금융 서비스 시장 진입 장벽에는 면허 법, 자본 요건, 자금 조달, 규제 준수 및 보안 문제가 포함됩니다. 여러 시장 부문 중에서 금융 서비스 부문은 경쟁 및 진입 장벽과 독특하게 복잡한 관계를 가지고 있습니다. 이는 경제 안정성이나 불안정성에 대한 원동력으로 은행과 기타 금융 중개자에 대한 인식과 금융 서비스의 "과도한 경쟁"이 전체 부문 효율성에 해롭다는 많은 정책 입안자들 사이에 널리 퍼져있는 이론이라는 두 가지 요인에 기인합니다.
이론과 경쟁
많은 신고 전파 및 자유 시장 경제학자들은 금융 서비스의 경쟁이 치열 해지면 비용이 절감되고 효율성이 향상 될 것이라고 주장했습니다. 이러한 주장은 자유 경쟁의 인센티브가 금융 중개자 사이에서 품질, 고객 반응 및 제품 혁신을 개선 할 수있는 분위기를 만들 수 있다고 주장합니다. Besanko와 Thakor (1992)의 이론적 모델은 금융 상품과 자본 구조가 이질적이며 진입 장벽이 완화되면 대출 비용이 감소하고 예금 계좌의 이자율이 증가 할 것이라고 제안합니다. 이것은 궁극적으로 더 큰 경제에서 더 높은 성장률로 이어질 것입니다.
그러나보다 광범위한 학문 및 정책 결정 커뮤니티는 경쟁과 안정성이 금융 서비스에서 완벽하게 상관되지 않는다고 주장합니다. 일부는 프랜차이즈 가치가 신중한 행동에 대한 인센티브를 유지하는 데 중요하다고 제안합니다. 이로 인해 금융 규제 기관은 산업의 출구와 진출의 균형을 맞출 수있을뿐만 아니라 안정성에 민감한 규정을 시행해야합니다. 이러한 관점은 은행에 적용될 때 특히 강하며, 시장 집중으로 인해 은행은보다 안전한 대출 관행을 추구 할 수 있습니다.
입국 장벽의 종류
존재하는 진입 장벽은 별도의 금융 서비스 산업마다 다릅니다. 예를 들어, 새로운 은행에 대한 장벽은 새로운 중개인 딜러 또는 보험 회사에 대한 장벽과 다릅니다. 주, 국가 및 경제 환경에 따라 많은 차이가 있습니다. 기술과 세계화가 금융 서비스 부문의 경쟁 특성을 변화시키는 것이 무엇인지에 대해 널리 인정되고 있습니다.
새로운 금융 서비스 회사를 설립하는 것은 일반적으로 매우 비쌉니다. 도매 금융 서비스 생산에서 높은 고정 비용과 큰 침몰 비용으로 인해 스타트 업 기업은 규모 효율성이 큰 대기업과 경쟁하기가 어렵습니다. 상업 은행, 투자 은행 및 기타 기관간에 규제 장벽이 존재하며, 대부분의 경우 규정 준수 비용과 소송 위협으로 인해 신제품이나 기업이 시장에 진입하는 것을 막기에 충분합니다.
규정 준수 및 라이센스 비용은 소규모 기업에 불균형 적으로 피해를줍니다. 대규모 금융 서비스 제공 업체는 증권 거래위원회 (SEC), 대출 진실 (TILA), 공정한 부채 징수 관행에 문제가 발생하지 않도록하기 위해 많은 양의 자원을 할당 할 필요가 없습니다. Act (FDCPA), CFPB (Consumer Financial Protection Bureau), FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) 또는 기타 여러 기관 및 법률.
금융 서비스의 규제 완화 운동은 1980-2007 년 사이에 강력했습니다. 미국 지사 규제 완화에 대한 2003 년 연구에 따르면, 주 내 및 주 간 은행 규제의 폐지에 이어 "실제 경제의 성과 개선"이 뒤따 랐습니다. 국가 경제는 "빠르게"성장했으며 "거시 경제 학적 안정성이 향상되었습니다."
규제 완화에 대한 우려는 2008 년 금융 위기 이후 다시 나타났습니다. 금융 서비스 제공 업체에 대한 감시 또는 규제 강화가 원치 않는 진입 장벽을 형성하는지 여부는 많은 논쟁의 대상입니다.
