안정적인 비즈니스 모델과 고액의 배당금으로 알려진 유틸리티 주식은 올해 미국과 중국의 장기 분쟁과 끊임없는 대화로 인한 시장 변동성에 대한 보호를 추구하기 위해 투자자들이 안전 분야로 몰려 들면서 많은 구매 관심을 얻었습니다. 약 2020 년의 불황. 더욱이 올해 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)에 의한 일련의 세 금리 인하로 비순환 그룹이 수익률 텀블링 채권에 대한 매력적인 대안이되었습니다.
보다 최근에, 시장 논평자들은 미국 최대의 유틸리티 회사들 사이에서 높은 평가를 받고이 분야가 너무 비싸지는 것에 대해 경고했다. 블룸버그는 9 월 S & P 500에 대한 유틸리티 밸류에이션 프리미엄이 2007 년 이후 최고 수준에 도달했다고보고했다. 수요일 종가를 통해 그룹은 평균 약 20 배의 순이익을 거래하는 반면 평균 대기업은 약 18 배의 예상 수입을 달성한다.
기술적 인 관점에서, 아래에 설명 된 3 개의 유틸리티 회사는 지난 한 달 동안 토핑 패턴을 형성하여 황소에 에너지가 흐르고 있음을 나타냅니다. 각 전력 공급 업체를 자세히 살펴보고 고려해야 할 거래를 알아 보겠습니다.
American Electric Power Company, Inc. (AEP)
American Electric Power Company, Inc. (AEP)는 11 개 주에있는 5 백만 이상의 소매 고객에게 전력 생성, 전송 및 분배를 제공합니다. 오하이오 주 콜럼버스에 위치한 유틸리티는 석탄, 천연 가스, 핵, 수력, 태양 및 바람을 사용하여 전력을 생산합니다. 회사는 3 분기 (Q3)의 최종 기대치를 초과했지만 42 억 달러의 매출은 Street의 기대에 미치지 못했으며 전년 대비 0.60 % 감소했다. 밸류에이션 관점에서 볼 때, 주식은 거의 21 배나 앞으로 수익을 올립니다. 이는 5 년 평균보다 약 18 배 높은 수치입니다. American Electric Power 주식의 시가 총액은 460 억 1 천만 달러이며, 거의 3 %의 배당 수익률을 제공하며 2019 년 11 월 7 일 기준으로 24.98 % 증가했습니다.
유틸리티 회사는 1 월과 9 월 사이에 주가 추세가 꾸준히 높아졌으며, 50 일의 단순 이동 평균 (SMA)에 거의 도달하지 않았다. 10 월 하순에 주가가 52 주 최고치 / 최고 최고치에 도달함에 따라, 가격과 상대 강도 지수 (RSI) 사이에 약세의 차이가 형성되어 구매자의 열정을 약화시키고 트레이더에게 더블 탑 가능성을 경고합니다. 현재 수준에서 짧은 포지션을 열었던 사람들은 수평 추세선과 200 일 SMA의지지에 가까워 가격이 입찰가를 잡을 수있는 86 달러로 하락할 것으로 예상됩니다. 이번 달 최고가 인 $ 94.98 바로 위에 손절매 주문을함으로써 리스크 관리를 구현하십시오.
남부 회사 (SO)
Southern Company (SO)는 가스 분배 운영, 가스 파이프 라인 투자, 도매 가스 서비스 및 가스 마케팅 서비스의 4 개 부문을 통해 전기의 생성, 전송 및 분배에 관여합니다. 655 억 달러 규모의 유틸리티 회사는 주로 조지아, 앨라배마, 미시시피의 고객을 위해 50 기가 와트의 용량을 생산합니다. 애틀랜타에 본사를 둔 Southern Company는 전분기의 1.14 달러에 비해 1.33 달러의 주당 순이익 (EPS)을 발표했습니다. 그러나 자산 처분과 주택 및 산업 전력 판매 감소로 인해 전년 대비 매출은 2.7 % 감소했다. Southern Company 주식은 향후 12 개월 동안 예상 수입의 19.46 배로 과거 5 년간 평균 18 %의 프리미엄을 나타냅니다. $ 61.85에 거래되고 연간 $ 2.48의 배당금을 지급하는이 주식은 현재 45 % (YTD)를 반환하여 2019 년 11 월 7 일과 동일한 기간 동안 S & P 500보다 22 % 앞서고 있습니다.
회사의 차트를 한눈에 "추세는 친구입니다"라는 속담이 떠 오릅니다. 그러나 지난 2 개월간 가격 행동을 면밀히 살펴보면 다른 이야기가 나옵니다. 11 월에 시작하여 63 달러 바로 위에 사상 최고치를 기록한 RSI는 상대적으로 더 낮은 최고점을 형성하여 다시 구매자의 피로를 시사하고 약세를 나타냅니다. 가능한 황소 덫을 놓기를 원하는 거래자는 토핑 패턴을 확인하기 위해 60 달러 미만의 종가를 기다릴 수 있습니다. 거래가 시작되면 이전 가격 행동과 200 일 SMA에서 지원이 합병되는 지역 인 54.50 달러 근처에서 구매를 고려하십시오. 사상 최고치 이상의 스톱 오더로 단점을 최소화하십시오.
에버 소스 에너지 (ES)
매사추세츠 주 스프링 필드에 위치한 Eversource Energy (ES)는 미국 북동부의 약 4 백만 명의 고객에게 규제 된 전기, 가스 및 물 분배 서비스를 제공합니다. 92 년 된 유틸리티 회사는 22 억 1 천만 달러의 매출로 주당 98 센트의 3 분기 조정 수입을 기록했습니다. 스위스의 투자 은행 UBS 그룹은 에버 소스 에너지 주식을 "매수"에서 늦게 "매수"로 하향 조정했다. 프리미엄 평가와 강력한 절대 및 상대 YTD 가격 성과로 인해 10 월. 2019 년 11 월 7 일 현재 회사의 주가는 18.53의 5 년 평균 배수에 비해 22.27의 선물 가치 비율 (포워드 P / E)을가집니다. Eversource Energy 주식은 2.56 %의 배당 수익률을 발행하며 YTD는 27.61 % 증가했습니다.
Eversource Energy의 주가는 올해 대부분 50 일 SMA 상승을 추적했지만 이번 달 시장 구조의 변화를 알리기 위해 이달 밀접하게 지켜 보는 지표 아래로 떨어졌습니다. 고장을 쫓는 대신, 가격이 50 일 SMA의 헤드 윈드와 함께 토핑 패턴의 넥 라인으로부터 저항을 찾는 84 달러 수준에서 주식을 축소하십시오. 짧은 매각을하는 사람들은 $ 75에 결정적인 지지선 근처에서 이익 창출 주문을 내리고 거래 자본을 보호해야하며 10 월 25 일 사상 최고치 인 $ 86.55보다 약간 위에 위치합니다.
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