투자 은행과 상업 은행은 은행 산업의 두 부서를 대표하며 각 유형은 실질적으로 다른 서비스를 제공합니다.
투자 은행은 채권, 주식 및 기타 투자의 구매 및 판매를 촉진하고 기업이 처음 공개 및 주식을 판매 할 때 기업 공개 (IPO)를하도록 지원합니다. 상업 은행은 주로 비즈니스 계정에 중점을두고 있지만 기업과 개인 소유의 예금 계좌의 관리자 역할을하며 보유한 예치금으로 공공 대출을합니다.
2008 년부터 금융 위기와 경기 침체 이후 투자 은행과 상업 은행을 혼합 한 많은 기업들이 철저한 조사를 받고 있습니다. 은행 부문의 두 부서가 한 지붕 아래에서 운영되어야하는지 또는 두 부서가 최상의 상태로 유지되어야하는지에 대한 상당한 논쟁이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 투자 은행과 상업 은행은 서로 다른 서비스를 제공합니다. 투자 은행은 새로운 부채 및 지분 증권을 인수하고, 증권 판매를 돕고, 합병, 인수, 개편 및 중개인 거래를 추진합니다. 상업 은행은 사람과 중소 기업에 대출을하고 당좌 예금 및 저축 예금 계좌를 제공합니다 대부분의 금융 서비스 회사는 일부 기능이 결합되어 있지만 투자 은행 또는 상업 은행으로 운영됩니다.
투자 은행
투자 은행은 주로 금융 중개인으로, 기업이 기업 공개 (IPO) 설정, 부채 파이낸싱, 합병 및 인수 협상, 기업 개편 촉진을 돕습니다. 투자 은행은 또한 기관 고객의 중개인 또는 고문 역할을합니다.
큰 투자 은행에는 JPMorgan Jse (JPMorgan Chase), GS (Goldman Sachs), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) 및 Deutsche Bank (DB)가 있습니다. 고객으로는 법인, 연금 기금, 기타 금융 기관, 정부 및 헤지 펀드가 있습니다. 많은 투자 은행은 소규모 개인 고객을위한 소매업도 운영하고 있습니다.
상업 은행
상업 은행은 예금을 가지고, 체크 및 직불 계좌 서비스를 제공하며, 비즈니스, 개인 및 담보 대출을 제공합니다. 또한 예금 증명서 (CD) 및 개인 및 중소 기업에 저축 계좌와 같은 기본 은행 상품을 제공합니다. 대부분의 사람들은 개인 은행의 필요에 따라 투자 은행 계좌 대신 상업 은행 계좌를 보유합니다.
상업 은행은 주로 대출을 제공하고 대출로부터이자 소득을 얻음으로써 돈을 버는 것입니다. 당좌 예금 및 저축 계좌를 포함한 고객 계좌는 은행이 대출을 할 수있는 자금을 제공합니다.
상업 은행과 같은 고객은 자신의 돈이 예금자 당 최대 $ 250, 000까지 확보되고 정부에 의해 규제되기 때문에 계좌에 대한이자는 거의 뮤추얼 펀드, 주식 및 기타 투자와 비교할 때 거의 없습니다.
주요 차이점
상업 은행은 연방 준비 제도 이사회 및 연방 예금 보험 회사 (FDIC)와 같은 연방 당국에 의해 엄격하게 규제됩니다. 상업 은행은 고객 계정을 보호하고 일정한 수준의 보안을 제공하기 위해 연방 정부에 의해 보험에 가입됩니다. 투자 은행은 증권 거래위원회 (SEC)에 의해 훨씬 더 느슨하게 규제되기 때문에 다릅니다. 위원회는 고객에 대한 보호 수준이 낮고 투자 은행이 상당한 운영 자유를 누릴 수 있도록합니다.
특정 비즈니스 모델과 함께 정부 규제의 비교 약점은 투자 은행에게 더 높은 내성 및 리스크 노출을 제공합니다. 상업 은행은 훨씬 낮은 위험 임계 값을 갖습니다. 상업 은행은 고객의 최선의 이익을 위해 행동 할 암시 적 의무가 있습니다. 상업 은행에 대한 정부 통제 수준이 높을수록 리스크 허용 수준도 낮아집니다.
특별 고려 사항
역사적으로 상업 및 투자 은행 업무를 결합한 기관들은 회의론을 보았습니다. 일부 분석가들은 그러한 단체들을 20 세기 초반에 발생한 경제 불황과 관련시켰다. 1933 년에 Glass-Steagall Act가 통과되어 모든 투자 및 상업 은행 활동이 완전히 분리되었습니다.
Glass-Steagall은 1990 년대에 크게 폐지되었습니다. 그 이후로 은행은 두 가지 유형의 은행에 종사했습니다. 사업을 확장 할 법적 자유에도 불구하고, 가장 큰 미국 은행 기관은 대부분 상업 은행이나 투자 은행으로 운영하기로 결정했습니다.
투자 및 상업 서비스의 기능을 결합한 은행에는 몇 가지 이점이 있습니다. 예를 들어, 콤비네이션 은행은 투자 기능을 사용하여 회사가 IPO 판매를 돕고 상업 부서를 사용하여 새로운 비즈니스에 충분한 신용 한도를 제공 할 수 있습니다. 이를 통해 비즈니스는 빠른 성장에 자금을 조달하고 결과적으로 주식 가격을 올릴 수 있습니다. 조합 은행은 거래 증가의 이점을 추가로 가져 와서 수수료 수입을 가져옵니다.
