, 배당금, 성장 특성 등을 포함한 다양한 필터를 기반으로합니다.
