래퍼 커브 란?
Laffer Curve는 공급측 경제학자 Arthur Laffer가 세율과 정부가 징수 한 세수 금액 사이의 관계를 보여주기 위해 개발 한 이론입니다. 곡선은 때때로 세율을 낮추면 총 세금 수입이 증가 할 수 있다는 래퍼의 주장을 설명하는 데 사용됩니다.
주요 테이크 아웃
- 래퍼 곡선은 세율과 총 세수의 관계를 설명하고 총 세율을 극대화하는 최적 세율을 나타냅니다. Laffer 곡선을 따라 세금이 너무 높으면 실제로 총 세금 수입을 줄일 수있을만큼 일과 투자와 같은 과세 활동을 권장하지 않습니다. 이 경우 세율 인하는 경제적 인센티브를 자극하고 세수를 증가시킬 것입니다. 래퍼 커브는 1980 년대 명백한 성공과 함께 세금 삭감의 기초로 사용되었지만 단순한 가정과 근거를 바탕으로 실제적인 근거를 비판했습니다. 정부 수입 증가가 항상 최적의 것은 아니라는 경제적 근거.
래퍼 커브 이해
래퍼 곡선은 사람들이 소득 세율에 의해 창출 된 인센티브에 직면하여 그들의 행동을 조정할 것이라는 경제적 아이디어에 근거합니다. 소득 세율이 높을수록 근로 인센티브가 줄어들고 낮은 비율에 비해 투자 할 수 있습니다. 이 효과가 충분히 크면 일부 세율에서 세율을 높이면 실제로 총 세수의 감소로 이어질 것입니다. 모든 유형의 세금에 대해 더 많은 인센티브를 창출하는 인센티브가 임계 값을 초과하여 정부가받는 수입을 줄입니다.
0 %의 세율에서 세금 수입은 분명히 0입니다. 낮은 수준에서 세율이 상승함에 따라 정부가 징수하는 세수도 증가합니다. 결국, Laffer Curve에서 가장 오른쪽에 표시된 것처럼 세율이 100 %에 도달하면, 모든 사람들은 자신이 벌어들이는 모든 것이 정부에 오기 때문에 일하지 않기로 선택합니다. 따라서 세금 수입이 긍정적 인 범위의 어느 시점에서 최대 포인트에 도달해야한다는 것이 반드시 사실입니다. 아래 그래프에서 T *로 표시됩니다. T *의 왼쪽에서, 세율의 증가는 노동자와 투자자의 행동을 상쇄하기 위해 손실되는 것보다 더 많은 수입을 올립니다. 그러나 T * 이상의 요율을 올리면 사람들이 일을 많이하지 않거나 전혀하지 않아 총 세금 수입이 줄어 듭니다.
Julie Bang의 이미지 © Investopedia 2019
따라서 T * 오른쪽의 세율에서 세율을 줄이면 실제로 총 수익이 증가합니다. Laffer Curve의 모양과 T *의 위치는 기술 및 기타 경제적 요인뿐만 아니라 노동, 여가 및 소득에 대한 근로자 및 투자자의 선호에 달려 있습니다. 정부는 사람들이 계속 열심히 일하는 동안 정부가 최대 세금 수입을 징수하는 지점이기 때문에 T * 지점에 있고 싶습니다. 현재 세율이 T *의 오른쪽에있는 경우, 세율을 낮추면 근로와 투자에 대한 인센티브가 증가하여 경제 성장이 촉진되고, 일과 투자가 많을수록 세금이 더 높아 지므로 정부 수입이 증가합니다.
래퍼 곡선 설명
래퍼 커브의 첫 번째 프레젠테이션은 1974 년 제랄드 포드 (Gerald Ford) 대통령의 고위 직원들과이 나라를 뒤덮은 경제 불황기 동안 세율 인상 제안에 대해 이야기했을 때 종이 냅킨에서 발표되었습니다.. 당시 세율이 증가하면 세금 수입이 증가 할 것이라고 대부분 믿었습니다.
래퍼는 세금 형태로 소득 1 달러당 사업체에서 더 많은 돈을 벌어들 일수록 투자하고자하는 돈이 줄었다 고 반박했다. 사업체는 자본을 과세로부터 보호하거나 사업의 전부 또는 일부를 해외로 이전하는 방법을 찾을 가능성이 높습니다. 더 큰 비율의 이익을 취하면 투자자는 자본을 위험에 빠뜨리지 않습니다. 근로자가 자신의 노력이 증가하여 급여의 일부가 증가하는 것을 보게되면 더 열심히 일할 동기를 상실하게됩니다. 이 두 가지를 합하면 세율이 높아지면 총 수입이 줄어 듭니다 .
Laffer는 또한 세율을 인상하여 근로 및 투자에 대한 인센티브를 줄인 경제 효과는 정체 된 경제 상황에서 최고로 피해를 입히고 심지어 더 악화 될 것이라고 주장했다. 공급측 경제학이라는 이론은 후에 로널드 레이건 대통령의 경제 정책의 초석이되어 역사상 가장 큰 세금 감면 중 하나가되었습니다. 그의 재직 기간 동안, 연방 연방 정부의 현재 세금 수령액은 1980 년 3, 344 억 달러에서 1988 년 5, 500 억 달러로 증가했으며 경제는 호황을 누렸다.
래퍼 커브
래퍼 커브가 너무 단순한 이론입니까?
Laffer Curve에는 몇 가지 근본적인 문제가 있습니다. 특히 가정에서는 너무 단순합니다. 첫째, 세율 T *를 극대화하는 최적의 세입은 독특하고 정체 적이거나 최소한 안정적입니다. 둘째, 적어도 현재의 세율과 T * 부근에서 래퍼 커브의 형태는 정책 입안자들에게 알려 지거나 심지어 알 수 있습니다. 마지막으로 세금 수입을 극대화하거나 늘리는 것이 바람직한 정책 목표입니다.
첫 번째 경우, T *의 존재와 위치는 전적으로 Laffer Curve의 모양에 달려 있습니다. Laffer Curve의 기본 개념은 세금 수입이 0 %와 100 %에서 0이고 그 사이에 양수이면됩니다. 0 %에서 100 % 사이의 지점 또는 T *의 위치에서 곡선의 특정 모양에 대해서는 아무 것도 말하지 않습니다. 실제 래퍼 곡선의 모양은 일반적으로 묘사 된 단순 단일 피크 곡선과 크게 다를 수 있습니다. 곡선에 여러 개의 피크, 평탄한 점 또는 불연속성이있는 경우 여러 개의 T *가 존재할 수 있습니다. 곡선이 왼쪽이나 오른쪽으로 치우친 경우 T *는 1 % 세율 또는 99 % 세율과 같은 극심한 세율에서 발생할 수 있으며, 이로 인해 세수 극대화 정책이 사회적 자본 또는 기타 정책 목표와 심각하게 충돌 할 수 있습니다. 또한, 기본 개념이 단순히 단순한 모양의 곡선을 의미하지는 않지만, 어떤 모양의 Laffer 곡선도 정적임을 의미하지는 않습니다. Laffer Curve는 시간이 지남에 따라 형태가 쉽게 바뀌고 변화 할 수 있으므로 수입을 극대화하거나 수입 감소를 피하기 위해 정책 입안자들은 지속적으로 세율을 조정해야합니다.
이것은 정책 입안자들이 실제로 Laffer Curve의 모양, T *의 위치, 다수의 T *의 존재 여부, 또는 Laffer Curve가 시간에 따라 어떻게 변할 수 있는지 여부를 관찰 할 수 없다는 두 번째 비판을 초래합니다. 정책 입안자가 확실하게 관찰 할 수있는 유일한 것은 현재 세율과 관련 수입 영수증 (및 과거의 비율과 수입의 조합)입니다. 경제학자들은 그 모양이 무엇인지 추측 할 수 있지만 시행 착오 만이 실제로 곡선의 실제 모양을 드러 낼 수 있으며 실제로 시행되는 세율에서만 나타납니다. 세율을 올리거나 내리면 세율이 T *쪽으로 이동하거나 그렇지 않을 수 있습니다. 또한, Laffer Curve가 단순 단일 피크 포물선이 아닌 다른 모양을 갖는 경우, 현재 세율과 T * 사이의 포인트에서의 세수는 현재 세율의 수입보다 높거나 낮은 임의의 값 범위를 가질 수 있습니다. 또는 T *보다 낮습니다. 세율 변경 후 세금 수입이 증가한다고해서 반드시 새 세율이 T *에 더 가깝다는 것을 나타내는 것은 아닙니다 (세금이 더 떨어져 있음을 나타냅니다). 더 나쁜 것은 세금 정책이 시간이 지남에 따라 변경되고 적용되기 때문에 래퍼 곡선의 모양이 변할 수 있다는 것입니다. 정책 입안자들은 세율 변화에 따른 세금 수입의 증가가 Laffer 곡선을 따라 T *쪽으로 이동했거나 Laffer 곡선 자체에서 새로운 T *로 이동했는지를 알 수 없었습니다. T *에 도달하려는 정책 입안자들은 목표물이 이동 한 후 어둠 속에서 효과적으로 파고들 것입니다.
마지막으로, 경제 측면에서는 정부 수입을 최대화하거나 늘리는 것 (래퍼 커브에서 T *로 이동)이 세율을 선택하는 데있어 적절한 목표라는 것도 확실하지 않습니다. 정부가 그렇지 않은 시민의 요구를 충족시키고 경제에서 추출 할 수있는 최대치보다 낮은 수준의 수입으로 필요한 공공재를 제공 할 수있는 경우가 많을 수있다. *. 그렇다면 정치적으로 주도되는 자원 할당과 관련하여 잘 연구 된 주요 에이전트 문제, 임대료 추구 및 지식 문제를 고려할 때이 사회적 최적 수준을 넘어 공공 금고에 추가 자금을 투입하면 불필요한 사회적 비용, 비 효율성, 그리고 사체 손실. T *에서 세금을 부과하여 정부 세금 수입을 극대화하면 이러한 비용을 극대화 할 수 있습니다. 보다 적절한 목표는 사회적으로 필요한 정책 목표 만 달성하는 데 필요한 최소 세금 수입 에 도달하는 것입니다. 이는 Laffer Curve의 목적과 거의 반대되는 것처럼 보입니다.
