기술 분석 학생의 현명한 초점은 투자자가 자신의 거래 프로그램에서 더 날카로운 진입 및 퇴출 지점을 만들 수있는 지표를 연구하는 것입니다. 이 기사에서는 자금 흐름을 자세히 살펴볼 것입니다. Marc Chaikin은 가격과 거래량을 모두 사용하여 특정 이슈의 가격 조치에 대한보다 완전한 그림을 기록하는 자금 흐름을 개발했습니다.
돈 흐름이란?
소프트웨어 공급 업체 TradeStation 7은 다음과 같은 방식으로 자금 흐름을 설명합니다.
"입력 길이에 지정된 막대 수에 대한 가격 및 볼륨을 기준으로 인덱싱 된 값을 계산하는 표시기입니다. 이전 막대보다 평균 가격이 높은 각 막대 및 평균 가격이 다음 막대보다 작은 각 막대에 대해 계산됩니다. 이 값은 돈 흐름을 계산하고 플로팅하기 위해 색인화됩니다 가격과 볼륨을 모두 사용하면 가격이나 볼륨 만 다른 관점을 제공합니다 돈 흐름 표시기는 급격한 변동을 나타내는 경향이 있으며 과매 수 및 과매도 조건."
자금 흐름의 작동 방식
이것을 우리 모두가 이해할 수있는 언어로 나누겠습니다. 첫 번째는 자금 흐름을 결정하는 모멘텀 지표 인 축적 / 분배를 설명하는 것입니다. Chaikin은 주식이 주어진 세션에 대한 중간 점 이상으로 마감되면 그날 누적이 발생했음을 이해했습니다. 반대로, 주식이 중간 점 아래에서 마감 된 경우 유통은 오늘의 순서입니다.
수학자의 경우 문제의 중간 점에 대한 계산은 하루의 가장 낮은 거래에 추가 된 오늘의 가장 높은 거래를 2로 나눈 값입니다. 그런 다음 Chaikin은 가격과 수량을 함께 사용하여 계산을 완료합니다. 21 일의 거래 기간을 사용하여 21 일 동안 누적 / 배분 번호를 추가 한 다음이 번호를 동일한 21 일 기간의 볼륨 합계로 나눕니다.
돈 흐름 사용
TradeStation 7은 시장에 나와있는 다른 소프트웨어 제조업체와 약간 다른 방식으로 자금 흐름 표시기를 설정하므로 컴퓨터에서 위 차트에 표시된 것과 다른 것을 볼 수 있습니다.
Ross Stores (Nasdaq: ROST) 차트에서 14 일 동안 자금 흐름이 측정됩니다. 디스플레이는이 문제의 과매 수 및 과매도 상황을 더 잘 표시하도록 형식화되어 있습니다. 재향 군인뿐만 아니라 초보자 상인은 때때로 더 나은 모습을 얻기 위해 기간을 가지고 놀기를 원할 수 있습니다. 상처를 입을 수 없으며 때로는 돈을 지불 할 수도 있습니다. 더 짧은 기간을 사용하고 조금씩 공격적으로 행동하는 것은 아무 문제가 없습니다.
차트에서는 80/20 형식을 사용하여 과매 수 (80) 포지션과 과매도 (20) 포지션을 보여줍니다. 때로는 70/30 형식이 표시됩니다.
2002 년 10 월 3 일쯤에 첫 번째 음영 지역으로 대표되는 자금 흐름은 80 선 위로 이동하여 과매 수되었습니다. 차트의 가격 조치 부분에서 볼 수 있듯이 Ross Stores는 45.50 달러 이전에 정점에 도달했습니다. 며칠 만에 $ 41.75 수준으로 떨어졌습니다. 이 차트의 두 번째 과매 수 포지션은 2003 년 1 월 3 일에 발생하며 그 시점에 주식은 $ 48.00 수준으로 상승한 후 6 주 동안 약 $ 33 수준으로 하락했습니다. 그런 다음이 $ 33 수준에서 과매도 수치는 다른 음영 영역으로 표시됩니다.
이 Ross Stores 차트를 조금 더 읽어 보면 2 월 말 과매도 포지션에서이 차트 기간 말까지의 기간이 매우 흥미 롭습니다. 투자자가 입출고 지점을 결정하는 유일한 지표로 자금 흐름을 사용하여 마지막 과매도 지점에서 Ross를 매수 한 경우 7 월 말에 30 % 이상의 종이 이익을보고있을 것입니다. 이 지표는 80 레벨을 넘지 못했으며 대부분 차트에서 40-60의 중간 범위 주위로 움직였습니다. 4 개월 상승 추세에서 고점과 저점의 패턴을 볼 수도 있습니다.
몇 가지주의 사항
입출국 지점을 지원할 다른 지표를 고려하는 것이 중요하며, 뾰족한 탑은 종종 자금 흐름이 끝나고 있음을 나타냅니다. 또한 가격 행동의 격차가 알아야 할 또 다른 문제가 될 수 있습니다. 가격 행동의 중간 점을 계산하여 돈 흐름을 결정하지만 큰 격차가 발생하면 중간 지점이 누락되고 돈 흐름 수가 왜곡됩니다.
결론
더 복잡한 지표가 될 수있는 것에 대한 간단한 설명입니다. 과잉 매수 및 과매도 포지션을 식별하는 데 자금 흐름이 우수 할 수 있지만, 중간 지점이 누락 된 경우 누적 / 배포에 대한 의존도가 숫자를 왜곡시킬 수 있습니다. 항상 다른 표시기의 신호를 사용하여 출입 지점을 확인하십시오.
