마지막 거래일은 무엇입니까?
마지막 거래일은 선물 계약 또는 만기일이있는 기타 파생 상품이 기초 자산의 인도 또는 현금 결제가 발생하기 전에 거래되거나 마감 될 수있는 마지막 날입니다. 마지막 거래일이 끝나면 계약 보유자는 상품 배송을 수락하거나 포지션이 마감되지 않은 경우 현금으로 정산 할 수 있도록 준비해야합니다. 옵션 계약에도 동일한 개념이 적용됩니다. 마지막 거래일은 포지션을 마감 할 수있는 마지막 기회입니다. 그렇지 않으면 해당되는 경우 기본이 제공됩니다. 옵션이 가치가 없다면 닫을 필요가 없으며 단순히 만료됩니다.
주요 테이크 아웃
- 마지막 거래일은 파생 계약이 거래되는 마지막 날입니다. 일반적으로 마지막 거래일은 만기일 전날입니다. 만료일은 특정 파생 계약의 계약 사양에 제공됩니다. 계약 사양은 거래소 웹 사이트에서 확인할 수 있습니다. 마지막 거래일에 마감되지 않은 미래의 계약은 배송 및 현금 결제에 따라 달라질 수 있습니다. 마지막 거래일에 마감되지 않은 옵션 계약은 기초를 제공하거나 인도해야합니다. 유산. 쓸데없는 계약을 닫을 필요는 없습니다.
마지막 거래일 이해
마지막 거래일은 파생 상품이 만료되기 전날입니다. 만기일에 파생 상품은 더 이상 거래 할 수 없으며 결제 프로세스가 시작됩니다. 옵션 계약의 만기일이 3 월 22 일 금요일이라고 가정하십시오. 마지막 거래는 3 월 21 일 목요일입니다.
마지막 거래일은 선물 계약이 거래되거나 마감 될 수있는 마지막 날입니다. 마지막 날 거래일 종료시 미결제 계약은 기본 물리적 자산의 인도, 금융 상품 교환 또는 화폐 결제에 동의하여 해결해야합니다. 이러한 잠재적 결과를 다루는 구체적인 계약은 선물 계약 사양에 포함되어 있으며 유가 증권마다 다릅니다.
일반적으로 대부분의 선물 계약은 대부분의 시장 참여자가 헤징하거나 투기하고 있기 때문에 물리적 상품의 인도보다는 금융 상품의 교환 또는 현금 결제를 초래합니다.
옵션의 마지막 거래일은 만료일 전날입니다. 만료일에 옵션을 보유한 사람은 해당되는 경우 기초를 전달하거나 수령해야합니다. 무가치 한 옵션은 만료되며 종료 할 필요가 없습니다.
옵션 매수자가 돈을 가지고있는 포지션을 보유하고 있다면, 주식을 받고 자본 및 / 또는 마진을 매수 / 매도해야합니다. 옵션 매도자는 해당 주식을 제공해야합니다.
일부 파생 계약의 경우 만료 날짜에 특정 시간까지 거래가 허용됩니다. 이 경우 마지막 거래일은 만기일입니다.
마지막 거래일 정보
거래자는 파생 계약에서 만료 날짜를 찾거나 표준 거래 정산 세부 사항에 대한 다양한 교환 웹 사이트를 살펴볼 수 있습니다. 거래소에는 모든 선물 및 옵션 계약과 정산 날짜 및 시간을 나열하는 웹 페이지가 있습니다.
북미에서 가장 인기있는 선물 및 옵션 거래소는 다음과 같습니다.
- CME 그룹 대륙간 거래소 시카고 보드 옵션 거래소
마지막 거래일은 투자자가 만기 전에 계약을 종료 할 수 있도록하기 위해 중요합니다. 선물 계약에는 또한 투자자에게 다가오는 결제에 대한 세부 정보를 제공하는 통지 일이 있습니다. 통지 일은 첫 거래일과의 계약에 따라 최종 거래일 3 ~ 5 일 전과 다를 수 있습니다.
마지막 거래일 이전에 투자자의 계약 위치가 마감되지 않으면 인도가 진행될 것으로 예상됩니다. 그 후, 배송 통지를 받고 기본 자산의 최종 배송을 준비해야합니다.
선물 계약의 마지막 거래일 예
투기 선물 거래자가 2020 년 8 월 27 일의 만기일 인 2020 년 8 월 27 일에 금 선물 계약을 구매한다고 가정 해 봅시다. 26, 계약은 기초 자산의 인도를 통해 정산되어야합니다. 대부분의 계약에는 또한 현금 결제 옵션이 포함되어있어 두 당사자가 기초 자산의 물리적 교환에서 벗어날 수 있습니다.
한편, 식품 생산 회사가 2020 년 7 월 13 일의 만료일로 오렌지 주스 선물 계약을 구매한다고 가정합니다. 오렌지 주스를 포장하여 고객이나 상점에 판매 할 수 있기 때문에 오렌지 주스의 물리적 배송을 선택할 수 있습니다. 만료 후 생산 회사는 배송 통지를 받고 오렌지 주스를 받기위한 준비를해야합니다. 만약 그들이 실제 배송을 원하지 않는다면, 마지막 거래일 (이 경우 2020 년 7 월 12 일)에 포지션을 마감해야합니다.
