초기 금리 상한선이란 무엇입니까?
초기 이자율 한도는 조정 가능한 대출의 이자율이 첫 번째 예약 된 이율 조정에서 조정할 수있는 최대 금액으로 정의됩니다. 이자율 상한은 일반적으로 대출 기간 동안 극단적 인 이자율 상승으로부터 대출자를 격리시키기 위해 모기지 금리에 적용됩니다. 초기 비용이므로 초기 기간이 끝나면 요율이 변경 될 수 있습니다.
초기 금리 상한 설명
초기 이자율 한도는 대출 기간 동안 이자율이 예정된 변화를 겪는 조정 가능한 모기지와 같은 조정 가능한 요율 제품에서만 찾을 수 있습니다. 고정 요금 제품은 조정되지 않기 때문에 캡이 없습니다. 대출 개시 시점의 이율은 대출이 상환 될 때까지 또는 수정 또는 재 융자 중과 같이 메모 조건이 변경 될 때까지 동일하게 유지됩니다.
이와 같은 제품은 서브 프라임 모기지 붐 기간 동안 2000 년대 초에 인기가있었습니다. 많은 주택 소유자들이 초기 고정 기간 이후 이자율이 급등했을 때 빠르게 어려움에 처했습니다. 조정 금리 모기지의 유혹은 초기 고정 금리가 일반적으로 당시 고정 금리 제품에 제공된 금리보다 낮다는 것입니다. 차용자들은이 낮은 요율을 활용하기를 열망했으며, 요율을 조정하기 전에 다시 자금을 조달 할 수있을 것으로 기대했습니다. 초기 금리 상한은 주택 소유자를 큰 지불 충격으로부터 보호하기 위해 마련되었으며 시간이 지남에 따라 금리가 천천히 증가 할 것으로 예상합니다.
불행하게도, 시장은 추락하고 부동산 가치는 급락하여 점점 많은 비용이 드는 모기지 상품에서 재 융자 할 수있는 능력을 갖지 못한 채 많은 주택 소유자를 떠났습니다. 많은 차용인들은 그들의 모기지에 대한 불이행으로 서브 프라임 충돌이 심화되었다.
초기 충격 금리 상한은 여전히 지불 충격에 관심이있는 차용자를위한 추가 보호 수단으로 존재하지만, 조정 가능한 금리 모기지 상품은 오늘날 훨씬 덜 일반적입니다.
초기 금리 상한선의 실제 예
예를 들어, 최초의 2 년 동안 고정 된 4.5 %의 비율로 시작될 수있는 가상의 30 년 조정 가능한 모기지 (ARM). 첫 번째 조정 기간이 끝날 때 초기 이자율 한도는 플러스 또는 마이너스 2 %입니다. 즉, 이율은 6.5 % 이하, 2.5 % 이상으로 조정됩니다. 그 후, 이자율은 대출 시작시 사용 된 지수와 마진을 기준으로 조정됩니다. 마진은 조정이 변동하지 않는 최대 스프레드입니다.
차용자가 초기 고정 금리 4.5 %, 초기 금리 상한 2 % 및 6 % 마진을 포함하는 30 년 조정 가능 금리 모기지를 회수 한 다른 예를 고려하십시오. 차용자가 경험할 수있는 최대 증가는 대출 기간 동안 10.5 %입니다.
