디폴트 손실 (LGD)이란 무엇입니까?
채무 불이행 상실 (LGD)은 채무자가 채무 불이행으로 채무 불이행시 은행이나 다른 금융 기관이 잃는 돈의 양으로 채무 불이행 당시 총 노출의 백분율로 표시됩니다. 금융 기관의 총 LGD는 누적 손실 및 노출을 사용하여 미결제 대출을 모두 검토 한 후 계산됩니다.
주요 테이크 아웃
- 채무 불이행 손실 (LGD)은 대출 기관의 채무 불이행으로 인해 예상 손실을 예상하는 금융 기관의 중요한 계산입니다. 특정 대출의 예상 손실은 불이행 확률과 불이행 노출로 LGD를 곱한 값으로 계산됩니다. 금융 기관의 중요한 수치는 모든 미결제 대출에 대한 누적 예상 손실 금액입니다.
기본 손실 손실 (LGD) 이해
은행 및 기타 금융 기관은 실제 대출 불이행을 분석하여 신용 손실을 결정합니다. 정량 손실은 복잡 할 수 있으며 여러 변수의 분석이 필요합니다. 분석가는 LGD를 결정하기 위해 은행이 발행 한 모든 대출을 검토 할 때 이러한 변수를 고려합니다. 회사의 재무 제표에서 신용 손실을 회계 처리하는 방법에는 신용 손실에 대한 허용과 의심스러운 계정에 대한 허용을 결정하는 것이 포함됩니다.
예를 들어, 은행 A가 XYZ 회사에 2 백만 달러를 빌려주고 회사가 채무 불이행을 가정합니다. 은행 A의 손실이 반드시 2 백만 달러 일 필요는 없습니다. 은행이 담보로 보유 할 수있는 자산의 양, 미결제 잔액을 줄이기 위해 할부 지불이 이미 이루어 졌는지 여부 및 은행이 XYZ 회사로부터의 배상을 위해 법원 시스템을 사용하는지 여부와 같은 다른 요소도 고려해야합니다. 이러한 요인들과 다른 요인들을 고려할 때 실제로 은행 A는 초기 2 백만 달러 대출보다 훨씬 적은 손실을 입었을 수 있습니다.
손실량을 결정하는 것은 대부분의 위험 모델에서 중요하고 상당히 일반적인 매개 변수입니다. LGD는 경제 자본, 예상 손실 및 규제 자본의 계산에 사용되는 일련의 국제 금융 규정 인 바젤 모델 (Basel II)의 필수 구성 요소입니다. 예상 손실은 채무 불이행 확률 (PD)과 금융 기관의 채무 불이행 (EAD)을 모두 곱한 대출 LGD로 계산됩니다.
LGD를 계산하는 방법에는 여러 가지가 있지만 많은 분석가와 회계사 중에서 가장 선호하는 것은 총계 계산입니다. 그 이유는 대출의 담보 가치를 고려하지 않은 간단한 공식 때문입니다. 이 LGD 계산은 대출이 채무 불이행 될 때의 잠재적 또는 실제 손실의 달러 금액을 총 노출 금액과 비교합니다. 학술 분석가는 일반적으로 채권 시장 데이터에만 액세스 할 수 있기 때문에이 방법이 가장 많이 사용됩니다. 즉, 담보 값을 사용할 수 없거나 알 수 없거나 중요하지 않습니다.
LGD를 결정하는 회계사 및 분석가들 사이에서 가장 인기있는 방법은 총 계산이며, 이는 대출에 대한 담보 가치를 포함하지 않습니다.
채무 불이행의 예
차용자가 콘도를 위해 40 만 달러의 대출을받는다고 상상해보십시오. 몇 년 동안 대출에 대한 분할 지불을 한 후, 대출자는 재정적 어려움에 직면하고 있으며 대출이 미결제 잔액 또는 채무 불이행으로 $ 300, 000가되면 불이행합니다. 은행은 콘도를 압류하고 $ 240, 000에 팔 수 있습니다. 은행의 순손실은 $ 60, 000 ($ 300, 000 – $ 240, 000)이고 LGD는 20 % ($ 300, 000 – $ 240, 000) / $ 300, 000)입니다.
이 시나리오에서 예상 손실은 다음 방정식으로 계산됩니다. LGD (20 %) X 기본 확률 (100 %) X 기본 노출 ($ 300, 000) = $ 60, 000. 금융 기관이 잠재적 손실을 예상하고 있지만 특정 손실은 예상하지 못한 경우 예상 손실은 다를 수 있습니다. 위의 시나리오와 동일한 수치를 사용하지만 채무 불이행 확률이 50 %라고 가정 할 때 예상 손실 계산 방정식은 다음과 같습니다. LGD (20 %) X 채무 불이행 (50 %) X 채무 불이행 (300, 000) = $ 30, 000.
