금융 시장과 관련하여 투자자는 다음 세 가지를 확신 할 수 있습니다. 시장은 상승, 하락 및 때때로 동일하게 유지 될 것입니다. 투자자가 시장의 기복을 신중하게 탐색하기 위해 다양한 전략을 사용할 수는 있지만 다른 모든 것은 본질적으로 우연입니다. 고정 수입 200 또는 채권 시장 200에 투자 할 때, 포트폴리오 200은 금리 200 상승에 따라 약간의 손해를 입을 수 있습니다. 미래에 이자율이 상승 할 것이라는 기대가 있다면 잃을 수도 있습니다.
채권에 대해 알아야 할 5 가지 기본 사항 200
채권 투자의 주요 위험 마이너스 채권 수익률 200의 위험을 탐색하려면 투자자는 채권 가격에 영향을 미치는 주요 위험 요인을 인식해야합니다. 첫 번째는 금리 위험입니다. 금리가 상승하면 채권 가격이 하락합니다. 투자자는 200 배 더 높은 채권 쿠폰을 지불하는 유사한 기능을 가진 새로운 채권에 투자 할 수 있기 때문입니다. 시장 쿠폰 속도를 동일하게 유지하려면 기존 채권의 가격이 하락해야합니다. 둘째, 신용 위험으로 인해 채권 가격이 떨어질 수 있습니다. 기존 채권이 신용 등급 200에서 다운 그레이드를받는 경우, 투자자들에게 호소력이 떨어지고 투자에 더 높은 이자율이 필요하며, 이는 다시 채권 가격의 하락을 통해 발생합니다.
신용 리스크는 유동성 리스크에 영향을 줄 수 있으며, 이는 유동성 리스크에 영향을 미치며, 이는 투자자의 수요와 공급 200에 의해 영향을받습니다. 유동성이 낮 으면 일반적으로 입찰-액 스프레드 200의 확대, 또는 판매하는 것. 마지막으로, 다른 위험에는 회사가 채권으로 전화를 걸고 새로운 것을 발행 할 수있는 경우에 존재하는 통화 위험이 포함됩니다. 이것은 거의 항상 속도가 떨어지는 기간에 발생합니다. 마지막으로, 재투자 위험 (200)은 투자자가 예를 들어 성숙 된 채권을 재투자해야 할 때 금리 상승 기간에 발생합니다.
위의 위험을 감안할 때 다음은 음의 채권 수익률을 피하는 방법에 대한 몇 가지 전략입니다. 다시 말하지만, 가격 상승 환경에서 가격이 하락할 위험이 가장 높지만, 하락 환경 또는 안정된 환경에서는 특정 위험이 존재합니다.
개별 채권 포지션 유지 금리가 상승하는 기간에 채권 포트폴리오의 손실을 피하는 가장 간단한 방법은 개별 채권을 사서 만기 상태로 유지하는 것입니다. 이 방법을 사용하면 투자자는 200 원금을 만기시 상환받을 수 있으며, 이 방법은 금리 위험을 제거합니다. 금리가 상승하면 현재 채권 가격이 하락할 수 있지만, 투자자는 채권의 정해진 만기일에 원래의 투자금을 돌려받을 것입니다.
특히 신용 등급이 더 높은 신용 위험은 제거 할 수 있습니다. 왜냐하면 기본 회사가 파산하지 않을 위험이 적고 부채를 상환 할 수 없기 때문입니다. 만기가 될 때까지 채권을 사고 매수함으로써 유동성 위험을 제거 할 수 있습니다. 금리가 하락하는 기간에, 제거 할 수없는 한 가지 위험은 재투자 위험입니다. 만기일에 수령 된 자금은 더 낮은 쿠폰 속도로 재투자해야하기 때문입니다. 그러나 이것은 금리 인상 기간에 유리한 결과입니다.
개별 채권 투자의 주요 대안은 채권 기금을 이용하는 것입니다. 금리가 상승하는 기간에이 펀드는 시장 가치 200에서 포지션의 하락을 볼 것입니다. 이러한 손실이 영구적 일 수있는 주요 이유는 많은 펀드 매니저 200이 채권을 적극적으로 사고 파는 것입니다. 금리 상승, 신용 등급 하락 또는 유동성이 부족한 경우 낮은 가격으로 판매해야 함을 의미 할 수 있습니다. 이러한 이유로 개별 채권은 확실히 더 합리적 일 수 있습니다.
금리가 상승 할 때 금리 유지 금리가 상승하거나 장래 금리가 상승 할 것으로 예상되는 기간에는 단기 만기일이있는 채권에 투자하는 것이 중요 할 수 있습니다. 기본적으로, 만기일이 더 가까운 채권의 경우 이자율 위험이 낮습니다. 금리 변동에 대한 채권 가격의 민감도를 측정하는 채권 기간 200은 만기일이 가까워 질수록 가격이 덜 변함을 보여줍니다. 머니 마켓 펀드 200에 대한 가장 짧은 만기일에, 그들은 더 높은 금리로 즉시 조정하며 대부분의 경우 원금 상실을 경험하지 않습니다. 전반적으로 만기일이 더 짧게 유지되면 채권 투자자는 부정적인 채권 수익률을 피하고 금리 상승 기간 동안 수익률을 얻을 수 있습니다.
채권 매도 매도 더 모험적인 투자자를 위해 200 채권을 매도 할 수있는 기회가 있습니다. 어떤 유가 증권과 마찬가지로, 단기적으로는 유가 증권을 차용하고 가격이 하락할 것을 예상 한 후 투자자가이를 구입하여 차용 한 금액을 반환 할 수 있습니다. 개별 채권을 매도하는 시장은 크거나 유동적이지 않지만 개별 투자자가 짧은 채권 뮤추얼 펀드와 교환 거래 자금 200에 투자 할 수있는 많은 기회가 있습니다.
다른 고려 사항 물론, 음의 채권 수익률을 피하려고 시도하는 많은 다른 전략과 조합이 있습니다. 여기에는 선물, 옵션 200 및 스왑 200 스프레드를 사용하여 수익률 곡선의 특정 부분을 따라 상승하거나 하락하는 비율 또는 특정 채권 등급 또는 신용 등급을 평가하는 등 헷지 200 기술이 포함됩니다. 인플레이션 율과 미래 인플레이션에 대한 기대 또한 채권 200에 투자 할 때 고려해야 할 중요한 고려 사항입니다. 재무부 인플레이션 보호 증권과 같은 인플레이션 조정 채권은 인플레이션이 실질 채권 수익률에 미치는 피해를 줄일 수 있습니다.
위에서 자세히 설명했듯이 채권 금리에 투자하는 것은 금리가 상승하는 기간에 까다로울 수 있지만 투자자가 특정 채권 전략에 대해 공정한 전문 지식을 가져야하는 채권 전문가에게 자본 200을 아웃소싱한다는 이점이 있습니다. 금리 환경의 혼합.
결론 상향 또는 하락률을 추정하고 위에서 언급 한 채권 투자에 대한 주요 위험을 제거하기 위해 사용될 수있는 전략의 거의 무한한 조합에도 불구하고, 투자자에 대한 최선의 접근 방식은 다양한 조합의 채권을 보유하는 것입니다 다양한 만기일에 걸친 수업. 다른 자산과 마찬가지로 투기꾼은 시장의 방향을 예측하려고하지만 대부분의 투자자는 기존 금리 수준에서 채권을 매수하고 만기일까지 보유함으로써 밤에 더 잘 수면을 취할 것입니다. 채권 전문가를 고용하거나 채권 기금에 직접 투자하는 것도 특정 상황에서 의미가있을 수 있습니다.
금리 상승 환경에서 채권으로 돈을 버는 것은 가장 어렵지만, 주요 손실을 피하고 현재 채권 포트폴리오에 대한 타격을 최소화하는 방법이 있습니다. 하루가 끝나면 포트폴리오 소득 수준이 높아짐에 따라 포트폴리오에 더 높은 금리가 더 좋지만 투자자는 가능한 한 부드럽게 전환하여 수율 증가로 이익을 얻도록 노력해야합니다.
