수율이 고갈 된 투자자들의 수가 증가하고 상대적으로 안전한 투자의 마지막 요새 중 하나 인 부동산 투자 신탁 (REITs)에서 피난처를 찾고 있습니다. 보통주에서 발견 된 것보다 평균 10 % 이상 높은 배당 수익률로 인해 보수적 소득 추구 투자자에게 REIT의 안전성과 신뢰성에 의문을 가질 수 있습니다. REIT는 다각화 된 성장 및 소득 중심 포트폴리오에서 역할을 수행해야합니다. 리츠는 모두 높은 배당금에 관한 것이며 어느 정도의 자본 평가 잠재력을 제공 할 수 있습니다.
리츠는 어떻게 작동합니까?
REIT는 뮤추얼 펀드와 유사한 증권으로 부동산 및 / 또는 모기지에 직접 투자합니다. 주식 리츠는 주로 쇼핑몰, 호텔, 사무실 건물과 같은 상업용 부동산에 투자하는 반면, 모기지 리츠는 모기지 또는 모기지 지원 증권 (MBS) 포트폴리오에 투자합니다. 하이브리드 REIT는 둘 다에 투자합니다. REIT는 공개 시장에서 거래를하기 때문에 쉽게 사고 팔 수 있습니다.
모든 REIT 중 공통 분모는 임대 소득과 자본 이익으로 구성된 배당금을 지불한다는 것입니다. 유가 증권으로 자격을 얻으려면 REIT는 순이익의 90 % 이상을 배당금으로 주주에게 지불해야합니다. 이를 위해 REIT는 특별 세금 처리를받습니다. 일반적인 회사와 달리, 그들은 지불하는 수입에 대해 법인세를 지불하지 않습니다. 리츠는 주가의 상승 또는 하강에 관계없이 90 % 지불을 계속해야합니다.
REIT 배당 및 세금
REIT 배당금의 세금 처리는 일반 법인과 구별되는 것이며, 소득에 대해 법인 소득세를 지불해야합니다. 이 때문에 일반 법인이 지급하는 배당은 유리한 배당 세율로 과세되며, REIT가 지급하는 배당은 유리한 세금 처리 대상이 아니며 최대 39.6 %의 최대 세율까지 일반 소득 세율로 세금이 부과됩니다 3.8 %의 투자 소득에 대한 별도의 할증료.
REIT 배당 지불의 일부는 자본 이득 분배 일 수 있으며, 이는 자본 이득 세율로 과세됩니다. 투자자들은 소득과 자본 이득 부분을 분석 한 보고서를받습니다. 투자자는 높은 과세를 피하기 위해 자격을 갖춘 퇴직 계좌에만 REIT를 보유해야합니다.
배당 재투자의 힘
일반적으로 배당이 지급되면 투자자는이를 현금 또는 현금 계좌에 축적 된 수표 또는 직접 예금으로받습니다. 그런 일이 발생하면 투자자는 현금을받을 때 무엇을해야하는지 결정해야합니다. 많은 회사와 점점 더 많은 REIT가 배당 재투자 계획 (DRIP)을 제공합니다.이 계획을 선택하면 회사의 추가 주식에 자동으로 배당을 재투자 할 것입니다. 배당을 재투자한다고해서 투자자가 세금 의무를 면제받지는 않습니다.
모든 REIT가 DRIP를 제공하는 것은 아닙니다. 투자하기 전에 옵션을 사용할 수 있는지 확인하십시오. 또한 REIT의 거래 수수료에 대해 알아보십시오. 일반적으로 DRIP는 주식이 REIT에서 직접 구매되기 때문에 판매 수수료를 청구하지 않습니다.
대부분의 투자자들은이자 나 수익의 복합적 힘과 시간이 지남에 따른 돈의 성장에 미치는 영향을 알고 있습니다. REIT DRIP도 같은 기회를 제공합니다. REIT의 높은 수율을 고려하면 REIT DRIP은 더 높은 성장률을 생성 할 수 있습니다. REIT 배당은 시간이 지남에 따라 증가 할 수 있으며, 추가 REIT 주식을 구매할 때 복리 비율을 더욱 높일 수 있습니다. REIT 주식은 시간이 지남에 따라 가치가 상승 할 가능성이 있으며, 이는 증가하는 주식이 더 높은 배당금을 지불하는 경향이 있기 때문에 보유 가치를 증가시킵니다. REIT의 주가가 하락하더라도 투자자들은 달러화 평균 효과로 인해 장기적으로 이익을 얻습니다.
달러 비용 평균 보너스
달러 비용 평균은 주가 하락을 이용하는 투자 기법입니다. 예를 들어, 투자자가 한 주당 20 달러에 100 달러의 REIT 주식을 구매했으며 월 200 달러의 배당금을 지불한다고 가정 해보십시오. 투자자가 $ 200의 첫 월 배당금을 받으면 주가는 $ 15로 떨어지고 REIT에 재투자됩니다. 200 달러의 배당금 지급은 주당 15 달러에 13 개의 새로운 배당금 지급 주식을 구매할 것입니다. 총 보유는 $ 2, 195의 가치로 113 주로 증가합니다. 총 소유에 대한 새로운 비용 기준은 이제 주당 $ 19.50 미만입니다.
주가가 상승하면 배당금은 더 적은 수의 주식을 구매하지만, 투자자는 더 낮은 비용으로 인해 총 보유 지분에 대해 더 빨리 이익을 창출 할 것입니다. REIT의 주가가 계속 증가하고 감소하면 비용 기준은 항상 현재 주가보다 낮아야합니다. 이는 투자자가 항상 이익을 가지고 있음을 의미합니다.
REIT의 안전성과 신뢰성
많은 재무 설계사들은 다양 화를 위해 부동산을 보유 할 것을 권장합니다. 많은 REIT는 2008 년의 끔찍한 부동산 위기에도 불구하고 지속적이고 증가하는 배당금을 생성 한 기록을 가지고 있습니다. 견실 한 REIT는 일반적으로 재정적으로 건전한 임차인이있는 지리적으로 분산 된 대규모 자산 포트폴리오에 투자하여 변동성을 완화 할 수 있습니다. 부동산 속성.
REIT는 유동적 인 투자이지만 가능한 최상의 결과를 위해서는 장기간에 걸쳐 적절히 다각화 된 포트폴리오 내에 있어야합니다. 투자자들은 REIT에 DRIP을 추가함으로써 상당한 단점을 안고 있습니다.
