온타리오 증권위원회 란 무엇입니까?
온타리오 증권위원회 (OSC)는 캐나다 최대의 증권 규제 기관으로서 온타리오 주에서 증권법을 시행합니다. 크라운 회사 인 OSC는 온타리오 주정부에 대답 할 수 있습니다.
온타리오 증권위원회 (OSC) 이해
온타리오 증권위원회 (OSC)는 온타리오 주에서 거래소, 대체 거래 시스템 (ATS) 및 견적 및 거래보고 시스템 (QTRS)을 규제합니다. 사실상 모든 증권 규제 기관과 마찬가지로 OSC는 증권법을 시행하여 시장 무결성과 투자자 신뢰를 유지하기 위해 노력합니다. 특히, OSC는 온타리오 주 모두 증권법 및 상품 선물 법을 시행합니다.
OSC는 캐나다 대중, 자문위원회 및 국제기구와 협의하여 증권 규칙을 개발합니다. 위원회는 온타리오 증권법을 준수하기 위해 다양한 조치를 취할 수 있습니다. 거래 중지 명령을 내리고 재무 제표의 재 작성 및 파일 정리를 주문하며 등록에 조건을 추가 할 수 있습니다. 또한 집행 절차에 따라 제재 및 벌금을 부과 할 수도 있지만 사기성 투자자의 손해 배상은 그 범위 내에 있지 않습니다.
온타리오 증권위원회 및 SRO
OSC는 현재 2 개의 자체 규제 기관 (SRO), 캐나다 투자 산업 규제 기관 (IIROC) 및 뮤추얼 펀드 딜러 협회 (MFDA)를 인정하고 있습니다. 세 조직은 준수 검토 의무를 나눕니다. OSC는 고문, 면제 시장 딜러, 장학금 계획 딜러 및 펀드 매니저를 검토합니다. IIROC는 투자 딜러 및 선물 커미션 판매자를 검토합니다. MFDA는 뮤추얼 펀드 딜러를 검토합니다. 이러한 규제 기관은 광범위한 스윕의 일부로 또는 무작위로 불만을 기반으로 컴플라이언스 검토를받을 수 있습니다.
온타리오 증권위원회의 한계
“공정하고 효율적인 시장 육성”에 대한 OSC의 의무는 상당히 광범위 해 보일 수 있지만, 법적 회색 영역을 규제하는 능력에는 한계가 있습니다. 예를 들어, 2017 년 캐나다 시장은 불법 쇼트 및 왜곡 캠페인으로 인해 혼란에 빠졌습니다. 쇼트 판매자는 허위 정보를 퍼 뜨리면서 쇼트하는 주식의 가격을 낮추었습니다. 투자자들이 OSC가 조치를 취하도록 요구했을 때, 위원회는 의도적으로 사기성 진술에 대한 구체적인 증거 없이는 할 수있는 일이 거의 없다고 설명했다. 그것은 찾기 어려울 수 있으며, 경우에 따라 짧은 판매자는 허위 정보에 의존하지 않고 시장을 덜걱 거리고 있습니다. 그들은 단순히 자신이 과대 평가를 받고 있다고 생각하는 회사를 식별하고 가격을 낮추기 위해 적극적으로 캠페인하는 동안이를 줄입니다. OSC와 IIROC에는 주식 매도에 댐퍼를 놓을 수있는 특정 도구가 있지만, 일반적으로 소량의 캠페인보다 방해가 더 심할 수 있다는 점을 염두에두고이를 사용하는 것을 반대합니다.
