면세 란 무엇입니까?
면세 란 세금이 부과되지 않는 특정 유형의 재화 및 금융 증권 (예: 지방 채권)을 말합니다. 또한 과세되지 않은 수입을 말합니다. 이러한 재화, 투자 및 소득의 면세 상태는 개인 및 사업체에게 인센티브를 제공하여 지출 또는 투자를 증가시켜 경제적 자극을 가져올 수 있습니다.
면세 내역
면세 구매 및 투자는 다른 구매 및 투자의 전형적인 세금 영향을받지 않습니다. 예를 들어, 면세 주말은 1 년에 1-2 회 상점 구매에 세금이 부과되지 않아 소비자에 대한 전체 비용이 감소하는 많은 주에서 발생합니다. 이 판매 세 공휴일은 가을 학기가 시작되기 전에 발생하여 학용품, 옷, 컴퓨터, 계산기 등에 대한 지출을 장려합니다.
정부는 종종 공채를 구매하는 투자자에게 세금 프로젝트를 제공하여 지출 프로젝트에 충분한 자금을 사용할 수 있도록 보장합니다. 면세 시채 (또는 munis)와 같은 면세 투자를 통해 투자자는이자 소득 면세를 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 캘리포니아 거주자가 뉴욕시 공채를 구입하는 경우이자는 연방 차원에서만 면세됩니다. 그러나이 세법은 주마다 다릅니다. 예를 들어, 위스콘신과 일리노이주의 일부 이자율은 자기 자본을 포함한 모든 무이자 채권에 대해 벌어 들인 반면, 캘리포니아와 애리조나와 같은 국가는 투자자가 발행국에 거주하는 경우에만 세금에서이자를 면제합니다.
예를 들어, 캘리포니아의 한 지방 정부가 레크리에이션 공원에 자금을 공급하기 위해 시립 채권을 발행한다고 가정합니다. 발행 상태에 거주하는 투자자 인 존 스미스 (John Smith)는 2 년 안에 만기되며 연간 3 %의 쿠폰 비율을 가진 액면가 5, 000 달러를 구매합니다. 각 2 년의 끝에, 투자자는 3 % x $ 5, 000 = $ 150의이자 수입을받습니다. 이 소득은 연방 정부와 주 정부에 의해 과세되지 않습니다. 채권이 만기되면 John Smith는 지방 정부로부터 원래의 주요 투자금을 돌려받습니다.
인디애나와 플로리다는 발행 관할권에 관계없이 모든 muni 채권에 대한 관심을 면제하는 국가의 예입니다. 미국 정부가 발행 한 재무부 증권, 즉 미국 저축 채권 및 재무부 인플레이션 보호 증권 (TIPS)은 주 및 지방 차원에서는 면세이지만 연방 수준은 아닌이자를 지불합니다.
국세청 (Internal Revenue Service, IRS)에 따르면, 주 또는 지방 정부 의무에 대한이자는 의무가 아니더라도 세금이 면제 될 수 있습니다. 예를 들어, 구매 및 판매에 대한 일반적인 서면 계약에 의해서만 입증 된 부채에 대한이자는 세금이 없을 수 있습니다. 또한, 주 또는 정치적 세분에 의해 불이행으로 보험 회사가 지불 한이자는 세금이 면제 될 수 있습니다. 주식과 도시 채권을 혼합 한 뮤추얼 펀드는 연방 소득세 지침에 따라 채권 면세에서 파생 된 수입의 일부를 가지며 채권이 시작된 위치 및 / 또는 납세자의 주에 따라 주 세금이 없을 수 있습니다. 거주
면세이자는 소득세의 적용을받지 않으므로 세금 목적으로 조정 총소득 (AGI) 계산에 포함되지 않습니다. 면세이자로 $ 10 이상을 지불하는 발행자 또는 대출 기관은 1099-INT 양식의 납세자와 IRS에이자 소득을보고해야합니다. 납세자 나 차용인은이 세금 면제이자를 Form 1040 또는 Form 1040A에보고해야합니다. 면세이자로 지급 된 금액은 국세청에서 납세자의 사회 보장 혜택 금액을 결정하기 위해 사용됩니다.
투자자의 한계 세율이 높을수록 투자자에게는 더 가치 있고 유익한 면세 증권이 있습니다. 면세 투자는 투자자의 세금 괄호에 의해 결정되는 바와 같이 종종 현재 수익률보다 높은 세금 상당 수익률을 보유합니다. 세금 환산 수익률은 동일한 세후 이자율을 제공하는 데 필요한 과세 이율입니다. 면세 채권의 세금 환급 수익률은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
세금 환산 수익률 = 면세 수익률 / (1 – 한계 세율)
예를 들어, 위의 예에서 John Smith가 35 % 세금 괄호에 속하면 3 % 무니 수익률은 다음과 같은 수익률을 가진 과세 채권과 같습니다.
= 0.03 / (1 – 0.35)
= 0.03 / 0.65
= 0.046 또는 4.6 %
John Smith가 22 % 세금 괄호 안에 있다면 어떻게해야합니까? 세금 환급 수익률은 다음과 같습니다.
= 0.03 / 0.78
= 0.038 또는 3.8 %
세율이 높을수록 세액에 상응하는 수익률이 높아집니다. 이는 면세 증권이 세금이 높은 사람들에게 가장 적합한 방법을 보여줍니다.
