상어는 거의 항상 배가 고파서 피를 좋아합니다. 그것은 비밀이 아닙니다. 그러나 피 냄새가 배고프다. 뇌에 "먹고 먹어라!"라는 메시지를 보냅니다. 상어는 독창적 인 식당이지만 피가 먹이를 줄 수 있습니다.
주식 시장의 세계에서. 9 월은 일부 부문에서 열풍을 보였고 10 월은 훨씬 나아지지 않았습니다. 시장은 최고치에 못 미쳤지 만 S & P 500의 변동폭이 큰 주였습니다.
팩트 셋
목요일과 금요일에 시장이 다시 상승하는 것을 보는 것은 고무적이었습니다. 좋은 소식은 S & P 500이 주당 0.33 % 하락한 것입니다. 그 나쁜 소식은 집회가 소량이고 통증이 집중되어 다른 곳에서 보였다는 것입니다. Russell 2000은 1 주일 동안 1.3 %, DJIA (Dow Jones Industrial Average)는 0.92 % 하락하여 주를 마감했다.
자세히 살펴보면 가장 약한 부문은 에너지 였다는 것을 알 수 있습니다. 이것은 석유의 잔인한 주가 주어지면 의미가 있습니다. West Texas Intermediate (WTI) 원유는 지난 주 거의 5.7 % 하락했습니다. 다우 존스 교통 지수 역시 3.01 % 하락했다. 금융, 산업 및 재료는 모두 약한 편이었으며 각각 2.2 %보다 떨어졌습니다.
밝은 점은 많지 않았지만 성장했습니다. 아래의 지수 표를 보면 PHLX 반도체 지수가 두드러졌습니다. 작년 크리스마스 이브가 낮아진 이후로 여전히 주요 지수이지만, 최근까지 상당히 압박을 받았습니다. 지난 주에 2 % 상승하여 큰 폭의 입찰가를 기록했습니다. Nasdaq 100, Russell Growth 및 Nasdaq Composite 지수는 지난주에 모두 강세를 보였습니다. 부문 별 지수를 살펴보면 정보 기술은 1.11 %의 이득을 보인 뛰어난 성과를 냈습니다.
팩트 셋
뉴스는 약한 주일 동안 표면에 나빠 보이지만 성장 랠리로 인해 한 층 아래로 괜찮아 보입니다. 그러나 큰 돈은 무엇을 말합니까? 아시다시피, 저는 큰 돈을 투자 한 투자자들이하고 있다고 믿는 것에 따라 시장 강점과 약점을 측정합니다. 더 좋은 소식 / 나쁜 소식: 좋은 소식은 시장이 여전히 사상 최고치에서 2.4 % 떨어져 있다는 것입니다. 나쁜 소식은 기관 투자자들이 여전히 팔고 있다는 것입니다.
지난 주에 가장 많이 팔린 것은 건강 관리와 기술이었습니다. 산업계도 큰 돈을 팔았습니다. 텔레콤도 판매를 보았지만 S & P Communications Services Sector Index에 근거한 가장 작은 부문임을 기억하십시오. 우리의 주식은 24 개뿐입니다.
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진짜 고통이 어 where는지 봅시다. 다시 한번, 소프트웨어는 더빙을했고, 정보 기술 47 개 (세계의 72 %)에서 34 개가 팔리는 것을 보았습니다. 생명 공학 및 제약 회사는 41 개가 건강 관리 69 개 (우주의 59 %)에서 팔았습니다.
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진짜 질문은 "무슨 일이야?" 솔직히 말하면, 최고의 헤지 펀드 매니저 중 상당수가 같은 것을 요구할 수 있습니다.
월스트리트 저널 (Wall Street Journal)에 실린 기사에 따르면 9 월에 최고 경영진 중 일부가 절대적으로 해고 당했다고한다. "수많은 기술 중심 자금이 큰 타격을 입은 사람들 중 하나였다. Tiger Global Management LLC, 억만 장자 Charles 'Chase'Coleman이 설립 한 헤지 펀드 필립 라프 폰트의 Coatue Management LLC는 약 6 %, Whale Rock Capital Management LLC는 14 %, Glen Kacher의 Light Street Capital Management LLC는 약 10 %를 잃었습니다."
이 기사는 인기있는 모멘텀 거래에 대한 부정적인 부정적인 타격을 인용했습니다. 이것은 논리적으로 우리에게 신호를 판매하는 많은 기술 명일 것입니다. 회복이 일어날 때, 그들은 신속하고 힘들게 온다. 이것은 우리가 몇 주 동안 소프트웨어에서 보았고 건강 관리 산업에 익숙하지 않은 Elizabeth Warren에 대한 지명에 대한 두려움 때문에 더 최근에 건강 관리를 보았습니다.
이 판매가 지속되는 시간은 용지에 닿을 때 일반적으로 바닥에 가깝습니다. 즉, 나는 우리가 아직 숲에서 벗어난 것으로 생각하지 않습니다. 우리는 금요일에 사는 것을 보았지만 흥분하기에는 너무 적었습니다. 그리고이 판매는 항복에 가깝지 않습니다.
그러나 밝은면에서는 최악의 상황이 뒤쳐 질 가능성이 높으며, 이를 강제로 부를 경우이 고 베타 판매의 7 회 최하위에있을 가능성이 높습니다. 시간이 지남에 따라 시장보다 더 많이 변동하는 주식의 베타는 1.0 이상입니다. 그리고 가장 큰 승자였던 주식은 모두 타격을 받고 있습니다.
내가 말할 것은 이것입니다. 개인적으로, 나는 돈을 내 장기 계정 중 하나에 옮겨서 이전의 높은 비행자들을 사기 시작했습니다. 저는 매수 후보가 될 우수한 기초와 약한 기술을 가진 주식을 찾고있었습니다. 막대한 매출과 수익 성장, 풍부한 이윤, 낮은 부채를 가진 회사는 한 가지 예외를 제외하고는 동시에 갑자기 상황이 바뀌지 않았습니다.
리서치 회사에서 우리는 여전히 9 월에 많은 자금이 잘못 걸렸으며 큰 승자를 팔아서 잘못된 짧은 베팅에서 손실을 지불해야한다고 생각합니다. 큰 돈이 빨리 필요하면 가격이 떨어집니다. 그것이 현대 시장에서 일어날 때, 알고-무역 자들은 물 속의 피 냄새를 맡은 다음 실제 움직임이 시작됩니다.
가장 중요한 사실은 한 사람의 불행이 다른 사람의 기회라는 것입니다. 문제가있는 비논리적 인 자산 구매는 그러한 기회를 찾기위한 장기적인 승리 전략입니다. 친구 워런 뷔페에게 물어보세요. 또는 윈스턴 처칠: "비관론자는 모든 기회에서 어려움을 봅니다. 낙관론자는 모든 어려움에서 기회를 봅니다."
결론
우리 (Mapsignals)는 장기적으로 미국 주식에 대해 강세를 유지하고 있으며 매수 기회로 풀백을보고 있습니다. 투자자가 환자 인 경우 약한 시장은 주식에 대한 판매를 제공 할 수 있습니다.
