오늘날의 투자자들과 활발한 거래자들은 검증 된 블루칩 주식 및 산업에서 빠르게 진행되는 선물 및 외환 (또는 외환) 시장에 이르기까지 점점 더 많은 거래 수단에 접근 할 수 있습니다. 거래 할 시장을 결정하는 것은 복잡 할 수 있으며 최선의 선택을하려면 많은 요소를 고려해야합니다.
가장 중요한 요소는 거래자 또는 투자자의 위험 허용 및 거래 스타일 일 수 있습니다. 예를 들어, 매수 및 매도 투자자는 종종 주식 시장에 참여하는 데 더 적합한 반면, 스윙, 데이 및 두피 상인을 포함한 단기 트레이더는 가격 변동성이 더 두드러지는 시장을 선호 할 수 있습니다.
블루 칩에 대한 외환
외환 시장은 세계 최대의 금융 시장으로 2016 년 현재 매일 평균 거래 가치가 5 조 달러 이상을 차지합니다 (2019 년 말에 새로운 데이터가 발표 될 때까지 가장 최근의 BIS Triennial Central Bank Survey의 날짜). 유동성, 24 시간 내내 거래 및 참가자들에게 제공되는 레버리지 금액으로 인해 많은 거래자들이 외환 시장에 매료됩니다.
반면에 블루칩은 잘 설립되고 재정적으로 건전한 회사의 주식입니다. 이러한 주식은 일반적으로 어려운 경제 상황에서 수익성있게 운영 할 수 있으며 배당금을 지불 한 이력이 있습니다. 블루칩은 일반적으로 다른 많은 투자보다 변동성이 적으며 투자자 포트폴리오에 꾸준한 성장 잠재력을 제공하는 데 사용됩니다.
휘발성. 이는 단기 가격 변동의 척도입니다. 일부 트레이더, 특히 단기 및 주간 트레이더는 시장에서 빠른 가격 변동으로 이익을 얻기 위해 변동성에 의존하지만 다른 트레이더는 덜 불안정하고 덜 위험한 투자에 더 편합니다. 따라서 많은 단기 트레이더들이 외환 시장에 끌리게되며, 매수 및 매수 투자자들은 블루칩의 안정성을 선호 할 수 있습니다.
이점. 두 번째 고려 사항은 활용입니다. 미국에서 투자자는 일반적으로 주식에 대한 2: 1 레버리지를 이용할 수 있습니다. 외환 시장은 최대 50: 1의 실질적으로 높은 레버리지를 제공하며 세계의 일부에서는 훨씬 높은 레버리지를 사용할 수 있습니다. 이 모든 레버리지가 좋은가요? 반드시 그런 것은 아닙니다. 아주 적은 투자로 주식을 쌓을 수있는 발판을 제공하지만 100 달러만으로 외환 계좌를 개설 할 수 있지만 레버리지는 거래 계좌를 쉽게 파괴 할 수 있습니다.
거래 시간. 거래 수단을 선택할 때 고려해야 할 또 다른 사항은 각각 거래되는 기간입니다. 주식 거래 세션은 시장 공휴일을 제외하고 월요일부터 금요일까지 동부 표준시 (EST) 오전 9시 30 분부터 오후 4 시까 지 교환 시간으로 제한됩니다. 반면 외환 시장은 하루 종일 오후 5시 (EST)부터 금요일 오후 5시 (EST)까지 24 시간 내내 활성화되어 시드니에 개장 한 후 전 세계를 도쿄, 런던 및 뉴욕으로 여행합니다. 미국, 아시아 및 유럽 시장에서 거래 할 수있는 유연성은 거의 모든 시간에 유동성이 뛰어나 거래 일정이 다른 거래 활동을 제한하는 거래자에게 추가 보너스입니다.
외환이나 주식을 거래해야합니까?
지수 대 지수
주식 시장 지수는 유사한 주식을 조합하여 특정 포트폴리오 또는 광범위한 시장의 벤치 마크로 사용할 수 있습니다. 미국 금융 시장에서 주요 지수는 Doj Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor 's 500 Index (S & P 500) 및 Russell 2000을 포함합니다.이 지수는 거래자와 투자자에게 중요한 측정 방법을 제공합니다. 전체 시장의 움직임.
다양한 상품은 주식 시장 지수를 통해 거래자와 투자자에게 광범위한 시장 노출을 제공합니다. S & P 예탁 영수증 (SPY) 및 나스닥 -100 (QQQQ)과 같은 주식 시장 지수에 기반한 ETF (Exchange-traded fund)가 널리 거래됩니다. 주가 지수 선물과 e-mini 지수 선물은 기초 지수에 기초한 다른 인기 상품입니다. e-mini는 유동성이 뛰어나며 평균 일일 가격 범위가 유리하기 때문에 단기 트레이더들 사이에서 인기를 끌고 있습니다. 또한 계약 규모는 대형 주가 지수 선물 계약보다 훨씬 저렴합니다. e-mini S & P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 및 소형 Dow Futures를 포함한 e-mini는 모든 전자 투명 네트워크에서 24 시간 내내 거래됩니다.
휘발성. e-mini 계약의 변동성과 유동성은 주식 시장 지수에 참여하는 많은 단기 거래자들이 누리고 있습니다. 주요 주가 지수 선물은 평균 일일 명목 가치 (레버리지 포지션 자산의 총 가치)가 1, 500 억 달러로 거래되고 있으며, 이는 기본 500 개 종목의 거래 된 달러 규모를 초과합니다. e-mini 계약의 평균 가격 변동 범위는 단기 시장 이동으로 인한 이익을 얻을 수있는 좋은 기회를 제공합니다.
e-mini는 외환 시장과 비교할 때 평균 일일 거래 가치가 떨어지지 만, e-mini는 단기 수익에 도움이되는 안정적인 유동성, 일일 평균 가격 변동 시세를 포함하여 외환 거래자에게 제공되는 것과 동일한 특전을 제공합니다. 정규 미국 시장 시간 이외의 거래.
이점. 선물 트레이더는 외환 트레이더가 이용할 수있는 것과 유사한 많은 레버리지를 사용할 수 있습니다. 선물의 경우, 레버리지는 마진으로, 브로커가 계정 손실을 충당하기 위해 사용할 수있는 필수 예금입니다. 최소 마진 요구 사항은 계약이 거래되는 거래소에 의해 설정되며 계약 가격의 5 %에 불과합니다. 중개인은 더 높은 마진 금액을 요구할 수 있습니다. 외환 거래와 마찬가지로 선물 거래자들은 적은 투자로 큰 포지션 규모로 거래 할 수있어 엄청난 이익을 얻거나 엄청난 손실을 입을 수있는 기회를 제공합니다.
거래 시간. 전자적으로 거래되는 e-mini의 거래는 거의 24 시간 내내 이루어 지지만 (기관 투자자가 자신의 입장을 평가할 수 있도록 약 1 시간 동안 거래가 중단됨), 거래량은 외환 시장보다 낮을 수 있으며 오프 마켓 중 유동성 특정 계약과 시간에 따라 시간이 문제가 될 수 있습니다.
세금 처리
이 기사의 범위를 벗어나지 만 세금 거래시 다양한 거래 수단이 다르게 취급된다는 점에 유의해야합니다. 예를 들어 선물 계약에 대한 단기 이익은 주식에 대한 단기 이익보다 낮은 세율을받을 수 있습니다. 또한 활동적인 거래자는 IRS 목적으로 MTM (Mark-to-Market) 상태를 선택할 수 있으며 플랫폼 수수료 또는 교육과 같은 거래 관련 비용을 공제 할 수 있습니다.
MTM 자격을 주장하기 위해 IRS는 거래가 개인의 주요 사업이 될 것으로 기대합니다. IRS 간행물 550 및 수익 절차 99-17은 세금 목적 상 트레이더 자격을 갖추는 방법에 대한 기본 지침을 다룹니다. 트레이더와 투자자는 투자 활동 및 관련 세금 부채를 가장 유리하게 관리하기 위해 자격을 갖춘 회계사 또는 기타 세무 전문가의 조언과 전문 지식을 구할 것을 강력히 권장합니다.
결론
인터넷 및 전자 거래는 전세계의 활발한 거래자와 투자자에게 다양한 시장에 참여할 수있는 문을 열었습니다. 주식, 외환 또는 선물 계약의 거래 결정은 종종 위험 허용, 계정 규모 및 편의를 기반으로합니다.
정규 거래 시간 동안 거래를 시작, 종료 또는 적절히 관리하기 위해 활성 트레이더를 사용할 수없는 경우 주식이 최선의 선택이 아닙니다. 그러나 투자자의 시장 전략이 장기적으로 구매하고 유지하여 꾸준한 성장을 창출하고 배당을 얻는다면 주식은 실질적인 선택입니다. 거래자 또는 투자자가 선택한 상품은 전략, 목표 및 위험 허용에 가장 적합한 것을 기반으로해야합니다.
