Morgan Stanley (MS)의 주식은 3 월 최고점에서 18 % 이상 하락하여 올해 8 % 이상 하락했습니다. S & P 500의 주가는 8 % 이상 상승했다. 기술적 분석에 따르면 투자 은행에게는 상황이 훨씬 나빠질 수 있습니다. 현재 시가 약 $ 48.05에서 8 % 이상 하락할 수 있습니다. 그렇게되면 주식은 고점에서 22 % 이상 하락할 것입니다.
옵션 거래자들은 은행에 약세를 보이며 내년 초까지 주식이 5 % 이상 하락하는 것을 볼 수 있습니다. 내년에 실적 및 매출 성장이 크게 둔화 될 것으로 예상됨에 따라 주식에 대한 부정적 심리가 나타납니다. (자세한 내용은 Morgan Stanley의 칩 주식에주의 하십시오).
YCharts의 MS 데이터
약한 기술 차트
이 차트는 기술 지원에 근접한 주식을 $ 47.25에 표시합니다. 또한 3 월 고점 이후부터 장기적으로 하락세를 보이고 있습니다. 최근 9 월 초에 하락세가 이어졌다. 주식이 $ 47.20에서 지지선 아래로 떨어지면 8 % 이상 하락한 44.10 달러로 떨어질 수 있습니다.
약세 베팅
옵션 트레이더는 1 월 18 일에 만료되도록 설정된 옵션을 사용하여 주식도 하락하는 것을 볼 수 있습니다. 여기서는 베팅 수가 주식 베팅 수를 늘리는 것보다 더 높은 베팅 수를 선호합니다. 공개 풋 계약의 수는 10, 000 이상입니다. 공개 통화 수의 거의 5 배입니다. 풋 구매자가 이익을 얻으려면 주식은 현재 가격에서 약 $ 45.50으로 떨어질 필요가있다. (자세한 내용 은 Morgan Stanley의 뮤추얼 펀드 보유자 상위 4 명도 참조하십시오.)
성장 둔화
실적 전망은 약세 전망의 한 가지 이유 일 수 있습니다. 2019 년에는 수입 성장이 둔화 될 것으로 예상됩니다. 예측에 따르면 2019 년에는 5 %, 2020 년에는 7 %로 둔화 될 것으로 예상됩니다. 그러나 2019 년 수입이 현재 9.4로 거의 두 배인 경우 2019 년 수입 성장률의 거의 두 배를 지불하여 주식의 PEG 비율은 1.9입니다. 더 나쁜 것은 2015 년 이래 6 ~ 14 년의 과거 P / E 범위와 비교할 때 주식이 저렴하지 않다는 것입니다.
YCharts의 기본 차트 데이터
수익 성장도 빈혈로 예상됩니다. 현재 예측은 올해 9 % 이상 증가한 416 억 달러로 매출이 증가하고 있습니다. 그러나 2019 년에는 2 %, 2020 년에는 1 %로 둔화되었습니다.
저렴한 주식의 출현에도 불구하고 시장은 내년과 그 이후의 성장 둔화에 대비해 주가가 계속 하락할 것을 시사합니다.
