이자율의 다른 유형은 무엇입니까?
“이자율”이라는 용어는 고정 수입 투자 어휘집에서 가장 일반적으로 사용되는 문구 중 하나입니다. 실질, 명목, 실효 및 연간을 포함한 다양한 유형의 금리는 개인이 더 똑똑한 소비자가되고 파쇄기 투자자가되는 데 도움이되는 주요 경제 요인으로 구별됩니다.
명목 이자율
명목 이자율은 채권 또는 대출의 명시된 이자율이며, 이는 차용인이 대출 기관에게 돈을 사용하기 위해 지불하는 실제 화폐 가격을 나타냅니다. 대출의 명목 이율이 5 % 인 경우, 차용인은 대출 된 $ 100마다 $ 5의이자를 지불 할 것으로 예상 할 수 있습니다. 이것은 일반적으로 채권자에 의해 상환 된 쿠폰에 찍혀 있기 때문에 종종 쿠폰 요율이라고합니다.
주요 테이크 아웃
- 실질, 명목, 실효 및 연간을 포함한 다양한 유형의 이율은 개인이 분쇄 투자자가되는 데 도움이되는 주요 경제 요인으로 구별됩니다. 실질 이율은 명목 이율과 달리 인플레이션을 고려합니다. 복리 개념을 고려한 유효 이자율
실질 이자율
실질 이자율은 명목 이자율과 달리 인플레이션을 방정식에 반영하여 투자자가 포지션을 상환 한 후 구매력을보다 정확하게 측정 할 수 있도록하기 때문에 그렇게 명명되었습니다. 연간 복리 채권이 명목 수익률이 6 %이고 인플레이션 율이 4 % 인 경우 실질 이자율은 실제로 2 %에 불과합니다.
인플레이션 율이 투자의 명목 이율을 초과하면 실질 이자율이 마이너스 영역에있는 것이 가능합니다. 예를 들어, 3 % 명목 이자율을 가진 채권은 인플레이션이 4 % 인 경우 실질 이자율이 -1 %입니다. 실질 이자율과 명목 이자율의 비교는 다음 방정식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
의 RR = 명목 이자율 − 인플레이션 율: RR = 실질 수익률
이 공식으로부터 몇 가지 경제 규정이 도출 될 수 있는데, 이 공식은 대출 기관, 차용자 및 투자자가보다 현명한 재정적 의사 결정을 위해 활용할 수 있습니다.
- 일반적으로 인플레이션 율이 마이너스 (디플레이션) 인 경우 실질 이율은 명목상의 권리를 초과합니다. 그러나 인플레이션 율이 양수인 경우에는 반대입니다. 한 이론에 따르면 인플레이션 율은 시간이 지남에 따라 명목 이자율과 함께 움직이며, 실제 이자율은 장기간에 걸쳐 안정적으로 유지됩니다. 따라서 시간이 더 긴 투자자는 인플레이션 조정 기준으로 투자 수익을보다 정확하게 평가할 수 있습니다.
유효 이자율
투자자와 차용인은 또한 복리 개념을 고려한 실효 이자율을 알고 있어야합니다. 예를 들어, 채권이 매년 6 %를 지불하고 반년마다 화합물을 지불하는 경우, 이 채권에 1, 000 달러를 투자 한 투자자는 첫 6 개월 후에 $ 30의이자 지급금 ($ 1, 000 x.03)과 다음 6 개월 후에 $ 30.90의이자를받습니다 ($ 1, 030 x.03). 이 투자자는 총 $ 60.90을받습니다. 이 시나리오에서 명목 비율은 6 %이지만 유효 비율은 6.09 %입니다.
수학적으로 말하면 공칭 비율과 유효 비율의 차이는 다음과 같이 증가합니다.
특정 기간 내의 복리 기간 수 금융 상품에 대한 연간 등가 요율 (AER) 계산 및 광고와 관련된 규칙은 APR (연간 백분율 비율)에 적용되는 규칙보다 덜 엄격합니다.
금리 뒤에 세력
응용
대출에있어 명목, 실질 및 실질 이율의 차이는 중요합니다. 예를 들어, 복리 기간이 빈번한 대출은 연간 복리보다 훨씬 비싸기 때문에 모기지를 구매할 때 반드시 고려해야 할 사항입니다.
또한 실질 이자율이 1 %에 불과한 채권은 시간이 지남에 따라 투자자의 자산을 충분히 키울 수 없습니다. 간단히 말해: 이자율은 고정 수입 투자에 의해 게시 될 실제 수익과 개인 또는 사업체의 실제 차입 비용을 효과적으로 나타냅니다.
고정 수입 분야에서 인플레이션을 막으려는 투자자는 인플레이션에 대한 이자율을 지불하는 TIPS (Treasury Inflation Protected Securities)를 고려할 수 있습니다. 변동 금리를 지불하는 채권, 모기지 및 선순위 담보 대출에 투자하는 뮤추얼 펀드 또한 정기적으로 현재 요율에 따라 조정됩니다.
결론
채권의 이자율과 관련하여, 투자자들은 전반적인 투자 목표를 고려할 때 명목 또는 쿠폰 금리를 초월하는 것으로 알고 있습니다. 유자격 재정 고문은 투자자가 인플레이션을 따라 잡는 금리를 탐색하도록 도울 수 있습니다.
