MSFT (Microsoft Corp.) 주식은 2 월 8 일 이후 약 11 % 증가했으며 지난 52 주 동안 놀라운 수익을 올렸으며 Microsoft의 클라우드 비즈니스 및 Office에 대한 낙관주의가 계속 커짐에 따라 주식은 약 46 % 증가했습니다. 365 구독 서비스. Ycharts에 따르면 몬스터의 이익에도 불구하고 평균 분석가들은 11 % 더 높은 주가를 기대하고있다.
Microsoft는 AMZN (Amazon.com Inc.) 또는 NFLX (Netflix Inc.)의 급격한 성장을 보지 못했지만 다시 Microsoft는이 두 주식을 크게 할인합니다. 그러나 이러한 성장 부족은 현재 Microsoft 주식이 너무 비싸서 2019 년 수입 추정치 $ 3.94의 거의 24 배에 거래하는 주요 이유 일 수 있습니다.
YCharts의 MSFT 데이터
과대 평가
iShares Technology ETF (XLK)의 상위 25 개 지분 중 해당 주식의 평균 1 년 선물 P / E 비율은 약 21이며 이는 Microsoft보다 평균보다 비쌉니다. 그러나 여전히 분석가들은 Ycharts의 데이터를 기반으로 현재 가격에서 약 94.25 달러에서 104.67 달러로 11 % 더 상승 할 Microsoft 주식을 찾고 있습니다. 이는 Microsoft의 평가를 2019 년 예상 수입의 약 26.5 배로 올릴 것입니다. Microsoft 80 %를 포괄하는 35 명의 분석가 중 주식은 "구매"또는 "성능"인 반면 6 명은 "보류"상태이고 1 명은 "판매"상태입니다.
느린 성장 성장
애널리스트들은 회사의 매출 추정치를 꾸준히 늘리고 있습니다. 2018 년 9 월 매출 추정치가 약 2.7 % 증가한 1, 042 억 4 천만 달러로, 2019 년 추정치는 4 % 증가한 1 억 1, 582 억 달러입니다. 현재 예측에 따르면 2018 년에는 11 %, 2019 년에는 8.5 % 증가 할 것으로 예상됩니다.
YCharts의 현 회계 연도 데이터에 대한 MSFT 수익 추정
느린 수입
2018 년 수입 추정치는 거의 13 % 증가한 $ 3.64, 2019 년에는 거의 9 % 상승한 $ 3.94로 수입 추정치도 크게 증가했습니다. 최근 수입 예측의 개선에도 불구하고, 2018 년 수입은 2019 년 8.2 % 인 9.9 %에 불과합니다.
YCharts의 현재 회계 연도 데이터에 대한 MSFT EPS 추정치
마진 악화
수익은 수입보다 빠르게 증가 할 것으로 예상되며, 이는 거리가 더 높은 총 마진을 예측하여 현재 예상되는 수입 증가를 달성하기가 훨씬 어려워지고 있음을 의미합니다. 실제로 Microsoft의 총 이익률은 2010 년 62 %에 비해 80 % 정도였던 2010 년 이후 꾸준히 감소하고 있습니다.
YCharts의 MSFT Gross Profit Margin (연간) 데이터
분석가의 가격 목표가 Microsoft의 주가에 비해 너무 강세일 수 있습니다. 회사가 항상 투자자를 놀라게하고 예상을 이길 수있는 기회는 항상 있지만 성장을 촉진하고 밸류에이션을 줄이지 만 장애물을 훨씬 더 어렵게 만듭니다.
