투자자 및 시장 분석가가 자동차 산업에서 회사의 주식 평가에 사용하는 가장 중요한 재무 비율에는 부채 비율 (D / E), 재고 회전율 및 ROE (Return-On-Equity)가 포함됩니다. 비율.
자동차 산업 개요
자동차 산업은 Ford (F), BMW (XETRA: BMW) 및 Honda (HMC)와 같이 전 세계에 걸쳐있는 광범위한 회사로 구성됩니다. 이 산업에는 주요 자동차 제조업체뿐만 아니라 자동차 부품 또는 차량의 제조, 설계 또는 마케팅과 관련된 주요 비즈니스를 수행하는 다양한 회사가 포함됩니다. 미국에만 13 개의 자동차 제조업체가 있으며 매년 약 1 천만 대의 차량을 생산합니다. 업계에서 가장 중요한 부분은 자동차 및 소형 트럭의 제조 및 판매입니다. 대형 세미 트럭과 같은 상업용 차량은 업계에서 중요한 보조 부품입니다.
자동차 산업의 또 다른 필수 측면은 주요 자동차 제조업체가 실제로 자동차에 들어가는 대부분의 부품을 제조하지 않기 때문에 주요 자동차 제조업체와 부품을 공급하는 OEM (Original Equipment Manufacturer) 간의 관계입니다. 자동차 산업은 자본 집약적이며 연구 개발 (R & D)에 매년 1, 000 억 달러 이상을 소비합니다.
자동차 산업은 가장 중요한 시장 분야 중 하나입니다. 그것은 수입 측면에서 가장 큰 부문 중 하나이며 소비자 수요와 전체 경제의 건강의 양쪽으로 간주됩니다. 업계는 미국 GDP의 거의 4 %를 차지합니다. 분석가와 투자자는 자동차 회사를 평가하기 위해 여러 가지 주요 비율에 의존합니다.
10000000
미국이 매년 생산하는 차량의 수.
부채 비율
자동차 산업은 자본 집약적이므로 자동차 회사를 평가하는 데 중요한 지표는 회사의 전반적인 재무 건전성을 측정하고 재무 의무를 충족시킬 수있는 능력을 나타내는 부채 비율 (D / E)입니다. D / E 비율이 증가하면 회사가 자기 자본보다는 채권자에 의해 자금을 조달하고 있음을 나타냅니다. 따라서 투자자와 잠재적 대출 기관 모두 낮은 D / E 비율을 선호합니다. 일반적으로 부채가 자본과 거의 같을 때 이상적인 D / E 비율은 약 1.0입니다. 그러나 평균 D / E 비율은 일반적으로 대기업 및 자동차 산업과 같은 자본 집약적 산업에서 더 높습니다. 주요 자동차 제조업체의 평균 D / E 비율은 약 2.5입니다.
자동차 산업의 회사를 평가하는 데 종종 사용되는 대체 부채 또는 레버리지 비율에는 부채 대 자본 비율과 현재 비율이 포함됩니다.
자동차 산업은 수익 측면에서 가장 큰 시장 부문 중 하나이기 때문에 자동차 산업은 소비자 수요와 경제 건강의 지표로 간주됩니다.
재고 자산 회전율
재고 회전율은 자동차 산업에서 자동차 대리점에 특별히 적용되는 중요한 평가 지표입니다. 일반적으로 자동차 딜러가 로트에 약 60 일 이상의 재고를 운반하기 시작하면 자동차 판매에 대한 경고 신호로 간주됩니다. 재고 회전율은 회사의 재고가 팔리거나 이월 된 1 년의 횟수 또는 지정된 다른 시간 프레임을 계산합니다. 이는 회사가 주문 및 재고를 얼마나 효율적으로 관리하는지에 대한 좋은 척도이지만, 더 중요한 것은 자동차 대리점의 경우 기존 차량 재고를 얼마나 빨리 판매하고 있는지를 나타냅니다.
재고 회전율을 고려하는 대안은 재고 판매율 (DSI) 또는 계절별 조정 연간 판매율 (SAAR)을 검사하는 것입니다.
지분을 반환
ROE는 거의 모든 회사를 평가하는 데 중요한 재무 비율이며 자동차 산업의 회사를 분석하는 데 중요한 지표로 간주됩니다. ROE는 주주 지분과 관련하여 회사의 순이익을 측정하기 때문에 투자자에게 특히 중요합니다. 이상적으로 투자자와 애널리스트는 높은 수익률을 선호하며 12 % ~ 15 %의 ROE가 유리한 것으로 간주됩니다.
주식 수익률과 함께 분석가는 ROCE (Return-On-Capital Used) 비율 또는 ROA (Return-On-Assets) 비율을 볼 수도 있습니다.
