주요 재무 비율 중 투자자 및 시장 분석가는 특히 소매 금융 업계의 회사를 평가하는 데 사용하는 순이자 마진, 자산 대출 비율 및 ROA (Return-On-Assets) 비율입니다. 은행 및 은행 주식의 분석은 은행이 대부분의 다른 비즈니스와 근본적으로 다른 방식으로 운영하고 이익을 창출한다는 사실 때문에 항상 도전적이었습니다. 다른 산업에서는 판매용 제품을 만들거나 제조하지만 은행이 판매하는 주요 제품은 돈입니다.
은행의 재무 제표는 일반적으로 다른 유형의 비즈니스에 종사하는 회사의 재무 제표보다 훨씬 복잡합니다. 은행 주식을 고려하는 투자자는 P / B 비율 또는 P / E 비율과 같은 전통적인 주식 평가 방법을 검토하지만 투자를보다 정확하게 평가하기 위해 산업별 메트릭을 검사합니다. 개별 은행의 잠재력.
주요 테이크 아웃
- 은행 및 은행 주식의 분석은 대부분의 다른 비즈니스와는 다른 방식으로 운영하고 이익을 창출하기 때문에 특히 까다 롭습니다. 순이자 마진은 은행의이자 수익 자산에 대한 은행의 순이익을 나타 내기 때문에 은행을 평가하는 데 중요한 지표입니다. 대부 자본 비율이 높은 은행은 대출 및 투자에서 더 많은 수입을 얻습니다. 대부 자본 비율이 낮은 은행은 더 다양해진 총 수입의 상대적으로 큰 부분을 차지합니다. 자산 운용 또는 거래와 같은 비이자 수익원. 자산 수익률은 중요한 수익성 비율로, 회사가 자산에서 벌어 들인 달러당 이익을 나타냅니다.
소매 금융 산업
소매 금융 산업에는 계좌 개설, 저축 계좌 및 투자 계좌와 같은 직접 서비스를 대출 서비스와 함께 개별 소비자에게 제공하는 은행이 포함됩니다. 그러나 실제로 대부분의 소매 은행은 개인뿐만 아니라 기업 고객에게 서비스를 제공하는 상업 은행입니다. 소매 은행과 상업 은행은 일반적으로 투자 은행과 별도로 운영되지만 Glass-Steagall Act의 폐지로 은행은 상업 은행 서비스와 투자 은행 서비스를 법적으로 제공 할 수 있습니다. 전체 금융 산업과 마찬가지로 소매 금융 산업은 대출 및 서비스에서 수익을 얻습니다.
미국의 소매 금융 산업은 주요 머니 센터 은행으로 나뉘며, 그 중 큰 4 개는 Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup 및 Bank of America이며 지역 은행 및 중고품 은행이 있습니다. 소매 은행을 분석 할 때 투자자는 은행 업계에 가장 적합한 것으로 간주되는 성과 평가를 제공하는 수익성 측정 방법을 고려합니다.
순이자 마진
순이자 마진은 은행을 평가할 때 특히 중요한 지표로, 대출이나 투자 유가 증권과 같은이자 수익 자산에 대한 은행의 순이익을 나타 내기 때문입니다. 이러한 자산에서 얻은이자는 은행의 주요 수입원이므로이 지표는 은행의 전체 수익성을 나타내는 좋은 지표이며, 이윤이 높을수록 일반적으로 수익성이 높은 은행을 나타냅니다. 은행이 부과 한 이자율과 은행 자산의 출처를 포함하여 여러 가지 요소가 순이자 마진에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 순이자 마진은이자 및 투자 수익의 합계에서 관련 비용을 뺀 것으로 계산됩니다. 이 금액을 수입 자산의 평균 총계로 나눕니다.
대출 대 자산 비율
대출 대 자산 비율은 투자자가 은행 운영에 대한 완전한 분석을 얻는 데 도움이되는 또 다른 산업별 지표입니다. 대출 대 자산 비율이 상대적으로 높은 은행은 대출 및 투자에서 더 많은 수입을 얻는 반면, 대출 대 자산 비율이 낮은 은행은 더 다양하고 비이자 부문에서 총 수입의 상대적으로 큰 비율을 얻습니다. 자산 관리 또는 거래와 같은 수입원. 대출 대 자산 비율이 낮은 은행은 이자율이 낮거나 신용이 부족할 때 더 나은 환율을 제공 할 수 있습니다. 또한 경기 침체기에는 더 나은 요금을 지불 할 수도 있습니다.
자산 수익률
현금 흐름 분석을 정확하게 구성하기가 더 어렵 기 때문에 ROA (Return-On-Assets) 비율이 은행에 자주 적용됩니다. 이 비율은 중요한 수익성 비율로 간주되며 회사가 자산에서 벌어들이는 1 달러당 이익을 나타냅니다. 은행 자산은 대부분 은행 대출 자금으로 구성되기 때문에 달러당 수익률은 은행 관리의 중요한 지표입니다. ROA 비율은 회사의 세후 순이익을 총 자산으로 나눈 값입니다. 중요한 점은 은행의 레버리지가 높기 때문에 1 ~ 2 %의 비교적 낮은 ROA조차도 은행의 상당한 수익과 이익을 나타낼 수 있습니다.
