이자 민감 자산이란 무엇입니까?
이자에 민감한 자산은 대출 금리 변동에 취약한 금융 상품입니다. 조정 가능한 금리 모기지가 예입니다.
은행과 고객 모두 관심이있는 자산의 영향을받습니다.
주요 테이크 아웃
- 이자율이 높은 자산은 대출 금리가 증가하거나 감소함에 따라 수익성이 떨어지거나 수익성이 떨어지며, 이자율이 상승하면 은행은 모기지 및 기타 대출에서 더 많은 이윤을 얻습니다. 전체 금리에서 경제를 주도하거나 둔화시킵니다.
대출 금리가 상승하면 은행은 조정 가능한 금리 모기지와 신용 카드로 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. 그들은 또한 자동차 대출 및 고정 금리 모기지와 같은 새로운 대출에 대해 더 많은 비용을 청구 할 수 있습니다.
은행은 경쟁력을 유지하면서 수익성을 높일 수 있습니다. 소비자와 비즈니스 차용인은 그 영향을 느낍니다. 금리가 상승하면 해당 제품 모두에 대해 더 높은 금리를 지불합니다.
금리가 하락함에 따라 그 반대도 마찬가지입니다. 은행은 대출로 인한 이윤이 적습니다. 소비자와 기업은 더 적은이자를 지불하므로 더 많은 가처분 소득이 있습니다.
이자에 민감한 자산의 이해
모든 금리는 경제 상태를 평가하기 위해 연 8 회에 달하는 연방 준비 은행 공개 시장위원회 (Federal Reserve Open Market Committee)가 정한 일반적인 방향을 따릅니다. 주지사는 경제가 너무 빠르게 성장하고 있다고 생각되면 경제 속도를 늦추거나, 속도를 높여야한다고 생각하면 부스트 할 수 있습니다.
금리 민감도는 은행 이외의 많은 비즈니스에 영향을 미칩니다. 주택 건설업자와 부동산업자는 특히 금리 변화에 의해 도움을 받거나 피해를 입습니다.
은행이 가장 신뢰할 수있는 고객에게 청구하는 주요 대출 금리를 포함하여 주요 대출 금리를 올리거나 내림으로써이를 달성 할 수 있습니다. 다른 모든 대출 금리는 그 주요 대출 금리에서 파생됩니다.
이자에 민감한 자산은 차입 금리 변동에 가장 큰 영향을받는 금융 상품입니다.
다른 관심사에 민감한 비즈니스
이자 민감 자산은 정의상 금융 상품이지만 금리 민감도는 은행 이외의 많은 비즈니스에 영향을 미칩니다.
이들은 주로 직접 또는 간접적으로 고객을 통해 빌린 돈에 의존하는 비즈니스입니다. 예를 들어 주택 건설업자와 부동산업자는 관심 분야에 민감한 부동산에 있습니다. 금리가 오르면 소비자는 구매를 보류합니다. 그러나 이자율이 낮 으면 소매 부문이 번성하는 경향이 있습니다. 그들의 고객은 더 많은 처분 수입을 가지고 있습니다.
이자 민감 자산 분석
재무 전문가는 금리 민감도를 다양한 방식으로 다양한 각도에서 분석합니다. 이 분석은 일반적으로 대출 기관의 대출 정책 위험을 결정하는 방법으로 기관 대출 기관에 대해 수행됩니다.
대주와 기업은 대차 대조표보고의 일부로 투자 자산의 이자율 민감도를 분석합니다.
금리 변동에 대한 긴밀한 감시 하의 벤치 마크에는 6 개월 재무부 금리, 런던 은행 간 금리 (LIBOR) 및 연방 준비 은행의 주요 금리가 포함됩니다. 이러한 상품의 지수는 분석가들이 관심 민감도를 고려할 때 따르는 주요 요소이며 다양한 금융 상품에 대한 금리를 설정할 때 은행이 사용하는 요소입니다.
투자 포트폴리오의이자 민감 자산에 대처
개별 투자자의 포트폴리오는 특히 채권에 많은 투자를하는 경우 금리 변동성이 심한시기에 신중하게 조사해야합니다.
금리가 상승하면 채권 가격이 하락합니다.
일반적으로 금리가 상승 할 때 고정 수입 투자에 집중하는 포트폴리오는 변동률 투자로부터 더 많은 수입을 얻도록 조정될 수 있습니다. 금리가 떨어지면 포트폴리오를 조정하여 더 많은 쿠폰을 제공하는 고정 금리 투자에 자산의 더 많은 부분을 배치 할 수 있습니다.
변동 금리 채권은 투자자가 노력없이 이자율 변화를 막기 위해 고려할 수있는 한 가지 유형의 제품입니다. 이 채권은 현재 시장 금리를 지불합니다.
