JPMorgan Chase & Co. (JPM)는 4 개의 "실패하기 어려운"머니 센터 은행 중 최대 규모이며 Dow Jones Industrial Average에서 유일하게 주요 은행입니다. 주가는 2018 년에 8.7 % 하락하여 3.45 %의 배당 수익률을 제공하여 Dow 30 중에서 6 번째로 저렴한 주가였습니다.
따라서 JPMorgan은 2019 년 "Dogs of the Dow"의 멤버로 간주되는 8 개의 주식 중 하나입니다. "Dogs of the Dow"에 대한 나의 정의는 기존의 지혜와는 다른 틀을 가지고 있습니다. 광산은 전년 대비 하락한 배당 수익률이 3.00 % 이상인 8 개의 주식으로 구성됩니다. 마크로 트렌드에 따르면 현재 JPMorgan의 P / E 비율은 11.48이며 배당률은 3.18 %입니다.
이 은행 대기업은 전체 자산의 13.2 %를 차지하는 총 자산 2.326 조 달러로 3 분기를 마감했다. 주식은 크리스마스 이브를 $ 92.14에 종료하고, Boxing Day에 $ 91.11로 하락한 후 10.2 % 상승했습니다. 이는 하락 시장 영역에서 확실한 이익입니다. 수요일 오후 100.40 달러에 JPMorgan 주식은 2019 년까지 2.8 % 상승했으며 2 월 27 일에 정한 사상 최고치 인 119.33 달러보다 15.9 % 낮게 조정 영역에 있습니다.
JPMorgan의 Jamie Dimon CEO는 Maria Bartiromo와의 대화에서 엄격한 신용 조건은 문제가되지 않는다고 말했습니다. 이 경우 체이스가 2018 년 4 월에 연방 준비 제도 이사회의 각 금리 인상 이후 25 점 만점을 상회하면서 신용 카드 금리를 100에서 400 기준 포인트 올린 이유는 무엇입니까?
큰 은행에 대한 또 다른 우려는 Federal Reserve 대차 대조표의 배수입니다. 1 월 2 일, 대차 대조표는 4.5 조 달러였던 2017 년 9 월 말 이후 4 조 4, 400 억 달러 감소한 4.058 조 달러로 표시되었습니다. 연준은 12 월에 500 억 달러를 배출 할 것으로 예상했지만 300 억 달러로 판명되었습니다. 제롬 파웰 연준 의장이 우려하는 표시입니까? 파웰이 워싱턴 이코노미 클럽 (Economic Club of Washington)의 질문에 직면 할 때 투자자들은 오늘 오후에 더 많은 것을 알게 될 것이다.
Fed Call: 저는 FOMC가 6 월과 12 월에 연방 기금 금리를 인상하여 "중립"2.75 %에서 3.00 %에이를 것이라고 믿습니다. 대차 대조표 배수는 월 300 억 달러에서 500 억 달러 사이에 다양 할 것입니다.
JPMorgan은 Dow 30의 가장 중요한 구성 요소 중 하나입니다. 12 월에 마감 된 분기 평균 수입을 기록한 최초의 회사이기 때문입니다. 애널리스트들은 은행이 주당 순이익 (2.22 달러)을보고 할 것으로 기대하고있다. JPMorgan은 12 분기 연속 EPS 추정치를 달성했습니다. 이러한 실적에도 불구하고, 이익이 항상 긍정적 인 주가 반응을 가져 오는 것은 아닙니다.
Steven Mnuchin 재무 장관이 12 월 23 일 일요일 주요 은행의 CEO들과 이야기를 나눈 후, JPMorgan의 주식은 12 월 26 일에 $ 91.11로 낮게 거래되었습니다. $ 93.20. 올해 저는 연간 102.64 달러의 위험 수준을 보여 주므로 수익 보고서를 통해 상승 여지를 제한 할 수 있습니다.
JPMorgan의 일일 차트
메타 스톡 제니스
JPMorgan의 일일 차트는 11 일 12 일 이후 50 일 단순 이동 평균이 200 일 단순 이동 평균 아래로 급락 한 이후 가격이 하락한 것을 보여 주면서 주식이 "죽음의 십자가"아래에 있음을 보여줍니다. 이 부정적인 패턴 하에서 거래 전략은 200 일 단순 이동 평균에 힘을 판매하는 것이며, 평균은 $ 111.47 일 때 12 월 3 일에 테스트되었습니다.
주식은 2 월 27 일 사상 최고치 인 119.33 달러를 기록한 후 9 월 20 일에 2 차 최고치를 119.24 달러로 설정했다. 가격 조치 위의 네 가지 수평선은 연간, 월간, 반년 및 분기 별 위험 수준이 각각 $ 102.64, $ 106.56, $ 110.75 및 $ 114.39입니다.
JPMorgan의 주간 차트
메타 스톡 제니스
금요일 주가가 5 주 수정 이동 평균 $ 101.98을 상회하는 경우 JPMorgan의 주간 차트는 플러스로 업그레이드됩니다. 이러한 긍정적 요인이 없다면 주가는 200 주간 단순 이동 평균 또는“평균으로의 복귀”로 84.42 달러로 하락 위험이 있습니다. 이 "평균으로의 복귀"는 2016 년 2 월 12 일 주 평균 ($ 54.44)에 마지막으로 테스트되었습니다. 매주 12 x 3 x 3의 느린 확률 론적 판독 값이 1 월 4 일 19.14에서 증가하여 과매도 기준치 인 20.00을 상회하면서 24.95로 상승 할 것으로 예상됩니다.
이러한 차트와 분석을 감안할 때, 투자자들은 "평균으로의 복귀"에 대한 위험을 감안할 때 긴 포지션을 추가해야합니다. 2018 년 연간 가치 수준이 $ 93.20 인 주식을 매수 한 경우, 보유 자산을 2019 년 연간 위험 수준 인 $ 102.64로 줄이십시오. 장기 구매 수준은 200 주간 단순 이동 평균 $ 84.42입니다. 1 월 위험 수준은 $ 106.56이고 반기 위험 수준은 $ 100.75입니다.
